Какие показатели можно использовать для оценки компаний в секторе финансовых услуг?

В сектор финансовых услуг включает множество компаний, предоставляющих финансовые услуги розничным и коммерческим потребителям. Тремя основными отраслями в этом секторе являются банки, инвестиционные компании и страховые компании.

Инвестиционные банки играют ключевую роль в управлении финансовыми рынками в целом, поскольку они обеспечивают капитал, позволяющий новым корпорациям начать свою деятельность, а существующим - расширяться. Несколько фирм финансовых услуг имеют операции по всему миру, а также постоянно растущее присутствие в формирующийся рынок страны.

Страховые компании являются неотъемлемой частью любого общества, поскольку они защищают людей от непредвиденных потерь в самых разных областях. Инвестиционные фирмы, такие как паевые инвестиционные фонды и хедж-фонды, дают возможность людям использовать свои деньги с пользой и приумножать свое богатство.

Хотя основы оценки применимы почти к каждому типу фирм, некоторые важные и уникальные аспекты сектора финансовых услуг влияют на то, как он оценивается. Компании в этом секторе действуют в соответствии с гораздо более строгими правительственными постановлениями, чем средняя корпорация. Кроме того, ключевой переменной в оценке устойчивости компании является долг, но долг фирмы, предоставляющей финансовые услуги, не всегда легко измерить или определить, что делает ценность фирмы и ее

стоимость капитала сложно оценить.

Множество различных финансовых коэффициентов могут помочь оценить компанию в секторе финансовых услуг, двумя из лучших показателей являются соотношение цены к балансовой стоимости (P / B) и отношение цены к прибыли (P / E).

Соотношение цены и резервирования (P / B)

В Соотношение цена / прибыль, также называемое отношением цены к собственному капиталу, используется трейдерами и инвесторами для сравнения балансовой стоимости акции с ее рыночная стоимость. Коэффициент P / B - это формула, в которой используются показатели за последний квартал. балансовая стоимость на акцию разделить текущую цену закрытия акции. Низкие коэффициенты P / B могут указывать на недооценку акций. Этот показатель подходит для оценки сектора финансовых услуг, особенно потому, что исторический анализ показал, что коэффициент может точно отслеживать внутреннюю стоимость финансовых сервисные фирмы.

Соотношение цены и прибыли (P / E)

В Коэффициент P / E показывает отношение цены акций компании к ее доходам, а также является предпочтительным показателем для оценки фирм, предоставляющих финансовые услуги. Высокий коэффициент P / E интерпретируется как сигнал о повышении заработок для инвесторов. Этот коэффициент полезен при оценке сектора финансовых услуг, поскольку он указывает на вероятный будущий рост компании.

Другие коэффициенты использования и неиспользования

Дисконтированный денежный потокХотя некоторые аналитики предпочитают эту метрику, она не считается особенно подходящей для оценки компаний в секторе финансовых услуг. Это связано с тем, что характер предприятий финансового сектора часто затрудняет конкретное определение того, что составляет капитальные затраты и точно измерить денежный поток. Более предпочтительные показатели оценки, помимо отношения P / B и отношения P / E, включают: рентабельность капитала (РОЕ) и отношение цены к прибыли к росту (PEG).

Суть

Финансовые коэффициенты являются важным инструментом при оценке компании, чтобы определить, является ли она надежной инвестицией. Хотя большинство финансовых коэффициентов дают представление, конкретные коэффициенты лучше работают для разных секторов из-за конкретных характеристик, которые определяют этот сектор. При оценке компании очень важно использовать те коэффициенты, которые ей больше всего подходят и которые проливают свет на нее как на инвестицию.

Однако инвесторам следует проявлять осторожность при использовании любого коэффициента для сравнения компаний в секторе, например, небольшой банк в компанию по страхованию автомобилей, поскольку это не будет сравнением яблок с яблоками.