Добыча лития: грязные инвестиции или устойчивый бизнес?

Могут ли отрасли, оказывающие большое влияние на окружающую среду, такие как горнодобывающая промышленность, работать устойчиво? Это вопрос, лежащий в основе множества новых открытий минералов и руд, которые, если их добыть, применить, разумно потреблять и перерабатывать - может привести к достижениям в области устойчивого развития и позволит нам устанавливать еще более высокие экологические цели.

Возьмем литий или «белый металл». Литий - распространенный геологический товар- трудно извлекается из-за своей плотности. Литий, щелочной металл, используется в производстве сплавов и стекла, в химическом синтезе и в аккумуляторных батареях. Эти батареи, называемые литий-ионными (литий-ионными) батареями, используются во всем, от портативной электроники до военных, транспортных и аэрокосмических приложений. Компания Visiongain, занимающаяся бизнес-аналитикой, подсчитала, что глобальный рынок литий-ионных аккумуляторов увидит капитальные затраты (CAPEX) в размере 34,29 млрд долларов в 2018 году. Очевидно, что рынок литий-ионных аккумуляторов составляет значительную долю от общего дохода от аккумуляторов.

доля рынка.

Для инвестор стремясь исключить компании, оказывающие негативное воздействие на окружающую среду, или желающие инвестировать в устойчивые, приносящие пользу компании, куда падают производители лития? Если менеджер по инвестициям сосредоточиться на отрицательных эффектах добычи полезных ископаемых или положительных эффектах от ее практической добычи?

Влияние добычи лития

Горнодобывающая промышленность занимает большое место. Фактически, в 2016 году на долю крупнейших горнодобывающих компаний, измеряемых по выбросам CO2, пришлось 211,3 миллиона метрических тонн выбросов углерода только за этот год. Добыча лития, как и большинства металлов, - грязное дело.

Но по той же причине металл, добываемый этими компаниями, может быть использован для экологических инициатив. В частности, литий попадает в батареи электрические транспортные средства (Электромобили), ветряные турбины и электронные (интеллектуальные) сети, которые снижают глобальные выбросы CO2.

Фактически, литий-ионные батареи, фунт за фунт, являются одними из самых мощных доступных аккумуляторных батарей. Они намного легче, чем другие типы аккумуляторных батарей того же размера, и имеют высокую плотность энергии, что означает, что они могут хранить больше энергии, чем другие батареи того же размера. Свинцовые батареи обычно более чем в три раза тяжелее своих литиевых аналогов. Кроме того, литий-ионные аккумуляторы могут выдерживать тысячи циклов зарядки и разрядки.

Кроме того, по данным Международное энергетическое агентство (МЭА).

Будущее добычи лития

В 2015 году на стадии строительства находились три литий-ионных мега-завода общей мощностью 57 гигаватт-часов (ГВт-ч). По состоянию на 2018 год ожидается, что к 2023 году будет построено 33 мега-завода. Общая мощность этих заводов составит около 430 ГВтч по всему миру. На каждые добавленные 20 ГВтч мощности требуется до 16 тысяч тонн лития. Отрасль продолжает заниматься повышением плотности энергии и сырье управление.

Кроме того, появилось много новых игроков-юниоров, в том числе следующих производителей лития с более низкими затратами благодаря новым технологиям или стратегическому подходу.

Большая часть этого расширения связана с региональными экологическими целями. К 2020 году продажи автомобилей на новой энергии должны достичь 2 миллионов и составить более 20% от общего объема продаж. производство и продажа автомобилей к 2025 году, по данным Министерства промышленности и информации Китая. Технология. Кроме того, стремясь поддержать Парижское соглашение по климату, Индия дает смелое обещание начать продавать только электромобили к 2030 году и запретить автомобили с двигателями внутреннего сгорания. Кроме того, средний размер батарей растет, что означает рост требований к литию.

Эти преимущества можно измерить количественно. Электромобили представляют собой значительно предотвращенные выбросы CO2, даже без сокращения или устранения выбросов углерода из сети. Однако в Сценарии устойчивого развития МЭА декарбонизация энергосистемы может более чем удвоить (оценка воздействия электромобиля на окружающую среду на протяжении всего срока его службы) Снижение выбросов CO2 в результате электрификации транспорт.

Литиевые недостатки и сомнения

Повышение эффективности за счет инноваций присутствует во всей литиевой промышленности. Многие указывают на лучшую производительность литий-ионных аккумуляторов и снижение производственных затрат на горизонте, утверждая, что в обозримом будущем это, вероятно, платформа аккумуляторных технологий которые будут наиболее активно развиваться и разворачиваться.

Однако другие утверждают, что нет никакой гарантии, что литий-ионные батареи станут предпочтительным выбором в будущем. Вместо этого они сосредотачиваются на экспериментах с другими металлами путем включения или замещения, которые могут уменьшить или устранить некоторые недостатки лития, которых много. Литий-ионные аккумуляторы начинают разлагаться, как только они покидают завод, и служат всего два-три года с даты изготовления, независимо от того, использовались они или нет.

Литий также чрезвычайно чувствителен к высоким температурам. А если литий-ионный аккумулятор полностью разряжен, он выходит из строя. Литий-ионные батареи требуют бортового компьютера для управления батареей, что делает их более дорогими. И, наконец, есть небольшая вероятность того, что в случае выхода из строя литий-ионного аккумулятора он загорится.

Химический состав, производительность, стоимость и характеристики безопасности различаются. Например, смешивание оксида лития-кобальта улучшает высокую плотность, но представляет угрозу безопасности, литий-железо-фосфат и литий-никель-марганцевый кобальт. оксид обеспечивает более низкую плотность энергии, но более длительный срок службы батареи и снижение вероятности неблагоприятных реальных событий (например, пожара и взрыва). Другие важные факторы, влияющие на связь электромобилей и металлов, включают потенциальное влияние электромобилей на спрос на медь в России. зарядные устройства и сети распределения электроэнергии, а также рост объемов переработки материалов для аккумуляторов электромобилей.

Суть

Мы не должны прекращать добычу лития; скорее, мы должны поощрять промышленность продвигать свои устойчивые усилия и направлять больше исследования и разработки к более чистым и безопасным операциям. Таким образом, компании будут рассматриваться как устойчивые инвестиции обоими институциональный и розничные инвесторы.

Мы должны продолжать добычу по той же причине, что и гидравлические гидроразрыв. Прекращение любой деятельности было бы совершенно непрактичным, поскольку мы (пока) не можем полагаться только на возобновляемые источники энергии или переработанные материалы для удовлетворения наших растущих потребностей. Но до тех пор мы можем работать над тем, чтобы сделать большую индустрию более устойчивой и вычеркнуть ее из списка «плохих парней».