Эти 5 упавших ETF могут быть перепроданы

Согласно исследованию Ned Davis Research, ETF, которые сильно пострадали в 2018 году и в настоящее время считаются одними из самых слабых с точки зрения относительной силы, в краткосрочной перспективе готовы к большому росту. «Снижение в четвертом квартале напоминало медвежьи рынки 2011 и 2015/2016 годов. В этих случаях нижние квинтили опережали верхние квинтили в течение 3-4 месяцев», — сказал Нед Дэвис, стратег ETF Уилл Гейсдорф, согласно подробной статье в Бэррона.

В эту группу входят ETF, ориентированные на энергетику и Латинскую Америку, такие как SPDR Oil & Gas Equipment & Services (XES), Инвеско Солар (загар), VanEck Vectors Oil Services (ОИХ), iShares U.S. Oil & Equipment Services (ИЭЗ) и Global X MSCI Аргентина (АРГТ). Все они уже показали, что могут превзойти их, увеличившись более чем на 20% с начала года, и они по-прежнему занимают место в нижнем квинтиле рейтинга относительной силы, измеренного за девять месяцев, на Бэррона.

5 ETF, которые могут показать большую краткосрочную прибыль

(показатели с начала года)

· SPDR Oil & Gas Equipment Services (XES), 26%

· Инвеско Солар (ТАН); 25.3%

· VanEck Vectors Oil Services (OIH); 21.7%

· iShares U.S. Oil & Equipment Services (IEZ); 22.3%

· Global X MSCI Аргентина (ARGT); 18.8%

Источник: Инвестопедия

Краткосрочные возможности в слабых

Стратегии, использующие относительную силу, обычно включают покупку акций, приносящих наибольшую прибыль в течение заранее определенного периода времени. В то время как стратегии, ориентированные на высокую относительную силу, могут работать в долгосрочной перспективе, у них есть большой недостаток: эти лидеры ETF часто становятся отстающими после крупных рыночных спадов, подобных декабрьскому. По словам Неда Дэвиса, продолжительность неудовлетворительной работы обычно зависит от величины снижения.

Эта тенденция открывает окно возможностей для ETF со слабой относительной силой, чтобы преуспеть в течение короткого периода времени. «Это возможность возврата к среднему, но сложная, потому что есть очень короткое окно в три месяца», — сказал Гейсдорф Barron's. «Те ETF, которые пострадали больше всего и были самыми слабыми с точки зрения относительной силы, как правило, отскакивают сильнее всего».

Сильное возвращение

SPDR Oil and Gas Equipment and Services ETF добился самого сильного возвращения среди лидеров, выбранных Недом Дэвисом. С начала года он вырос на 26%, но по-прежнему снизился на 24,4% за 12 месяцев. Хотя прогнозы относительно стабильных цен на нефть в 2019 г. могут поначалу обескуражить инвесторов нефтяной отрасли, быки увидеть возможности в компаниях с более высоким капиталом, сильным балансом и возобновленной стоимостью дисциплина. Крупнейшие активы XES ETF включают Weatherford International PLC (WFT), McDermott International Inc. (МЛУ), Rowan Cos Plc (RDC) и US Silica Holdings Inc. (SLCA).

Смотреть вперед

Важно отметить, что погружение в эту стратегию представляет собой узкое окно возможностей, а это означает, что инвесторам, возможно, придется быстро прыгать, чтобы пожинать плоды. Учитывая, как быстро меняется рынок в наши дни, потребность в быстрых действиях становится все более важной.