SEC предлагает правило раскрытия информации о коротких продажах

То Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) объявили 29 февраля. 25 декабря 2022 г., что он проголосовал за предложение изменений, которые увеличат общедоступность данных о короткие продажи. Предлагаемое новое правило потребует от некоторых управляющих институциональными инвестициями представлять ежемесячные отчеты о коротких продажах. Затем SEC сделает общедоступными совокупные данные о крупных коротких позициях, включая ежедневные данные о коротких продажах по каждой отдельной ценной бумаге.

В пресс-релизе председатель SEC Гэри Генслер заявил: «Предлагаемое правило 13f-2 сделает общедоступными сводные данные о крупных коротких позициях по отдельным ценным бумагам. Это даст общественности и участникам рынка больше информации о поведении крупных продавцов коротких позиций. Необработанные данные, представленные Комиссии в новой форме SHO, помогут нам лучше контролировать рынки и понять роль коротких продаж в рыночных событиях. Для общественности и Комиссии важно знать больше об этом важном рынке, особенно во времена стресса или волатильность."

Предлагаемое новое правило 13f-2

Закон о фондовых биржах Предлагаемое правило 13f-2 потребует институциональные инвестиционные менеджеры сообщать в Предлагаемой форме SHO информацию о коротких позициях на конец месяца и определенных ежедневных действиях, влияющих на эти позиции. SEC собирала эти данные по ценным бумагам, сохраняя конфиденциальность отчитывающихся менеджеров, и публично предоставляла данные всем инвесторам. Эти новые данные дополнят данные о коротких продажах, которые в настоящее время общедоступны. Регулирующий орган финансовой индустрии (ФИНРА) и фондовые биржи.

Комиссия по ценным бумагам и биржам также проголосовала за предложение нового положения Положение ШО, Правило 205, которое устанавливало бы новый "купить, чтобы покрыть"Требование к маркировке заказа для брокеры-дилеры. Положение SHO является основным правилом SEC для коротких продаж. Он требует, чтобы брокеры-дилеры идентифицировали каждый ордер на продажу, на который он влияет, либо как «длинная, "короткий" или "короткий освобожденный», но в настоящее время у него нет соответствующего требования для заказов на покупку.

Предлагаемое Правило 205 требует, чтобы брокер-дилер помечал ордер на покупку как «купить для покрытия», если покупатель имеет какую-либо короткую позицию по той же ценной бумаге на момент ввода ордера на покупку. SEC считает, что эта информация будет очень полезна для «реконструкции значительных рыночных событий и выявления потенциально неправомерных торговых практик, включая короткие сжатия."

Заявление председателя SEC Гэри Генслера

Председатель SEC Гэри Генслер также выступил с заявлением в связи с пресс-релизом о предлагаемом новом правиле коротких продаж. Основные моменты приведены ниже.

«Я рад поддержать это предложение, потому что, если оно будет принято, это укрепит прозрачность важной области наших рынков, которая выиграет от большей видимости и контроля».

«После 2008 г. финансовый кризис... Конгресс поручил SEC повысить прозрачность коротких продаж. Сегодняшнее предложение выполнит этот мандат в соответствии с разделом 929X Закона о Закон Додда-Франка."

«Предложение будет применяться к определенным институциональным инвестиционным менеджерам, которые держат в долевой ценной бумаге подотчетного эмитента короткую позицию на сумму не менее 10 миллионов долларов. или эквивалент 2,5% или более от общего количества акций в обращении, или которые держат короткую позицию по ценным бумагам эмитента, не представляющего отчетность, на сумму не менее $500,000."

«Наконец, мы снова открываем файл комментариев к нашему предложенному правилу на кредитование ценными бумагами рынок, предлагаемое правило 10c-1. Комиссия проголосовала за предложение этого правила в ноябре, и мы вновь открываем период комментариев в свете нового Предложенного правила 13f-2».

«Учитывая прошлые рыночные события, общественности и Комиссии важно знать больше об этом важном рынке, особенно во времена стресса или волатильности. Предлагаемое правило поможет Комиссии реагировать на будущие рыночные события, установив баланс между необходимостью прозрачности и открытие цены обработать."