Прибыль ExxonMobil: на что обращать внимание в XOM

ЭксонМобил Корп. (XOM) сообщила о своей самой высокой прибыли и выручке за последние годы в 2021 финансовом году, поскольку они оправились от минимумов, достигнутых во время самой тяжелой пандемии. Восстановление компании во многом обусловлено ростом цен на нефть, которые в этом году получили новый импульс после вторжения России в Украину. Россия является одной из крупнейших нефтедобывающих стран мира. ExxonMobil стремится еще больше увеличить прибыль, планируя сэкономить дополнительные 3 миллиарда долларов к концу года.

Инвесторы будут следить за тем, сможет ли ExxonMobil сохранить высокие темпы роста, которые она демонстрировала в прошлом году, когда 29 апреля 2022 года она сообщит о доходах за первый квартал 2022 финансового года. Аналитики ожидают сильного роста прибыли на акцию (

прибыль на акцию) и доход.

Инвесторы также сосредоточат свое внимание на другом ключевом показателе: чистой прибыли сегмента разведки и добычи Exxon, который занимается разведкой, разработкой и добычей нефти и природного газа. Аналитики ожидают, что чистая прибыль сегмента будет расти быстрыми темпами.

Акции ExxonMobil превзошли весь рынок за последний год. Акции колебались между лучшими и худшими показателями примерно с конца апреля 2021 года до конца декабря 2021 года. Акции тогда взлетели в конце декабря и с тех пор опережают. Акции Exxon принесли общую доходность в размере 58,4% за последний год, что намного выше общей доходности S&P 500, равной -0,3%.

История доходов ExxonMobil

Exxon сообщила о смешанных результатах в своем Прибыль за четвертый квартал 2021 финансового года отчет. Скорректированная прибыль на акцию компании превзошла консенсус-прогноз, а выручка отстала. Компания отчиталась о четвертом квартале положительных результатов подряд. ОПБУ прибыль на акцию после четырех последовательных кварталов убытков на акцию. Выручка выросла на 82,6% по сравнению с прошлым годом (г/г), отметив четвертый квартал подряд роста выручки после восьми кварталов подряд снижения. Компания получила самый высокий уровень денежного потока от операционной деятельности с 2012 года и укрепила свой баланс, погасив долг в размере 20 миллиардов долларов.

В 3 квартал 2021 финансового года, Прибыль и выручка Exxon превзошли ожидания аналитиков. Компания отчиталась о положительной прибыли на акцию третий квартал подряд. Выручка выросла на 59,7% по сравнению с кварталом прошлого года, снизившись по сравнению с годовым показателем в 107,8%, установленным в предыдущем квартале. Компания заявила, что все три ее основных направления деятельности принесли положительную прибыль в течение квартала. Производство в нефтяном эквиваленте выросло на 4% в годовом исчислении.

Аналитики ожидают дальнейшего укрепления финансовых показателей Exxon в первом квартале 2022 финансового года. Ожидается, что прибыль на акцию вырастет на 214,8% в годовом исчислении, что означает пятый квартал подряд положительной прибыли на акцию. Ожидается, что выручка вырастет на 56,8% по сравнению с кварталом прошлого года, что замедлится по сравнению с быстрыми темпами предыдущего квартала. Аналитики ожидают, что за весь 2022 финансовый год аналитики ожидают, что прибыль на акцию вырастет на 74,5% при годовом росте выручки на 38,8%. Это будет второй год подряд роста выручки после двух лет падения подряд.

Основные статистические данные ExxonMobil
Оценка за 1 квартал 2022 финансового года	1 квартал 2021 финансового года	1 квартал 2020 финансового года
Прибыль на акцию ($)	2.01	0.64	-0.14
Доход (млрд долл. США)	92.7	59.1	56.2
Чистая прибыль сегмента разведки и добычи (млрд долл. США)	8.0	2.6	0.5

^{Источник: Видимый альфа}

Ключевая метрика

Как упоминалось выше, инвесторы также сосредоточатся на чистой прибыли сегмента разведки и добычи Exxon, который является одним из основных направлений деятельности компании. три основных сегмента бизнеса. Операции по разведке и добыче связаны с разведкой и разработкой месторождений нефти и природного газа, а также с добычей и добычей сырой нефти и природного газа. Восходящий поток можно противопоставить нисходящему операций, которые относятся к производству нефтепродуктов и составляют еще один из основных бизнес-сегментов Exxon. Exxon также участвует в операциях по переработке, таких как эксплуатация трубопроводов и хранилищ.

Сегмент разведки и добычи Exxon выигрывает от высоких цен на сырую нефть и страдает от падения цен на нефть, как это было на ранних стадиях пандемии. Но цены на нефть резко подскочили в прошлом году на фоне восстановления экономики и выросли еще выше в этом году на фоне войны на Украине. В этом году цены на нефть превысили 100 долларов за баррель, впервые с 2014 года.

В 2019 финансовом году, незадолго до начала пандемии, Exxon зафиксировала чистую прибыль в сегменте разведки и добычи в размере 14,4 млрд долларов. Ситуация быстро изменилась в 2020 финансовом году на фоне пандемии, когда цены на нефть резко упали в течение нескольких месяцев. Сегмент разведки и добычи сообщил о чистых убытках в размере 20,0 млрд долларов в том же году. Но этот сегмент быстро восстановился в 2021 финансовом году на фоне восстановления экономики и роста цен на нефть, сообщив о чистой прибыли в размере 15,8 млрд долларов. Аналитики ожидают, что чистая прибыль сегмента разведки и добычи вырастет более чем в три раза по сравнению с кварталом прошлого года в первом квартале 2022 финансового года. В настоящее время аналитики прогнозируют, что за весь 2022 финансовый год чистая прибыль от разведки и добычи увеличится более чем в два раза и составит 33,7 млрд долларов.