Как выбрать брокера

Выбор вашего биржевой маклер мало чем отличается от комплектации. Все начинается с знания вашего стиля инвестирования и, конечно же, определения некоторых инвестиционных целей (помимо зарабатывания денег, конечно).

Сегодня у вас больше возможностей у брокеров, чем когда-либо было у предыдущих поколений. Но, конечно, разнообразие выбора - хотя и приветствуется - также может усложнять решения. Давайте посмотрим на типы брокеров, как они работают и как взимают плату, а также на некоторые универсальные мысли о вопросах, которые нужно задать, и исследованиях, к любому финансовому консультанту, к которому вы обращаетесь в направлении.

Розничные брокеры делятся на две основные категории: брокеры с полным спектром услуг и дисконтные брокеры.

Что такое брокер?

Есть два типа брокеров: обычные брокеры, которые работают напрямую со своими клиентами, и брокеры-реселлеры, которые действуют как посредники между клиентом и более крупным брокером.

Постоянные брокеры обычно пользуются большим уважением, чем брокеры-реселлеры. Это не значит, что все реселлеры по своей сути плохие, просто вам нужно проверить их перед регистрацией. Постоянные брокеры, например, те, кто работает на TD Ameritrade, Capital One Investing, и верность являются членами признанных организаций, таких как Регулирующий орган финансовой отрасли (FINRA) и Корпорация по защите прав инвесторов в ценные бумаги (SIPC).

Брокер действует как посредник между инвестором и биржей ценных бумаг - рынком, на котором покупаются и продаются финансовые активы. Поскольку биржи ценных бумаг принимают заказы только от частных лиц или фирм, которые являются членами этой биржи, вам нужен брокер, который будет торговать за вас, то есть выполнять заказы на покупку и продажу. Брокеры предоставляют эту услугу и получают компенсацию через комиссии, комиссии или оплачиваются самой биржей.

Брокер может быть просто заказчиком, выполняющим сделки, которые вы, клиент, хотите совершить. Но в настоящее время многие брокеры называют себя «финансовыми консультантами» или «финансовыми представителями» и делают гораздо больше. Помимо выполнения клиентских заказов, брокеры могут предоставлять инвесторам исследования, планирование инвестиций и рекомендации, а также информацию о рынке.

Брокеры с полным спектром услуг vs. Дисконтные брокеры

Есть еще одно различие между брокеры полного цикла и дисконтные брокеры. Как следует из названия, брокеры с полным спектром услуг обычно предлагают индивидуальные советы и рекомендации, и эти услуги стоят недешево. Брокер с полным спектром услуг делает большую часть работы за инвестора.

Дисконтные брокеры обычно предоставляют вам возможность принимать собственные решения, хотя многие предлагают возможность обратиться к брокеру за советом по конкретной сделке за определенную плату. Некоторые рекомендуют брокер с полным спектром услуг для новых инвесторов. Но, честно говоря, молодому человеку часто нереально обратиться к более дорогому брокеру с полным спектром услуг.

Сегодняшние дисконтные онлайн-брокеры обычно предоставляют широкий спектр инструментов для инвесторов любого уровня опыта. Вы узнаете гораздо больше об инвестировании, если сделаете всю работу самостоятельно.

Затраты и сборы

Если вам меньше 30 лет, скорее всего, ваш бюджет ограничен. Комиссия за выполнение сделки важна, но есть и другие брокерские сборы рассматривать. Знание комиссий и других сборов, которые могут применяться к вам, необходимо для получения максимальной отдачи от вашего инвестиционного доллара. Вот некоторые затраты, которые следует учитывать:

• Минимум: Большинство брокеров требуют минимального баланса для создания учетной записи. У онлайн-брокеров обычно самые низкие минимумы - от 500 до 1000 долларов.
• Маржинальные счета: Новый инвестор может не захотеть открывать маржинальный счет прямо сейчас, но об этом стоит подумать на будущее. Маржинальные счета обычно имеют более высокие требования к минимальному балансу, чем стандартные брокерские счета. Вам также необходимо проверить процентную ставку, которую взимает ваш брокер при совершении маржинальной торговли.
• Комиссия за снятие денег: Некоторые брокеры взимают комиссию за вывод средств или не разрешают вывод средств, если ваш баланс опустится ниже минимума. С другой стороны, некоторые позволяют выписывать чеки против вашей учетной записи, хотя обычно они требуют высокого минимальный баланс. Убедитесь, что вы понимаете правила снятия денег со счета.

Структура комиссий

У некоторых брокеров сложная структура комиссионных, что затрудняет расчет суммы, которую вы будете платить. Это особенно часто встречается среди брокеров-реселлеров, которые могут использовать некоторые аспекты структура комиссионных как средство продажи для привлечения клиентов.

Если кажется, что у брокера необычная структура комиссионных, тем более важно убедиться, что она законным, что это будет соответствовать вашим интересам, и что структура комиссионных дополняет ваши инвестиции стиль.

Если ставки кажутся слишком хорошими, чтобы быть правдой, прочтите мелкий шрифт в соглашении об открытии счета и сводку комиссионных. Там могут быть скрыты дополнительные комиссии.

Инвестиционные стили

На ваш выбор брокера должны влиять ваши инвестиционный стиль. Вы трейдер или инвестор по принципу "купи и держи"?

Торговцы не держитесь долго за акции. Они заинтересованы в быстрая прибыль больше, чем в среднем по рынку на основе краткосрочной цены непостоянство, и они могут совершать множество сделок за короткий промежуток времени.

Если вы представляете себя трейдером, вам нужно искать брокера с очень низкими комиссиями за исполнение, иначе торговые сборы могут сильно снизить ваши доходы.

Кроме того, не забывайте, что активная торговля требует опыта, а сочетание неопытного инвестора и частой торговли часто приводит к отрицательная прибыль.

А инвестор по принципу "купи и держи", часто называемый пассивным инвестором, держит акции на длительный срок. Инвесторы, придерживающиеся принципа «купи и держи», довольны тем, что стоимость их инвестиций растет в течение более длительных периодов времени.

Многие инвесторы обнаружат, что их стиль инвестирования находится где-то между активным трейдером и покупай и держи инвестора, и в этом случае другие факторы станут важными при выборе наиболее подходящего маклер.

Проверьте своего брокера

Конечно, вы хотите, чтобы ваш брокер был тем, с кем вы ладите. Но есть также определенные критерии, которым должен соответствовать каждый брокер.

Брокер или фирма, с которой они связаны, должны быть зарегистрированным инвестиционным консультантом (RIA). Это означает, что они зарегистрированы и регулируются SEC.

Индивидуальный брокер должен быть зарегистрирован в FINRA, торговой организации, которая осуществляет надзор за финансовой отраслью от имени правительства.

Чтобы покупать и продавать ценные бумаги, брокер должен сдать определенные квалификационные экзамены и получить лицензию государственного регулятора ценных бумаг, прежде чем он сможет вести с вами дела. Как минимум, брокер должен пройти Экзамен по основам индустрии ценных бумаг (SIE) (если они пришли в профессию после 2018 года) и Серии 7 Общий экзамен представителя по ценным бумагам, который позволяет им продавать большинство типов акций, облигаций и биржевых фондов (ETF).

Большинство брокеров также принимают 6 серия Экзамен представителя инвестиционных компаний и продуктов с переменными контрактами, который позволяет им продавать упакованные инвестиционные продукты такие как паевые инвестиционные фонды, переменная рента, и паевые инвестиционные фонды (UIT).

экзамен.

Вопросы, которые следует задать вашему брокеру

Помимо конкретных обсуждений ваших целей, склонности к риску и индивидуальных инвестиций, задайте своему брокеру следующие вопросы, прежде чем начать:

• Как вам компенсация? Сборы, комиссии или их комбинация?
• Какие еще комиссии взимаются у вас или вашей фирмы - комиссии за транзакции, комиссии за обслуживание счета и т. Д.?
• Связаны ли вы или ваша фирма с какой-либо из компаний, чьи инвестиционные продукты вы могли бы порекомендовать?
• Смогу ли я получить доступ к своей учетной записи в Интернете?
• Как часто я буду получать выписки?
• Как часто вы будете просматривать мой портфель и инвестиционный план?
• Вы подписаны на фидуциарный стандарт или просто стандарт пригодности?

Робо-советник

В качестве альтернативы человеческому брокеру или брокеру-реселлеру стоит изучить плюсы и минусы использования робо-советника.

Робо-советники - это автоматизированные торговые и инвестиционные платформы. Они используют компьютерные алгоритмы для выбора и управления инвестиционными портфелями практически без участия человека. взаимодействия, помимо оригинального программирования, хотя некоторые службы дополняются живой поддержкой со стороны настоящие люди.

Обычно инвестор подписывается на робо-консультанта онлайн. Они предоставляют информацию о своих инвестиционных целях, временном горизонте и устойчивости к риску. Некоторые платформы задают только базовые вопросы, а другие - более подробный. На основе этой информации робот создает портфолио и периодически его корректирует.

Одно большое преимущество роботов-консультантов - это стоимость. Алгоритмы не едят много. В результате робо-советники намного дешевле, чем советники-люди: робо-советники взимают от 0,02% до 1% инвестиций. средств в год, по сравнению с комиссией традиционных управляющих активами в размере от 2% до 3%, согласно базе данных Deloitte, составляющей 100 провайдеры.

Платформы роботов-консультантов обычно имеют более низкие требования к счетам, чем обычные инвестиционные менеджеры - несколько сотен или тысяч, по сравнению с пять или шесть цифр. И их легко записать.

С другой стороны, нет большого выбора или персонализации. Робо-консультанты в основном инвестируют в (ETF) - еще одна причина, по которой их услуги так дешевы, - и они, как правило, занимают вас в заранее определенные модельные портфели, основанные на вашей терпимости к риску и основных потребностях (оценка, доход, так далее.).

И, конечно же, с ними нельзя болтать. Они не подходят для финансового планирования или предоставления советов по сбережению на покупку дома или выхода на пенсию. Большинство из них также не позволит вам покупать какие-либо инвестиции самостоятельно, например, отдельные акции или облигации. Несмотря на «советник» в их названии, роботы действительно больше похожи на управляющих деньгами, у которых есть дискреционная власть над вашим портфолио.

Суть

При выборе первого брокера следует учитывать ряд факторов. С Investopedia's обзоры онлайн-брокеров мы создали наиболее полный набор инструментов, чтобы помочь трейдерам любого стиля принимать информированные, эффективные и разумные решения в отношении правильного онлайн-брокера.

Ваш первый брокер не обязательно будет вашим брокером на всю жизнь. Ваша жизнь изменится, и ваши потребности как инвестора могут измениться вместе с ней. Но у вас гораздо больше шансов заработать деньги в качестве инвестора, если вы потратите время, необходимое для выбора правильного брокера для начала.