Доходы Nvidia: чего ожидать от NVDA

Корпорация Нвидиа. (НВДА) за два года стремительного роста прибыли и доходов, во многом благодаря росту онлайн-активности во время пандемии COVID-19. Переход к онлайн-развлечениям и удаленной работе во время пандемии способствовал росту спроса как на игровые продукты Nvidia, так и на продукты для центров обработки данных. Теперь Nvidia заявляет, что сосредоточена на развитии этого роста, инвестируя в новые продукты, в том числе в чипы, направленные на расширение своего лидерства в области искусственного интеллекта (ИИ).

Инвесторы будут следить за тем, сможет ли Nvidia сохранить свой рост, когда 25 мая 2022 года компания сообщит о доходах за первый квартал 2023 финансового года. Последний финансовый год Nvidia (

финансовый год) закончился янв. 30, 2022. Аналитики ожидают скорректированную прибыль на акцию (прибыль на акцию) и выручка будет расти, но более медленными темпами, чем в последние кварталы.

Инвесторы также сосредоточатся на доходах Nvidia от центров обработки данных, ключевом показателе продаж, генерируемом быстрорастущим сегментом бизнеса компании. Nvidia производит чипы, используемые центрами обработки данных. Спрос на услуги центров обработки данных вырос на фоне пандемии, что вызвало рост спроса на чипы Nvidia. В первом квартале аналитики ожидают, что рост выручки компании от центров обработки данных ускорится третий квартал подряд. Кроме того, они ожидают, что годовой доход Nvidia от центров обработки данных в 2023 финансовом году впервые превысит доход от игр.

Акции Nvidia превзошли весь рынок за последний год. Акции росли в течение октября и ноября прошлого года, увеличивая разрыв с остальным рынком. Однако с тех пор он потерял все эти достижения, и разрыв в производительности с рынком значительно сократился. Акции Nvidia принесли общую доходность в размере 8,3% за последний год, что превышает общую доходность S&P 500 в -7,1%.

История доходов Nvidia

Nvidia сообщила Прибыль за четвертый квартал 2022 финансового года результаты превзошли ожидания аналитиков. Скорректированная прибыль на акцию выросла на 69,8% по сравнению с кварталом прошлого года. Выручка выросла на 52,8% в годовом исчислении (г/г). Рост как прибыли, так и выручки ускорился по сравнению с темпами предыдущего квартала. Компания заявила, что наблюдает высокий спрос на свои вычислительные платформы, при этом рекордный доход получен от игровых платформ, центров обработки данных и профессиональных платформ визуализации.

В 3 квартал 2022 финансового года, доходы и прибыль Nvidia превзошли консенсус-прогнозы. Скорректированная прибыль на акцию выросла на 60,9% в годовом исчислении, что является самым медленным темпом с момента снижения прибыли в третьем квартале 2020 финансового года. Выручка выросла на 50,3% по сравнению с кварталом прошлого года, что является самым медленным темпом со второго квартала 2021 финансового года. Компания заявила, что спрос на ее продукты искусственного интеллекта стремительно растет, и что она достигла рекордных доходов в своих играх, центрах обработки данных и профессиональной визуализации.

Аналитики ожидают замедления роста прибыли и выручки в первом квартале 2023 финансового года. Ожидается, что скорректированная прибыль на акцию вырастет на 41,7% в годовом исчислении, что станет самым медленным темпом за десять кварталов. Прогнозируется, что выручка вырастет на 43,5% в годовом исчислении, что станет самым медленным темпом с первого квартала 2021 финансового года. Аналитики ожидают, что за весь 2023 финансовый год скорректированная прибыль на акцию вырастет на 26,7%. Прогнозируется, что годовой доход вырастет на 28,9%. Это будет самый медленный годовой темп роста для любого показателя, поскольку оба показателя снизились в 2020 финансовом году.

Ключевая статистика Nvidia
Оценка за 1 квартал 2023 финансового года	1 квартал 2022 финансового года	1 квартал 2021 финансового года
Скорректированная прибыль на акцию ($)	1.30	0.91	0.45
Доход (млрд долл. США)	8.1	5.7	3.1
Доход центра обработки данных (млрд долл. США)	3.6	2.0	1.1

^{Источник: Видимый альфа}

Ключевая метрика

Как упоминалось выше, инвесторы также будут сосредоточены на доходах Nvidia от центров обработки данных. Nvidia традиционно специализировалась на производстве чипов для игровой и графической индустрии, будучи пионером в разработке графических процессоров (GPU). Оказывается, мощные вычислительные возможности, используемые графическими процессорами для видеоигр и графического программного обеспечения, также хорошо подходят для таких технологий, как искусственный интеллект и машинное обучение. Обе эти технологии приобретают все большее значение для быстрорастущего рынка центров обработки данных. Спрос на удаленные вычислительные мощности существенно вырос во время пандемии, поскольку все больше и больше людей начали работать из дома, а предприятия были вынуждены переводить некоторые операции в онлайн. Эта разработка помогла повысить спрос на чипы Nvidia, используемые в центрах обработки данных. Все большее внимание уделяется метавселенной, виртуальному миру, построенному на таких технологиях, как виртуальная реальность и дополненная реальность (дополненная реальность), вероятно, создаст дополнительные источники спроса на чипы компании для центров обработки данных.

В последние годы доходы Nvidia от центров обработки данных быстро росли. В 2020 финансовом году компания получила около 3,0 млрд долларов дохода от центров обработки данных, что чуть более чем вдвое меньше дохода, полученного от игрового сегмента компании. Но всего за два года доходы центров обработки данных выросли более чем в три раза. Nvidia сообщила о годовом доходе центров обработки данных в размере 10,6 млрд долларов в 2022 финансовом году. Пандемия увеличила продажи в 2021 финансовом году на целых 124,5%. Рост выручки центров обработки данных замедлился в 2022 финансовом году до 58,5%, при этом квартальный рост замедлился до 35,1% в годовом исчислении во втором квартале 2022 финансового года. Однако с тех пор он ускорился, увеличившись на 54,5% в годовом исчислении в третьем квартале и на 71,5% в годовом исчислении в четвертом квартале. Аналитики ожидают, что рост выручки центров обработки данных ускорится до 76,1% в годовом исчислении в первом квартале 2023 финансового года. Аналитики ожидают, что за весь 2023 финансовый год выручка центров обработки данных вырастет на 48,4% до 15,7 млрд долларов. Это затмит прогнозируемый на год доход от игр в размере 14,8 млрд долларов.