Goldman заявляет, что 12 «побитых» акций готовы к ралли

Хотя широкий фондовый рынок США торгуется вблизи рекордных максимумов, Goldman Sachs обнаружил более дюжины «побитых» акции», которые торгуются с привлекательными дисконтами и, согласно недавнему исследованию, являются главными кандидатами на ралли. отчет. В эту группу входит International Business Machines Corp. (IBM), Best Buy Co. Inc. (ДБЯ), Морган Стенли (РС), Flex Ltd., ранее Flextronics International, (ФЛЕКС), Конагра Брэндс Инк. (КАГ), Карнавал Корп. (CCL), Валеро Энерджи Корп. (ВЛО), Корпорация FedEx. (FDX), Мозаика Ко. (МОС), Арчер-Дэниелс-Мидленд Ко. (АДМ) и Macy’s Inc. (М).

Goldman указывает, что инвесторы, которые купили эти акции на основе низкой оценки недавно видели, как они опережают акции с более быстрорастущей прибылью. "Пока основы также определит долгосрочную траекторию акций, мы используем сигналы от опции а также кредитные рынки определить 20 стоимостные акции из числа тех, где оценки наших аналитиков показывают хорошие показатели ценности», — говорит Вишал Вивек,

деривативы на акции сотрудник Goldman, написал в недавней записке для клиентов, которую цитирует BI.

Значение для инвесторов

Акции, рекомендованные Goldman, охватывают широкий спектр отраслей: компьютерное оборудование и программное обеспечение, розничная торговля бытовой электроникой, финансовые услуги, технологии. цепочка поставок услуги, продукты питания, круизные линии, нефтепереработка, транспортные услуги, сельскохозяйственные удобрения и розничная торговля в универмагах.

Через закрытие в сент. 26, 2019, г. Индекс S&P 500 (SPX) продемонстрировала прирост с начала года (с начала года) на 18,8%. Согласно скорректированным данным Yahoo Finance о ценах на момент закрытия, соответствующий прирост по выбору Goldman: IBM, 30,8%, Best Buy, 29,3%, Morgan. Stanley, 19,0%, Flex, 38,0%, Conagra, 48,7%, Carnival, -8,3%, Valero, 14,6%, FedEx, -9,0%, Mosaic, -31,3%, ADM, 2,4%, и Macy's, -45.9%.

Акции оператора круизных лайнеров Carnival упали на 15,9% после того, как руководство сообщило о снижении прибыли. руководство на 2019 год 20 июня, сейчас торгуются там, где были 20 лет назад. С положительной стороны, Carnival предлагает дивидендная доходность 4,2%, что кажется безопасным, учитывая, что у компании самый сильный баланс, чем у двух ее ведущих конкурентов, Royal Caribbean Cruises Ltd. (РКЛ) и Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (НКЛХ), за Бэрронс. Carnival также дешев, с форвардным коэффициентом P/E в 9,4 раза больше прибыли за следующие 12 месяцев.

Однако в сентябре цена акций Carnival упала на 8,6%. 26 только на основе более негативных прогнозов, согласно другому отчету в Бэрронс. И это несмотря на то, что компания сообщила прибыль на акцию составил $2,63 за 3 квартал 2019 финансового года, что на 11,5% больше в годовом исчислении и лучше консенсус-прогноза на 4,0%. Выручка составила 6,53 млрд долларов США, что на 11,8% больше, чем в предыдущем году, и превзошло прогноз на 6,0%.

Тем не менее, Карнавал Рыночная капитализация $31,5 млрд делает его потенциальным кандидатом на поглощение активист-инвестор, размышляет более ранний отчет Бэррона, называя Berkshire Hathaway Inc. Уоррена Баффета. (БРК.А) или, возможно, частный акционерный капитал фирмы в качестве возможных кандидатов. Имея долю рынка в 47%, Carnival лидирует в своей отрасли, являясь олигополией, в которой три ведущие компании объединяются для коэффициент концентрации 80%. Баффет предпочитает такого рода конкурентный ров, отмечает Barron's.

Действительно, недавняя ликвидация уважаемого британского туристического агентства Thomas Cook Group «может стать скромным краткосрочным позитивом» для Carnival, поскольку потребители с ограниченным бюджетом в Великобритании и Европе могут искать «варианты отпуска / отпуска у операторов конюшен», согласно исследовательской заметке Wells Fargo, как цитируется в третьем отчете в Бэррона. Председатель Микки Арисон, 70 лет, контролирует 18% акций Carnival.

Компания Best Buy, занимающаяся розничной торговлей бытовой электроникой, бросила вызов скептикам относительно будущего обычных магазинов. Выручка в 2019 финансовом году составила 42,9 млрд долларов США, в то время как не-GAAPоперационный доход составил 2,0 миллиарда долларов США, достигнув целей, поставленных в 2017 году на 2021 финансовый год, на два года раньше запланированного, согласно данным компании. обновление инвестора в сент. 25.

В обновлении также указывается, что Best Buy также добилась сокращения затрат на 730 миллионов долларов и что цель дохода в 2025 году составляет 50 миллиардов долларов. «Несмотря на неопределенность в отношении потенциальных тарифов, повышение прогноза Best Buy указывает на то, что он считает, что может выдержать любые последствия тарифной ситуации с минимальными нарушениями», — говорится в сообщении. Moody's Вице-президент Чарли О’Ши заметил в записке, опубликованной в конце августа, как цитируется в другом Бэрронс статья.

Заглядывая вперед

Эффективность прогнозов Goldman в значительной степени зависит от продолжающегося экономического роста и условий бычьего рынка. Если рост или рынки споткнутся, их выбор может быть не в состоянии плыть против течения.