Акции Palo Alto Networks на рекордно высоком уровне после бычьего квартала

Акции Palo Alto Networks, Inc. (ПАНВ) вырос более чем на 13 пунктов на предрыночной сессии в пятницу, поднявшись до исторического максимума около 235 долларов после того, как компания сообщила прибыль на акцию $1,28 на $658,1 млн в доходы, избиение консенсусные оценки. Бычий первый квартал руководство усилилось эйфорическое давление со стороны покупателей, поскольку гигант программного обеспечения для обеспечения безопасности теперь рассчитывает получить прибыль на акцию в размере 1,06 доллара при выручке почти в 630 миллионов долларов.

Акции могут дрейфовать вниз в ближайшие недели, несмотря на здоровый рост сегодня утром, отрабатывая встречные потоки, которые способствовали снижению на 15 пунктов за три сессии до новостей. Кроме того, медвежье движение цен на этой неделе в технологическом секторе может сказаться, обнадеживая короткие продавцы для перезагрузки позиций после того, как первоначальный ажиотаж успешного квартала исчерпал покупательную способность. (Смотрите также: 6 причин, по которым бычий рынок технологий может закончиться.)

Недельный график PANW (2012–2018)

В июле 2012 года компания стала публичной по цене около 50 долларов США и сразу же вышла на рынок. восходящий тренд это превысило низкие 70 долларов. Акции потеряли свои позиции из-за многочисленных волн продаж в июне 2013 года, достигнув исторического минимума на уровне 39,08 доллара перед скромным отскоком, который остановился чуть выше 50 долларов. Ноябрьский повторный тест нашел желающих купить разворот двойного дна это также стало исторической возможностью для покупки.

Последующий рост достиг максимума 2012 года в феврале 2014 года, что привело к трехмесячному боковому движению, за которым последовал разразиться что привлекло интенсивный импульс покупательского интереса. Ралли взорвалось вверх в четвертом квартале, продемонстрировав впечатляющий рост до максимума июля 2015 года на уровне 200,55 доллара. Волатильность затем резко подскочил, способствуя двустороннему ценовому движению, которое привело к двойной верхний узор.

В январе 2016 года акции упали, достигнув промежуточного уровня. исправление который показал более низкие минимумы в апреле 2017 года, когда он достиг дна на уровне 107 долларов, что почти на 50% ниже максимума 2015 года. Покупатели взяли на себя управление в сентябре 2017 года, совершив прорыв линии тренда, за которым последовало устойчивое ралли, которое завершило движение к максимуму 2015 года в апреле 2018 года. Он ненадолго остановился и взорвался, добившись ограниченного прогресса до максимума прошлой недели чуть выше 230 долларов. (Подробнее см.: Спад Cisco хорош для Arista и других конкурентов.)

Краткосрочный график PANW (2017 – 2018)

Ценовое действие ослабло до восходящий канал (красные линии) в марте 2018 г. и сломался в июле, что привело к предварительным сигналы продажи. Он прыгнул выше канала поддерживать в конце августа и возобновил восходящую траекторию, в то время как двусторонняя лента завершила прямоугольный узор с диапазоном сопротивление около 216 долларов. Этот уровень действовал как ценовой магнит перед ценой на этой неделе. отчет о доходах, опустив акции на 15 пунктов до уровня поддержки, в то время как сегодняшний сильный отскок может сигнализировать об успешном тест.

Балансовый объем (OBV) достигла нового максимума в июне и снизилась в ходе небольшой волны распределения, завершившейся в июле. Индикатор не смог установить новый максимум, когда акции подскочили выше 230 долларов, сигнализируя о медвежьем тренде. расхождение это может вступить в игру на следующих сессиях. Как минимум, это говорит нам о том, что розничного и институционального спонсорства в настоящий момент может быть недостаточно для обеспечения устойчивого роста.

Быки сохранят контроль до тех пор, пока акции будут держаться выше уровня августа. 24 прямоугольных прорыва. Тем не менее, утренний V-образный отскок от этого уровня, скорее всего, вызовет нестабильность и несколько недель бокового движения, а не быстрый взлет выше 240 долларов. Еженедельно относительная сила индикаторы могут перейти в медвежьи циклы, если это произойдет, предполагая, что второстепенные игроки пока держат свой порошок сухим, а не прыгают по завышенной цене. (Чтобы узнать больше, см.: Покупайте по высокой цене и продавайте по низкой с относительной силой.)

Нижняя линия

Palo Alto Networks поднялась до исторического максимума после бычьего квартала, но двусторонний технический прогноз предсказывает период тестирования, а не устойчивый восходящий тренд. (Для дополнительного чтения ознакомьтесь с: Tech Favorites: AI, Chips, Big Data and Cyber.)