Акции Costco не смогли прорваться, несмотря на сильный квартал
Оптовая корпорация Costco (СТОИМОСТЬ) в пятницу упали до двухмесячного минимума после того, как компания превзошла ожидания по прибыли в третьем финансовом квартале на 22 цента и сообщила о значительном росте выручки на 7,45% в годовом исчислении. Ухудшение настроений в розничной торговле в ответ на эскалацию торговая война держал покупателей в стороне, но быстрый отскок от внутридневных минимумов ограничил ущерб, удерживая этого лидера рынка относительно близко к историческому максимуму в $ 251,01, зафиксированному 22 мая.
За исключением заключенных в последнюю минуту соглашений с Китаем и Мексикой, превосходная управленческая команда Costco будет вынуждена адаптировать бизнес-стратегии к растущему списку импортных товаров. тарифы, повышая вероятность того, что они увеличат расходы для клиентов или снизят прибыль. В любом случае будет сложно удержать акции в режиме бычьего рынка, предупреждая, что текущее ценовое движение может в конечном итоге достичь долгосрочной вершины.
Долгосрочная диаграмма COST (1997–2019 гг.)
Акции вырвались выше 1991 года. сопротивление в середине подросткового возраста в 1997 году, войдя в здоровый рост тренда, который превысил 60 долларов в марте 2000 года. Он держался относительно хорошо, когда Интернет пузырь лопнуть, найти поддерживать в середине 20-х долларов в июне, и он торговался в боковом диапазоне до теста 2003 года на минимуме. Медленное движение вверх, начавшееся с этого уровня, совершило круговой переход к максимуму 2000 года в 2006 году, что привело к прорыву 2007 года, который остановился на уровне 70 долларов в 2008 году.
Акции демонстрировали относительную силу во время экономического коллапса 2008 года, опустившись до пятилетнего минимума в марте 2009 года перед волной сильного восстановления, которая достигла новых максимумов в 2011 году. Давление покупателей сохранялось в горячем темпе в августе 2015 г. и ослабло до более плоской траектории, продолжая показывать более высокие максимумы и более высокие минимумы в 2019 г. Тем не менее, недавнее ценовое движение не смогло прорваться выше максимума 2018 года, предупредив, что долгосрочный восходящий тренд может подойти к концу.
Ценовое движение, начиная с 2015 г., привело к восходящий канал (красные линии), которые прорвались вверх летом 2018 года, продемонстрировав необычайную покупательную способность. Он нарушил новую поддержку во время снижения в четвертом квартале, но снова подскочил выше этого уровня в январе 2019 года, восстановив бычью линию на песке, которая сейчас выросла до 220 долларов. Текущий нисходящий поток должен удерживать этот уровень поддержки, чтобы избежать технического сбоя, который приведет к снижению до 50-месячного периода. экспоненциальная скользящая средняя (ЕМА) выше 180 долларов.
К счастью для быков, ежемесячный стохастический осциллятор указывает на то, что у цены еще достаточно времени, чтобы восстановить относительно небольшие потери и вернуться к новым максимумам. Акции вошли в цикл покупки около середины панели в феврале 2019 года и в настоящее время достигли перекуплен зона. Тем не менее, нет никаких признаков медвежьего кроссовера, что позволяет предположить, что акции Costco построят относительно узкую торговый диапазон в ближайшие недели, а не распродавать до новых минимумов.
Краткосрочная диаграмма COST (2017–2019 гг.)
балансовый объем (OBV) показатель накопления-распределения выровнялся в начале 2018 года после нескольких лет накопления и выросли в декабре, зафиксировав серию максимумов 2019 года, которые указывают на лояльность институциональных спонсорство. Спад последних недель фиксируется на дневном графике, поддерживая другие индикаторы, которые должны удерживать лидера этого сектора в режиме бычьего рынка, несмотря на торговую напряженность во всем мире.
Однако снижение на прошлой неделе спровоцировало неудачный прорыв выше максимума сентября 2018 года, вызвав промежуточные сигналы к продаже, которые в конечном итоге могут привести к тестированию акций на верхней красной линии около 220 долларов. Незаполненный март зазор и 50% уровень восстановления роста 2019 года узко выровнены на этом уровне, создавая магнитную цель, которая в конечном итоге может поймать самодовольный акционеры вне охраны.
Нижняя линия
Акции Costco распродались в пятницу после того, как ритейлер превзошел оценки прибыли и сообщил о здоровом росте, не сумев прорваться выше максимума 2018 года. Этот разворот может привести к дополнительному снижению уровня поддержки около 220 долларов.
Раскрытие информации: на момент публикации автор не имел позиций по вышеуказанным ценным бумагам.