Акции Microsoft на рекордно высоком уровне после сильного квартала

Компонент Dow Корпорация Майкрософт (МСФТ) торгуется с повышением более чем на 3% на предпродажной сессии в четверг после того, как софтверный гигант превзошел оценки прибыли и выручки за второй квартал 2020 финансового года со значительной маржой. Квартальная выручка выросла на 13,7% в годовом исчислении до 36,91 млрд долларов, при этом впечатляющий рост наблюдается во всех основных линейки продуктов, за исключением Xbox, выпуск новой консоли которой запланирован на праздничный сезон 2020 года. Компания ориентировала выручку в третьем квартале на консенсусные оценки в размере 34,25 млрд долларов.

Акции Microsoft поднялись на третью строчку рейтинга Dow после Apple Inc. (ААПЛ) и корпорация Intel (ИНТК) после публикации 71% доходности с последнего торгового дня 2018 года. С тех пор ценовое движение было пуленепробиваемым, прорвавшись выше максимума 2018 года в марте 2019 года и установив длинную серию новых максимумов в течение первого месяца 2020 года. Тем не менее, возникающие препятствия, включая вспышку коронавируса и президентские выборы 2020 года, могут замедлить или остановить исторический прогресс.

Долгосрочный график MSFT (1990–2020 гг.)

Акции продемонстрировали впечатляющий рост на протяжении 1990-х годов, семь раз дробясь во время подъема, который достиг почти 60 долларов в декабре 1999 года. Министерство юстиции антимонопольный расследование положило конец восходящему тренду в то время, вызвав крутой спад, который обнаружил поддерживать на трехлетнем минимуме среди подростков старшего возраста в начале 2001 г. Успешный тест на этом уровне в 2002 г. вызвал слабый покупательский интерес, который угас в верхних 20 долл. 2005 г., в то время как прорыв 2007 г. добился ограниченного прогресса, достигнув максимума в середине 30-х долларов в четвертом квартале 2005 г. 2007.

Вертикальное падение из-за экономического коллапса 2008 года сломало поддержку 2001 года, прежде чем в марте 2009 года остановилось на 10-летнем минимуме в подростковом возрасте. Это сигнализировало об окончании восьмилетнего нисходящего тренда и предоставило историческую возможность для покупки. перед двухэтапным продвижением, завершившим круговой переход к максимуму 1999 года в четвертой четверти 2015. Он остановился рядом с этим уровень сопротивления в президентские выборы 2016 года и вспыхнули, вступив в самый плодотворный период с 1990-х годов.

В октябре 2018 года активное покупательское давление упало выше 115 долларов, уступив место быстрому падению до шестимесячного минимума в декабре. Волна восстановления 2019 г. достигла сопротивления 2018 г. в первом квартале, что привело к прорыву, за которым последовал устойчивый рост до января 2019 г. Он добавил к этим достижениям в четверг утром, поднявшись до середины 170 долларов и нового исторического максимума. Бычье ценовое движение в настоящее время удерживает свои позиции на премаркете, несмотря на масштабную распродажу накануне.

Ежемесячный стохастический осциллятор застрял как клей на уровне перекупленности между 2016 и второй половиной 2018 года, подчеркнув чрезвычайно относительная сила. Медвежье пересечение в четвертом квартале закончилось задолго до достижения зоны перепроданности, которая не затрагивалась с 2015 года. Тем не менее, индикатор сейчас поднялся до самого высокого значения перекупленности с 2006 года, что указывает на то, что недавний рост может быть неустойчивым.

Краткосрочный график MSFT (2017–2020 гг.)

балансовый объем (OBV) индикатор накопления-распределения вступил в фазу здорового накопления в сентябре 2017 года, при этом покупательское давление продолжалось до сентября 2018 года. Последующая фаза распределения держалась значительно выше предыдущих минимумов, указывая на фиксацию прибыли, а не на изменение бычьего долгосрочного тренда. Он прорвался с ценой в марте и с тех пор установил серию новых максимумов.

Ценовое движение в период с февраля 2018 г. по декабрь 2019 г. держалось нижней стороны восходящей линии тренда перед прорывом, который теперь ставит краткосрочную поддержку близко к 50-дневной экспоненциальная скользящая средняя (ЕМА) выше 150 долларов. Откат в эту ценовую зону может дать представление о базовой силе акции. отскок, открывающий двери для еще более высоких цен, в то время как пробой будет сигнализировать об окончании текущего продвигать.

Нижняя линия

Акции Microsoft торгуются на рекордно высоком уровне после еще одного сильного квартала, но показатели относительной силы достигли уровня чрезмерной перекупленности, что повышает вероятность промежуточной коррекции.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не имел позиций по вышеуказанным ценным бумагам.