Нисходящему тренду акций IBM не видно конца

Международная корпорация бизнес-машин (англ.IBM) сообщает о доходах за первый квартал 2020 года после закрытия торгов в понедельник, при этом аналитики Уолл-стрит ожидают $1,80. прибыль на акцию (EPS) в размере 1,80 доллара США на доход в размере 17,6 млрд долларов. Акции выросли на 3,4% после публикации данных за четвертый квартал 2019 года в январе, в преддверии продолжающегося роста, который в феврале достиг двухлетнего максимума около 160 долларов. Затем в середине марта он упал более чем на 42%, установив самый низкий минимум с марта 2009 года.

Технологический гигант старой школы упустил бычий рынок, достигнув максимума в 2012 году и войдя в устойчивый нисходящий тренд, который показал бесконечную серию более низких максимумов и более низких минимумов. Ужасно то, что он больше не может зависеть от «восходящего моря» для ограничения убытков, увеличивая риск для многострадальных акционеров. Компания также находится рядом с крупнейшей в мире вспышкой вируса, что создает структурные барьеры, которые могут повлиять на бизнес-операции в ближайшие месяцы.

Долгосрочная диаграмма IBM (1993–2020 гг.)

Обнаружен шестилетний нисходящий тренд поддерживать около 19-летнего минимума в конце 1993 года, перед устойчивым ростом, который прорвался к новым максимумам в 1997 году. Затем интернет-мания взяла под контроль бегущую ленту, увеличив прибыль до пика в июле 1999 года на уровне 138 долларов. Это стало самым высоким максимумом за следующие 10 лет, перед изменчивым боковым движением, которое продолжилось в 2002 году до середины 50 долларов, что стало самым низким минимумом за последние 17 лет.

Смешанное восстановление в середине десятилетия привело к двум волнам покупок, прежде чем в июле 2008 года он упал менее чем на 10 пунктов ниже максимума 1999 года. Акции держались относительно хорошо во время экономического коллапса, найдя поддержку значительно выше минимума 2002 года в декабре. Более высокий минимум подготовил почву для сильного отскока, завершившего 100-процентный откат к предыдущему максимуму выше 130 долларов в первом квартале 2010 года.

Через несколько месяцев акции вырвались наружу и вошли в самый сильный восходящий тренд в этом столетии, прибавив около 80 пунктов к рекордному максимуму марта 2013 года на уровне 215,90 доллара. Он сломался после 20-месячного двойная вершина в октябре, вызвав нисходящий тренд, который сохранится во втором квартале 2020 года. Многолетние минимумы, достигнутые в 2016 и 2018 годах, вызвали всевозможные призывы к снижению, но акции не показывали более высокого максимума более семи лет.

Ежемесячный стохастический осциллятор вошла в долгосрочный цикл продаж из зоны перекупленности в мае 2019 года и до сих пор не достигла уровня перепроданности почти 12 месяцев спустя. Это постоянство подчеркивает сильное давление со стороны продавцов в соответствии с многолетним нисходящим трендом акций. Индикатор теперь стал ниже после неудачного сигнала на покупку, что повысило вероятность того, что приверженные медведи протестируют и потенциально пробьют мартовский минимум.

Снижение в первом квартале закончилось на уровне 0,786. Коррекция Фибоначчи уровень четырехлетнего восходящего тренда, который часто отмечает самый низкий минимум в долгосрочном нисходящем тренде. Однако он достиг этого уровня поддержки во время первой волны снижения от двухлетнего максимума, а не в конце нескольких волн давления со стороны продавцов. Этот конфликт ставит акцию между молотом и наковальней, а импульс падения противостоит сильной поддержке.

Краткосрочная диаграмма IBM (2016–2020 гг.)

балансовый объем (OBV) индикатор накопления-распределения не смог совершить прорыв в марте 2020 года, упав до самого низкого минимума с июня 2019 года. OBV почти не изменился в прошлом месяце, несмотря на отскок, который теперь компенсировал почти 50% падения в первом квартале. Повышение достигло сопротивления на 50-дневном графике. экспоненциальная скользящая средняя (EMA), но возможно продолжение роста к сопротивлению 200-дневной EMA на откате 0,618 выше 130 долларов, прежде чем преданные продавцы перезагрузят позиции.

Нижняя линия

IBM сообщает о доходах после закрытия торгов в понедельник, всего через месяц после того, как акции достигли 11-летнего минимума. Реакция на покупку новостей может достигать 130 долларов или около того, прежде чем агрессивно короткие продавцы вернуть контроль над лентой.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не имел позиций по вышеуказанным ценным бумагам.