Home Depot в обороне перед отчетом о доходах

Компонент Dow The Home Depot, Inc. (HD) сообщает о доходах на предрыночной сессии во вторник, при этом аналитики Уолл-стрит ожидают прибыли в размере 3,08 доллара на акцию при выручке во втором квартале в размере 31,01 миллиарда долларов. Акции завершили четырехнедельное снижение после того, как гигант розничной торговли повысил оценки на 2020 финансовый год выше. консенсус в выпуске за первый квартал мая, набирая обороты в устойчивом росте, который достиг рекордного максимума около 220 долларов в июле.

С тех пор акции снижаются, пока инвесторы оценивают влияние тарифы на широкой продуктовой линейке компании. Home Depot также сообщила о самых слабых сравнительных продажах за семь лет в мае, поскольку падение рынка жилья и пиломатериалов привело к снижению квартальной выручки. К счастью для быков, недавний обвал доходность облигаций должен послужить стимулом для продаж жилья в 2020 году, когда большая часть населения США будет иметь право на ипотеку.

Долгосрочная диаграмма HD (1993–2019)

Многолетний восходящий тренд расколоть шесть раз, прежде чем в 1993 г. укрепление который сохранился до прорыва 1997 года. Рост вызвал сильный интерес покупателей, добавив еще три сплита в первом квартале 2000 года, когда рост закончился на уровне 69,75 доллара. Пик ознаменовал вековой максимум, который не подвергался сомнению в течение следующих 13 лет, перед нисходящим трендом, который обнаружил поддерживать около 20 долларов в феврале 2003 года.

Акции удвоились в цене и остановились в 2005 году, рухнув на низкие 40 долларов до обвала 2007 года, который ускорился до 11-летнего минимума во время экономического коллапса 2008 года. Это сигнализировало об окончании девятилетнего нисходящего тренда, уступив место здоровой волне восстановления, которая завершила движение к максимуму 2005 года в 2011 году и к пику 2000 года в 2013 году. Он остановился на сопротивление в 2014 г. и вспыхнул, зафиксировав несколько волн ралли к максимуму января 2018 г. на уровне 207,60 доллара.

Последующие подъемы добавили всего 12 пунктов к историческому пику июля 2019 года, в то время как падение в августе привело к падению акций ниже максимума 2018 года, что усилило широкий торговый диапазон это может в конечном итоге сигнализировать о долгосрочной вершине. Тем не менее, нет необходимости спешить с выходом, потому что новый этап десятилетнего экономического роста также может сломить жесткое сопротивление и поднять этого многолетнего лидера рынка до уровня 300 долларов.

Ежемесячный стохастический осциллятор демонстрирует сложную модель с четвертого квартала 2017 года с нисходящими максимумами, которые предупреждают о снижении относительная сила. Он перешел в новый цикл продаж в июне 2019 года, прежде чем достичь уровня перекупленности, как и в 2018 году, что добавило значительного риска в четвертом квартале. Ценовое действие согласуется с этим предостерегающим анализом, формируя медвежью расширяющуюся фигуру с постепенно увеличивающимися и сильными волнами продаж.

Краткосрочная диаграмма HD (2016–2019)

балансовый объем (OBV) установил новый максимум с ценой в январе 2018 года и вошел в фаза распространения, которая ускорилась в 2019 году, достигнув 18-месячного минимума более чем через два месяца после цены достиг дна. Покупательский интерес с тех пор не смог исправить ущерб, остановившись примерно на три четверти расстояния до максимума, в то время как акции достигли исторического максимума в июле.

Это медвежий расхождение правильно предсказал лето неудачный прорыв, увеличивая давление, которое в конечном итоге может привести к падению к нижней красной линии. Конечно, это было бы катастрофой для текущих позиций, потому что сейчас они упали до 145 долларов, или примерно на 60 пунктов ниже уровня открытия понедельника. Разворот также подтверждает уязвимость Home Depot к макроэкономическим препятствиям в секторе розничной торговли, которые усугубляются настройкой компании на экономику США.

Многочисленные откаты 2019 года нашли поддержку на растущем 200-дневном графике. экспоненциальная скользящая средняя (EMA), который сейчас находится чуть ниже 200 долларов. Ясно, что это тот ценовой уровень, на который стоит обратить внимание, если исповедь на этой неделе вызовет реакцию продажи новостей, потому что пробой подаст сильные сигналы на продажу. С другой стороны, первым признаком технического улучшения может стать ралли, которое поднимается на узко выровненный максимум января 2018 года и 50-дневную EMA.

Нижняя линия

Акции Home Depot не смогли пробиться выше уровня сопротивления 2018 года в июле, задав осторожный тон отчету о доходах на этой неделе.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не имел позиций по вышеуказанным ценным бумагам.