Bank of America в сопротивлении после оптимистичного квартала

Банк Америки Корпорация (англ.БАК) акции выросли более чем на 2% до самого высокого максимума с начала августа в среду. до выхода на рынок сессии после того, как компания превзошла оценки прибыли в третьем квартале на 0,07 доллара и сообщила о текущих доходах. Несмотря на это, доходы выросли всего на 0,3% в годовом исчислении, что свидетельствует о жесткой банковской среде, сдерживаемой падением процентных ставок, торговой напряженностью и снижением капиталовложений.

Рост для Bank of America произошел после позитивных действий JPMorgan Chase & Co. (JPM) после своего отчета во вторник, когда оба банковских гиганта задали бычий тон для начала сезон доходов. Однако аналогичная реакция на новости в предыдущие кварталы не набрала оборотов, что вызывает сомнения в возможности выхода на рынок в циклический сектор, который изо всех сил пытался закрепиться с тех пор, как президент Трамп сделал первый выстрел в торговой войне в январе 2018 года.

Кроме того, обе акции показывают сильный медвежий объем.

расхождения, что указывает на то, что рост, зарегистрированный после минимумов середины лета, не вызвал заинтересованности покупателей. Это распространенный сценарий в неудачные прорывы которые ловят последователей тренда, часто всего через сессию или две после того, как ралли достигли новых максимумов. В результате быки должны наблюдать объем уровни близки, если эти выпуски будут торговаться еще выше в ближайшие недели, ожидая быстрого улучшения показателей накопления.

Долгосрочная диаграмма BAC (1989–2019 гг.)

Многолетний восходящий тренд завершился с поправкой на разделение 13,75 доллара в 1989 году, уступив место резкому падению, которое нашло поддержку ниже 5 долларов в 1991 году. Акции Bank of America вернулись к сопротивление два года спустя и торговался в боковом направлении до прорыва 1995 года, который значительно подрос к максимуму 1998 года на уровне 44,22 доллара. Этот пик ознаменовал собой наивысший максимум за следующие шесть лет, опережая упорядоченный исправление который закончился в старшем подростковом возрасте в декабре 2000 года.

Акции вернулись к предыдущему максимуму 2004 года и прорвались, войдя в неглубокий восходящий тренд, который закончился в середине 50-х долларов в четвертом квартале 2006 года. Он упал до минимума 2000 года в третьем квартале 2008 года и рухнул, показав катастрофические потери, прежде чем в марте 2009 года достиг самого низкого уровня с 1982 года. Сильный отскок в новом десятилетии затормозился в старшем подростковом возрасте, не сумев компенсировать подавляющее большинство потерь медвежьего рынка.

Вторичная волна продаж успешно протестировала минимум в 2012 году, в то время как здоровый рост в 2014 году остановился, не достигнув предыдущего максимума. Акции изо всех сил пытались набрать очки до президентских выборов 2016 года, когда общеотраслевой прорыв привел к сильнейшему росту за десятилетие, закончившемуся 10-летним максимумом на уровне ниже 30 долларов в марте 2018 года. Серия более низких максимумов с того времени нарисовала линия тренда который вернулся в игру после оптимистичного отчета сегодня утром.

Ежемесячный стохастический осциллятор перешел на сторону покупки на перепродан уровне в мае 2018 года, сформировав сложную фигуру, которая теперь вырезала четыре волны. Это бычий сетап, потому что шансы благоприятствуют пятой волне. перекуплен зоне, возможно, в сочетании с прорывом линии тренда. Тем не менее, сложное сопротивление в середине 30-х долларов может замедлить или остановить прогресс, если в ближайшие недели показатели объема существенно не улучшатся.

Краткосрочная диаграмма BAC (2017–2019 гг.)

балансовый объем (OBV) индикатор накопления-распределения подчеркивает этот технический встречный ветер, достигнув максимума намного раньше цены в марте 2017 года. За последние два с половиной года он несколько раз терпел неудачные попытки прорыва и сейчас находится около двухмесячного минимума после шести месяцев упорядоченного распределения. Для преодоления этой вялой модели потребуется серия дней ралли с объемом выше среднего, что является сложной задачей в неблагоприятной банковской среде.

Между тем, рост выше 31 доллара будет сигнализировать о прорыве линии тренда, открывая дверь для теста максимума 2018 года на уровне 33,05 доллара. Это было бы прекрасное время, чтобы еще раз проверить показания накопления, потому что акция столкнется с еще более сильным сопротивлением после установки барьера с калибром .618. Коррекция Фибоначчи краха 2008 года находится менее чем на два пункта выше. В это время потребуется гораздо большая корзина приверженных покупателей, чтобы пережить разворот.

Нижняя линия

Акции Bank of America выросли до уровня сопротивления после оптимистичного квартала, но для поддержания более высоких цен им потребуется поддержка большого объема.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не имел позиций по вышеуказанным ценным бумагам.