Акции Microsoft выросли до трехзначного числа
Корпорация Майкрософт (МСФТ) в полной мере воспользовалась последним всплеском покупок технологий, поднявшись выше 100 долларов впервые за свою долгую публичную историю. Митинг знаменует собой следующий этап штурма психологических сопротивление который начался в январе, когда долгосрочный восходящий тренд остановился в середине 90-х годов. Акции медленно ползли к магическому числу в течение последних четырех месяцев, наконец, перешагнув порог на прошлой неделе.
Тем не менее, быстрый рост к 125 или 150 долларам кажется маловероятным, учитывая пологий наклон ралли, который прибавил 14 пунктов за последние семь месяцев. Кроме того, откаты не удалось достичь 200-дневного экспоненциальная скользящая средняя (EMA) с июля 2016 года, что подвергает г-на Софти значительному убытку, если торговые войны вызвать широкомасштабный спад. Наконец, ценовое действие было заблокировано в пределах восходящий канал с декабря 2017 года, ограничивая краткосрочный потенциал роста диапазоном от 102 до 104 долларов. (Смотрите также: Microsoft превосходит Alphabet по рыночной стоимости.)
Долгосрочный график MSFT (2000–2018 гг.)
Акции завершили десятилетний восходящий тренд около 60 долларов на рубеже тысячелетий, когда акционеры покинули корабль в ответ на заявление Министерства юстиции. монополия обвинения. В декабре 2000 года он продал трехлетний минимум в 20 долларов, опередив других технологических гигантов во время медвежьего рынка, в то время как отскок в июне 2001 года не смог преодолеть 50-процентную распродажу. откат в середине 30-х долларов. Ценовое движение держалось в границах этого диапазона в течение следующих шести лет, ненадолго поднявшись до нового максимума в 2007 году.
Этот всплеск быстро сменился крутым спадом, который преодолел диапазон поддерживать в ноябре 2008 года. Давление со стороны продавцов снизилось в середине марта 2009 года, что ознаменовало конец девятилетнего нисходящего тренда и начало волны восстановления, которая в 2010 году остановилась на пять пунктов ниже максимума 2007 года. Потребовалось три года, чтобы подняться на этот барьер, перед мощным ростом тренда, который показал исключительную сильный рост в четвертом квартале 2014 года, когда ралли опустилось на 10 пунктов ниже многолетнего высокая.
Прорыв в августе 2016 года сформировал узкий восходящий канал, который добавил 20 пунктов к октябрю 2017 года, когда акции совершили гэп вверх и вошли в более высокий канал с большим количеством пунктов между максимумами и минимумами. Он удерживался в этих границах до июня 2018 года, с поддержкой на уровне 91 доллар и сопротивлением на уровне 102,50 доллара, сдерживающим движение цены. Ежемесячный стохастический осциллятор соответствовал бычьему движению в последние несколько лет, не достигнув перепродан уровень с марта 2015 года.
Краткосрочный график MSFT (2017–2018 гг.)
Октябрь 2017 зазор продемонстрировал прорыв восходящего канала, сигнализируя об исключительной силе, в то время как распродажа в феврале 2018 года обозначила максимумы и минимумы в новом канале с поддержкой чуть ниже 50-дневной EMA. Акции высекли рост клин внутри канала до мая и прорвался на прошлой неделе, в то же время он торговался выше 100 долларов. Эта волна покупок открывает двери для канала сопротивления, где продавцы, вероятно, перезагрузят позиции.
Балансовый объем (OBV) в 2014 году достиг второго более низкого максимума с 2007 года и отскочил к этому уровню сопротивления в 2017 году. Он разразился в феврале 2018 года, но показатель остается значительно ниже пика 2007 года. Однако в середине 2017 года компания выкупила акций на 117 миллиардов долларов, что исказило традиционную корреляцию акций между ценой и объемом. В результате этот медвежий расхождение можно смело игнорировать.
Прорыв восходящего клина является хорошим предзнаменованием для дополнительного роста, но рыночные игроки должны уважать сопротивление канала, сохраняя свой порошок сухим, пока это препятствие не будет установлено. Кроме того, продавцы, вероятно, спровоцируют как минимум один спад, в результате которого цена вернется к поддержке канала и выйдет из нее. слабые руки. Прыжок во время разворот за пределами этого уровня, который в настоящее время находится на уровне 90 долларов, может быть получено самое выгодное вознаграждение: риск. (Подробнее см.: Microsoft возглавит рост прибыли в ИТ-индустрии: Moody's)
Нижняя линия
Акции Microsoft впервые торговались выше 100 долларов на прошлой неделе, но тестирование в этой ценовой зоне может спровоцировать разворот до того, как начнется восходящий импульс. В результате лучший вход в сделку может произойти на откате к поддержке канала на уровне более низких 90 долларов. (Для дополнительного чтения, проверьте: Стоимость Microsoft составила 1 триллион долларов за 12 месяцев: MS.)