Квартал FedEx может показать состояние экономики

Корпорация FedEx (англ.FDX) сообщает о доходах на следующей неделе, при этом аналитики Уолл-стрит ожидают прибыль на акцию в размере 1,86 доллара при выручке за четвертый финансовый квартал 2020 года в размере 16,7 миллиарда долларов. Акции достигли дна после падения на 77 пунктов в ответ на неоднозначные результаты третьего квартала в марте, положив начало волне восстановления, которая компенсировала менее 80% этих потерь. Что еще более важно, акции FedEx остановились ниже новых сопротивление образовался в результате пробоя большого объема через минимум 2019 года в 130 долларов.

Акции боролись с тех пор, как Amazon.com, Inc. (АМЗН) решили доставить большую часть посылок собственными силами, чтобы сократить расходы. Конкурентная борьба вынудила акции FedEx выйти из пика 2018 года, положив начало нисходящему тренду, который в марте достиг семилетнего минимума. Смешанная производительность с того времени не смогла инициировать новый восходящий тренд для FedEx, несмотря на временное возобновление бизнеса Amazon, в отличие от многих других. голубые чипсы в последние недели.

Компания приостановила прогноз на 2020 финансовый год в марте, сославшись на неопределенность в связи с пандемией, но в апреле представила незначительно положительный отчет, в котором говорилось об улучшении спроса в Азии. Тем не менее, большая часть выпуска была посвящена ухудшению ликвидность прогноз, раскрывающий нестабильность, которая может помешать компании в ближайшие кварталы. Последние 348 миллионов долларов начисление обесценения продолжил эту тему с списание предназначен для укрепления баланса компании.

Следует внимательно следить за исповедью на следующей неделе, потому что упаковочная промышленность может выступать в качестве «канарейка в угольной шахте» для экономики США, расширяющаяся по мере экономического роста и сокращающаяся во время рецессии. и спады. Долгосрочные последствия пандемии было трудно оценить из-за политического влияния и дезинформации. всплеск случаев на юге и юго-западе, а также низкие шансы на эффективную вакцину до 2021 года, содержащую оптимизм.

Долгосрочная диаграмма Fedex (1991–2020 гг.)

Восходящий тренд акций FedEx неуклонно развивался на протяжении большей части 1990-х годов, достигнув максимума в 61,88 доллара во втором квартале 1999 года. Акции были проданы по цене 30 долларов примерно через девять месяцев. торговый диапазон который оставался нетронутым до 2003 года чашка и ручка разразиться. Это ралли развернулось в несколько волн, достигнув 120,01 доллара в мае 2006 года. Это стало самым высоким максимумом за следующие семь лет, опередив широкую модель роста, которая перешла к снижению в четвертом квартале 2007 года.

Акции упали до семилетнего минимума в 30 долларов в 2009 году и поднялись выше, остановившись около 100 долларов в 2010 году. Этот уровень содержал прогресс в прорыве 2013 года, который ознаменовал начало исключительно сильного ценового движения и здоровой прибыли. Рост приостановился в 2014 году и возобновился в 2016 году, увеличив цену более чем вдвое до рекордного максимума января 2018 года на уровне 274,66 доллара. Затем он вырезал широкий нисходящий треугольник, ломаясь в четвертом квартале.

Краткосрочный прогноз FedEx

Покупатели вновь появились после декабрьского минимума в 155 долларов, но последующий рост остановился значительно ниже предыдущего. достигнув первого из серии более низких максимумов, которые не ослабевали во второй четверти 2020. Это сломало 2018 и 2019 годы поддерживать в течение первого квартала упал в обморок, установив новое сопротивление на уровне 130 и 140 долларов. Отскок во втором квартале не смог восстановить ни один из барьеров, сохранив долгосрочный нисходящий тренд полностью неповрежденным.

Ежемесячный стохастический осциллятор пробили 13-месячное округленное дно и вошли в новый цикл покупок в марте 2020 года, предсказывая относительная сила до конца года. Этот сигнал еще не трансформировался в значительный потенциал роста, возможно, потому, что ценовое движение нарисовало нисходящий тренд. канала с декабря 2018 года, при этом отскок во втором квартале развернулся на сопротивлении канала ранее в этом месяц. В этой конфигурации потребуется прорыв восходящего канала, чтобы подать дополнительные сигналы на покупку, но 50-месячный экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около 170 долларов, вероятно, остановит любой рост.

Нижняя линия

Акции FedEx отскочили от семилетнего минимума, но не смогли восстановить ключевые ценовые уровни, нарушенные в результате распродажи в первом квартале.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не имел позиций по вышеуказанным ценным бумагам.