Оптимистичная прибыль Invesco привела к росту акций компании по управлению активами

ООО Инвеско. (ИВЗ) подскочили на 7,8% в среду после того, как управляющий активами в размере $8,12 млрд сообщил о рекордной квартальной прибыли. Компания со штаб-квартирой в Атланте опубликовала отчет за третий квартал 2019 г. скорректированная прибыль 70 центов за акцию, что значительно превышает ожидания аналитиков 57 центов за акцию. Выручка за период в размере 1,72 миллиарда долларов оказалась ниже прогнозов Street, но выросла на 28,2% по сравнению с кварталом в сентябре 2018 года.

Руководство оценило выкуп компании OppenheimerFunds как увеличение активы под управлением (AUM) и рост выручки — в конце квартала фирма контролировала AUM в размере 1,18 млрд долларов, что на 20,7% больше по сравнению с прошлым годом (год к году). Invesco согласилась приобрести конкурирующую компанию по управлению активами OppenheimerFunds у MassMutual за 5,7 млрд долларов в октябре 2018 года, а сделка была закрыта в мае этого года. Приобретения в отрасли управления активами ускорились, поскольку фирмы стремятся сократить расходы и расширить дистрибуцию, чтобы отразить растущую конкуренцию со стороны пассивных вариантов инвестирования.

Акции Invesco торгуются в 6,39 раз больше форвардная прибыль – менее половины пятилетнего кратного примерно в 13 раз – и вырос на 8,72% по сравнению с прошлым годом. Кроме того, впечатляющие 7,74% дивидендная доходность добавляет к общему доходу управляющего активами.

Давайте теперь взглянем на технические характеристики. Два разных свинг минимумы сформировались на графике Invesco с интервалом в несколько месяцев — один в августе, а другой в октябре — что предполагает возможный двойное дно. Кроме того, в то время как впадина каждого колебательного минимума найдена поддерживать на уровне 15 долларов, индекс относительной силы (RSI) вторая впадина сформировала гораздо более мелкий минимум, чтобы создать бычий тренд. расхождение между ценой и индикатором.

Впечатляющий отчет о прибылях и убытках показал ценовой разрыв выше 50-дневного простая скользящая средняя (SMA), чтобы еще больше закрепить модель основания и указать на движение к решающему сопротивлению на уровне 19,75 доллара. Внедрите управление рисками, разместив стоп-ордер ниже вчерашнего минимума на уровне 16,46 доллара и изменив его до точки безубыточности, если акция поднимется выше 200-дневной SMA.

Ниже мы рассмотрим двух других крупных управляющих активами — Franklin Resources, Inc. (БЕН) и Legg Mason, Inc. (ЛМ) – которые также имеют хорошие возможности для роста активов и извлечения выгоды из синергия затрат за счет приобретения более мелких игроков отрасли. Обе акции выросли в среду, поднявшись на фоне более высоких, чем ожидалось, доходов Invesco.

Франклин Ресурсиз, Инк. (БЕН)

С рыночная капитализация Franklin Resources с $14,02 млрд и почти $700 млрд управляемых активов предоставляет инвестиционные услуги для индивидуальных и институциональных инвесторов. Аналитики ожидают, что управляющая активами из Сан-Матео, штат Калифорния, сообщит о прибыли за четвертый финансовый квартал 2019 года (Q4) в размере 65 центов на акцию, когда она опубликует результаты в пятницу, 10 октября. 25. Эта цифра представляет собой снижение на 17,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В апреле компания объявила, что планирует сократить штат сотрудников на 5%, чтобы сократить расходы на 75 млн долларов. По состоянию на окт. 24 октября 2019 года акции Franklin Resources предлагают заманчивую дивидендную доходность почти в 4%, но с начала года они упали на 3,37%.

После формирования двойная вершина в период с апреля по июль акции упали на 29%, установив 52-недельный минимум на уровне 25,34 доллара. Цена несколько восстановилась в сентябре, но с тех пор не смогла набрать обороты. Закрытие выше 50-дневной SMA на торговой сессии в четверг на фоне квартальной прибыли Invesco может стать катализатором дальнейшего роста. Те, кто входит сюда, должны нацелиться на движение к уровню 31 доллар, где цена встречает сопротивление со стороны 12-месячного периода. горизонтальная линия и 200-дневная SMA. Рассмотрите возможность размещения стоп-лосс ордер ниже промежуточной поддержки на уровне 26,50 доллара.

Легг Мейсон, Inc. (ЛМ)

Legg Mason предлагает управление инвестициями и сопутствующие услуги, контролируя управляемые активы на сумму более 780 миллиардов долларов. Сентябрьский актив управляющего инвестициями включал чистый отток в размере 1,2 млрд долларов, обусловленный чистым оттоком в размере 1,1 млрд долларов в фиксированный доход и 0,6 млрд долларов в виде акций, что частично компенсируется чистым притоком в размере 0,5 млрд долларов в виде альтернатив, согласно пресс-релизу компании. Уолл-Стрит ожидает, что фирма опубликует финансовый квартал 2020 года прибыль на акцию (EPS) в размере 86 центов при выручке в размере 732,01 миллиона долларов, когда он сообщает в среду, 10 октября. 30. Эти прогнозы указывают на соответствующие рост выручки и прибыли -3,5% и 6,2%. Торгуясь на уровне $36,28 при рыночной стоимости $3,15 млрд и выплачивая солидный дивидендный доход в размере 4,55%, акции выросли на 46,69% ​​в этом году, превысив средний показатель по отрасли управления активами более чем на 20% по состоянию на окт. 24, 2019.

А"золотой крестсигнал в апреле — когда 50-дневная SMA пересекла 200-дневную SMA — правильно предсказал начало новой восходящий тренд. Однако за последние два месяца цена откатилась к нескольким линиям поддержки тренда, которые обеспечивают подходящую точку входа для свинг-трейдеров. Так же схождение скользящих средних расхождение (MACD) линия пересекла свою сигнальную линию, подтверждая смещение импульса обратно вверх. Играйте для дальнейшего выигрыша, установив цель прибыли около сентябрьского максимума колебания на уровне 39,81 доллара и сокращения убытков, если цена закроется ниже минимума этого месяца на уровне 34 долларов.