7 акций с огромным потенциалом роста: Goldman

Поиск акций с большим потенциалом роста становится все труднее по мере старения бычьего рынка. Но Goldman Sachs Group Inc. говорит, что их много, и определил 30 покупательский рейтинг компании с «микро-управляемой, идиосинкразической доходностью». На данный момент акции внутри Индекс S&P 500 (SPX) находятся на исторически высоком уровне корреляция к широким рыночным силам, таким как торговая напряженность и решения Федеральной резервной системы по процентной ставке. Goldman говорит, что это «затруднило условия для сборщиков акций». Чтобы преодолеть эту проблему, Goldman разработал методологию для поиска акций с потенциалом превзойти, включая эти семь, с прибылью, подразумеваемой их целевые цены: DISH Network Corp. (БЛЮДО) +80% к цели; ЭббВи Инк. (АББВ) +44%; Милан Н.В. (МОЯ Л) +29%; MGM Resorts International (МГМ) +28%; Хасбро Инк. (ИМЕЕТ) +27%; Сентен Корп. (ЧПУ) +25%; и AmerisourceBergen Corp. (азбука) +25%.

Список Goldman разнообразен. DISH Network — телевизионный провайдер, MGM Resorts — оператор отелей и казино, а Hasbro производит игрушки. AbbVie и Mylan — фармацевтические компании, Centene — компания управляемого медицинского обслуживания, а Amerisource Bergen — дистрибьютор лекарств и других медицинских товаров.

В поисках рассеивания

По словам Goldman, «доходность S&P 500 стала больше зависеть от макроэкономических показателей во время недавней слабости рынка. Однако наш рассеивание оценки показывают, что возможности выбора акций остаются в изобилии в Потребительский дискреционный а также Здравоохранение.» Как описано в их отчете от 12 апреля, «U.S. Макроскоп: где найти возможности для выбора акций на коррелированном рынке», Goldman обнаруживает, что «акции с высокими показателями дисперсии с большей вероятностью будут иметь повышенную реакцию на идиосинкразические новости и представляют наилучшие альфа-генерация возможности."

Показатель дисперсии учитывает два показателя: во-первых, процент доходности этой акции в течение последние шесть месяцев, которые были обусловлены микрофакторами, а не движением рынка в целом (также известным как бета), а во-вторых, прогноз Голдмана волатильность или риск, связанный с этими микрофакторами. Что касается первого показателя, медианная акция S&P 500 имела 58% своей шестимесячной скользящей доходности, обусловленной микрофакторами. тогда как семь акций, перечисленных выше, варьировались от 55% (AbbVie) до 89% (Hasbro), а остальные пять — от 72% до 78%.

Показатель дисперсии Goldman для медианных акций S&P 500 составляет 1,1, в то время как для семи выделенных акций он варьируется от 2,0 (Hasbro) до 4,8 (Centene). Остальные пять акций находятся в диапазоне от 2,5 до 3,4 по этому показателю.

Низкие оценки

Среди семи выделенных акций Mylan и AbbVie выделяются особенно низкими оценками. Их форвардные коэффициенты P/E, по оценкам Goldman, всего в 7 и 12 раз больше прогнозируемой прибыли за следующие двенадцать месяцев (NTM) соответственно. Для сравнения, форвардный P/E для всего S&P 500 составляет 17x, согласно Goldman, и 16,4x. согласно Yardeni Research Inc. По словам Ярдени, форвардный P/E для сектора здравоохранения S&P 500 составляет 15,2x.

AbbVie демонстрирует сильный рост продаж, прибыли и дивидендов. Акции также стали фаворитами институциональных инвесторов, которые накапливали акции. Консенсусные оценки призывают к увеличению прибыли на акцию в первом квартале на 39,8% год за годом, а прибыль на акцию за весь 2018 год вырастет на 34,5%, по данным Yahoo Finance. (Подробнее см. также: Акции AbbVie сигнализируют о скором движении вверх.)

Для Mylan оценки роста прибыли на акцию составляют 6,5% за первый квартал и 18,0% за весь год, также согласно Yahoo Finance. Самым известным продуктом Mylan является EpiPen, средство экстренной помощи при тяжелых аллергических реакциях. Этот продукт принес около 1 миллиарда долларов дохода по состоянию на 2015 год, по оценкам, опубликованным CNBC. Тем не менее, компания подверглась резкой критике за повышение розничной цены на этот продукт в США. устройства до более чем 600 долларов США за упаковку из двух штук, хотя каждое устройство содержит лекарство стоимостью всего 1 доллар США за единицу. Си-Эн-Би-Си.

Само устройство доставки может быть произведено не более чем за 30 долларов США, согласно обзору технологий Массачусетского технологического института. Более того, Потребительские отчеты нашла альтернативу, которая стоит всего 10 долларов за упаковку из двух штук. В ответ на возмущение Mylan представила дженерик примерно за половину цены фирменного EpiPen. В 2017 году компания заплатила 465 миллионов долларов за завершение федерального расследования, которое первоначально требовало компенсации в размере 1,27 миллиарда долларов за переплату за устройство. Блумберг сообщил.

Сделки в технике

В том же отчете Goldman также основное внимание уделялось тому, как недавние невзгоды Facebook повлияли на другие технологии. акций, и как это может быть временной аномалией, которая привела к некоторым сделкам в этом секторе. Статья Investopedia на эту тему также предлагает более подробную информацию о выводах Goldman о недавнем всплеске корреляции между акциями S&P 500. (Подробнее см. также: 10 технологий, которых Facebook погубил, теперь готовы подняться.)