Разворот запасов чипов может сигнализировать о долгосрочной вершине

Полупроводниковый индекс PHLX (SOX) сильно отскочил от 16-месячного минимума декабря в январе и феврале, но теперь развернулся на ключевом уровне. откат уровень, который печально известен тем, что печатает более низкие максимумы в рамках долгосрочных паттернов вершины. Это медвежье действие сигнализирует о широком спектре акций чипов, предупреждая акционеров о том, что нужно ужесточить стопы и/или зафиксировать прибыль, поскольку в ближайшие недели возможно более глубокое падение.

В среду индекс упал до трехнедельного минимума, преодолев 20-дневный минимум. простая скользящая средняя (SMA) впервые с января. 4. Нисходящий поток сбросил недельный стохастический осциллятор в первый цикл продажи более чем за два месяца, прогнозируя по крайней мере шесть-восемь недель относительной слабости. В сочетании с разворотом, похоже, что технические показатели перепроданности сектора теперь вышли из системы, устранив попутный ветер, который поддерживал рост в первом квартале.

Микрон Технология, Инк. (

МЮ) и NVIDIA Corporation (НВДА) снижение способствовало разгрому в среду, но в ближайшие недели в опасности и более крупные имена. Корпорация Интел (англ.ИНТК) изменился в пределах 25 центов гармонического сопротивление, но недельный стохастик нуждается в дальнейшем ослаблении, чтобы вызвать цикл продаж, что побуждает участников рынка следить за реакцией на Broadcom Inc. (АВГО) прибыль на следующей неделе. Эта акция развернулась в пределах одного пункта от максимума ноября 2017 года около двух недель назад.

Долгосрочная диаграмма SOX (1994–2019 гг.)

Индекс присоединился к биржам США выше 200 в 1994 году, войдя в немедленный восходящий тренд, который развернулся около 570 в 1995 году. Последующий спад установил рекордно низкий уровень 139 в 1996 г. и протестировал этот уровень в 1998 г. двойное дно разворот перед параболическим импульсом покупок, который продолжился до исторического пика марта 2000 года на отметке 1362. В октябре он завершил широкую фигуру подъема и рухнул, двигаясь вниз по спирали в течение следующих двух лет.

Давление со стороны продавцов снизилось менее чем на 60 пунктов по сравнению с 1998 г. поддерживать после отказа от более чем 1000 пунктов роста, в то время как последующий отскок остановился около 550 пунктов в январе 2004 года. Попытки прорыва в 2006 и 2007 годах потерпели неудачу, уступив место падению, которое ускорилось во время экономического коллапса 2008 года, в результате чего индекс упал до 12-летнего минимума на уровне 177. Этот вертикальный импульс, наконец, положил конец восьмилетнему нисходящему тренду перед мощным восстановлением, которое в 2014 году завершило движение к уровню сопротивления 2004 года.

Прорыв в 2015 г. не дал импульса, что привело к повторному тестированию, завершившему тройное дно обращение в 2016 году. Последующий рост показал новый максимум в июле и начался в здоровом восходящем тренде, который продолжился до января 2018 года, когда рост достиг долгосрочного сопротивления на максимуме 2000 года. Волатильность выросли в марте, в то время как цена установила исторический максимум на уровне 1465 и снизилась до торговый диапазон который сломался вниз в октябре.

Краткосрочный график SOX (2015 – 2019)

Распродажа в конце года нарушила 50-недельный экспоненциальная скользящая средняя (EMA) впервые с 2016 года, достигнув 16-месячного минимума на уровне коррекции Фибоначчи 0,382 восходящего тренда, начавшегося в 2015 году. Индекс вырос в первом квартале 2019 года и развернулся на уровне восстановления распродажи 0,786 Фибоначчи. в феврале, предупредив, что тест минимума 2018 года завершит следующий этап потенциального долгосрочного пика.

Уровень 1270 стал важной ценовой зоной, отмеченной прорывом выше четвертого квартала. сопротивление, а также узко выровненные 50- и 200-дневные EMA. Трехмесячное ценовое действие незаполненный пробелы около 1300 и 1200, демонстрируя падение более чем на 10% по сравнению с последним закрытием. Рыночный тон может затем определить исход этой прогрессивной модели, при этом отскок приведет к более сложному торговому диапазону, в то время как снижение до 1100 подготовит почву для крупного нисходящего тренда.

Нижняя линия

Индекс PHLX Semiconductor развернулся на откате 0,786 от снижения 2018 года, которое началось после разворота на 19-летнем сопротивлении. Эта медвежья комбинация может оказаться мощной, поскольку она предвещает формирование модели на вершине и начало многолетнего нисходящего тренда.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не имел позиций по вышеуказанным ценным бумагам.