Акции McDonald's могут предложить прибыльные короткие продажи

Компонент Dow McDonald's Corporation (МКД) показывает признаки слабости после шестинедельного скачка в сопротивление и может распродаться на ближайших сессиях, предлагая своевременные короткие продажи для опытных игроков рынка. Более того, отсутствие прогресса выше трехлетнего минимума марта почти не повлияло на пониженные показатели накопления. повышая шансы на то, что снижение повторит значительную часть отскока, потенциально достигнув теста этого глубокий уровень поддержки.

Волна восстановления в апреле застопорилась на 50-дневном сроке. экспоненциальная скользящая средняя (ЕМА) сопротивление в середине 180-х долларов, который был пробит на большом объеме в феврале. Рост также не смог достичь сопротивления 200-дневной EMA в середине 190-х долларов, пробитого во время того же спада. В совокупности вполне возможно, что акции Mickey D вступили в долгосрочное снижение, которое в конечном итоге преодолеет минимум первого квартала и достигнет более глубокой поддержки около 100 долларов.

Столкновения с ресторанным сектором хорошо задокументированы: пандемия коронавируса вынуждает закрывать рестораны и/или предлагать альтернативы на вынос по всему миру. Штаты и страны замедляют возобновление услуг общественного питания, но требования социального дистанцирования сократят мощности и продажи, что повлияет на годы растущей прибыли. Кроме того, McDonald's приходится решать сложные вопросы с недвижимостью, поскольку 85% ресторанов принадлежат франчайзи на основе обязательных соглашений об обратной аренде.

Это обоюдоострый меч: компания извлекает выгоду из огромного портфеля недвижимости, который увеличивает доход в хорошие времена. Однако сейчас не лучшие времена, и цены на недвижимость могут сильно упасть в ближайшие год или два, когда миллионы людей останутся без работы и не смогут оплачивать свои счета. В свою очередь, франчайзи могут застрять в аренде дорогой недвижимости, которая теряет стоимость в то время, когда ресторанная индустрия пытается восстановиться.

Долгосрочная диаграмма MCD (2010–2020 гг.)

Акции прорвались к новым максимумам в 2010 году, войдя в сильный восходящий тренд, который остановился чуть выше 100 долларов в 2012 году. Многочисленные попытки ралли потерпели неудачу во второй половине 2015 года, когда инициатива завтрака в течение всего дня загорелась, что привело к прорыву, который вызвал широкий интерес покупателей. Бычье ценовое движение привело к изящной серии более высоких максимумов и более высоких минимумов в 2019 году, кульминацией которой стал исторический максимум августа на уровне 221,93 доллара.

Откат в ноябре был куплен перед медленным ростом, который ускорился в начале 2020 года. Однако ралли развернулось на более низком максимуме, завершив двойная вершина поломка в феврале. Последующий нисходящий поток пробил поддержку на минимумах 2018 и 2019 годов и завершился на уровне 124 долларов, самого низкого минимума с февраля 2017 года. Ежемесячный стохастический осциллятор поднялся в цикл покупок непосредственно перед январским пиком и сохранил этот бычий статус во время распродажи на 94 пункта, подчеркнув противоположный характер текущего ценового движения.

Краткосрочный график MCD (2017–2020 гг.)

Снижение растянулось, хотя 0,618 Коррекция Фибоначчи восходящего тренда с 2012 по 2019 год и отскочил, достигнув 0,618 коррекции распродажи и 50-дневной EMA в течение первой недели апреля. Этот уровень также тесно связан с сопротивлением при пробое двойной вершины и откате на 0,236 восходящего тренда. Сейчас акции упали до четырехнедельного минимума, но не ждите сильного сигнала к продаже, пока они не пробьют минимум 15 апреля и не попытаются заполнить отметку 6 апреля. зазор.

балансовый объем (OBV) индикатор накопления-распределения достиг максимума в апреле 2018 года и протестировал этот уровень, когда цена достигла исторического максимума августа 2019 года. Усилия не увенчались успехом, но давление покупателей преодолело барьер в январе 2020 года, подготовив почву для еще большего роста. Однако затем покупатели направились к выходу, что спровоцировало второй провал за два года. OBV в настоящее время дрейфует вниз и может протестировать минимумы 2019 и 2020 годов в ближайшие недели.

Нижняя линия

Акции McDonald's могут возобновить нисходящий тренд в любое время, вознаграждая своевременные короткие продажи.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не имел позиций по вышеуказанным ценным бумагам.