Умные деньги, продающие крупные розничные магазины
Компонент Dow Walmart Inc. (ВМТ) и другие крупные универмаги попали в заголовки газет в первом квартале, когда цены на их акции резко выросли из-за их внушительного доля рынка в то время, когда розничные конкуренты боролись за выживание. Эти акции удерживали свои позиции до середины мая, но покупательная способность не поспевает за ценовым движением, что указывает на то, что умные деньги получает прибыль и/или строит новые короткая распродажа позиции.
Дефицит накопления также говорит нам о том, что короткое покрытие обеспечил большую часть потенциала роста группы в 2020 году, а не серьезных инвесторов, ищущих долгосрочную прибыль. Это ракетное топливо больше не играет роли, и эти акции сейчас медленно поднимаются к широким ориентирам, которые могут остановиться в любой момент. Потеря этой торговой площадки может привести к быстрому падению этих выпусков, что приведет к попаданию в ловушку опоздавших на вечеринку акционеров.
Волмарт акции достигли максимума в 110 долларов в январе 2018 года и вернулись к минимуму в 80 долларов в мае. Ценовое движение удерживалось в этих пределах до прорыва в июне 2019 года, который добился ограниченного прогресса, достигнув максимума в 125 долларов в ноябре. Акции распродались до девятимесячного минимума около 100 долларов в марте и резко поднялись, пробив два волна ралли достигает рекордного максимума 20 апреля на уровне 133,38 доллара перед откатом, который остановился на 50 дней
экспоненциальная скользящая средняя (ЕМА).балансовый объем (OBV) индикатор накопления-распределения рассказывает другую историю, чем ценовое действие, развернувшееся в октябре 2019 года после достижения сопротивление на максимуме января 2018 г. Он протестировал этот уровень в феврале, упал до семимесячного минимума и снова развернулся на уровне сопротивления 6 апреля, за две недели до того, как ралли достигло максимума. OBV упал до самого низкого минимума с августа 2019 года, когда акции торговались почти на 20 пунктов ниже.
Оптовая корпорация Costco (СТОИМОСТЬ) акции достигли максимума в 245 долларов в сентябре 2018 года и были проданы до 189 долларов в четвертом квартале. Волна восстановления 2019 года достигла предыдущего максимума в апреле, перед июньским прорывом, который показал впечатляющий рост до рекордного максимума февраля 2020 года на уровне 325,26 доллара. Затем акции упали более чем на 50 пунктов всего за пять сессий. поддерживать на семимесячном минимуме выше 270 долларов. Последующий отскок завершился четыре дня спустя в пределах точки предыдущего максимума, что привело к волатильному двустороннему движению, которое теперь установилось примерно на 15 пунктов ниже уровня сопротивления.
OBV достиг нового максимума за день до того, как акции установили исторический максимум в феврале и перешли в устойчивый рост. фаза распределения, которая привела к более низким максимумам и более низким минимумам в середине мая, несмотря на оживленное ценовое движение и оптимистичный треугольник. В свою очередь, это медвежье расхождение предполагает, что умные деньги использовали повторяющиеся всплески покупок, чтобы закрыть длинные позиции или открыть новые короткие продажи.
Целевая корпорация (англ.ТГТ) акции достигли максимума в середине 80-х долларов в 2015 году, сдерживаемого широко разрекламированной утечкой данных, в результате которой были раскрыты учетные записи миллионов клиентов. Попытки ралли в 2016 и 2018 годах потерпели неудачу, а всплеск в июле 2019 года завершил многолетний чашка и ручка прорыв, который показал исторический максимум на уровне 130,24 доллара в последнюю неделю декабря. Затем акции распродавались в рамках относительно простой модели коррекции, достигнув дна около 90 долларов в начале апреля.
Ценовое действие отыграло более трех четвертей коррекционных потерь за последние шесть недель, но OBV почти не сдвинулся с места, вызвав медвежье расхождение. Распределение началось в то же время, когда акции достигли максимума, что указывает на то, что акционеры стабильно получали прибыль в течение первого квартала. Ужасно, но сейчас рост достиг сопротивления на отметке 0,786. Коррекция распродажи Фибоначчи уровень, создающий идеальные условия для разворота и крутого отката.
Нижняя линия
Крупные ритейлеры торгуются вблизи максимумов ралли, но устойчивое распределение под поверхностью предполагает, что умные деньги продавали на этих подъемах.
Раскрытие информации: на момент публикации автор не имел позиций по вышеуказанным ценным бумагам.