Трейдеры Broadcom делают ставку на 12% отскок

(Примечание: автор этого фундаментального анализа — финансовый писатель и управляющий портфелем.)

Опционные трейдеры, похоже, настроены оптимистично в отношении акций Broadcom Inc. (АВГО) так же, как аналитики снижают свой прогноз по акциям. Трейдеры опционов делают ставку на то, что акции Broadcom вырастут примерно на 12% до 270 долларов к середине июня. Оптимизм приходит, когда акции отскакивают от самых низких уровней более чем за год.

Акции производителя чипов почти на 15% ниже своего исторического максимума около 285 долларов, установленного в ноябре 2017 года. Плохая динамика акций была отражением слабого спроса на основные продукты в сегменте смартфонов. (Подробнее см. также: Производитель чипов Broadcom не нуждается в Apple, чтобы восстановиться.)

Бычьи ставки

Стратегия длинных стрэддл-опционов, срок действия которой истекает 15 июня, предполагает рост или падение цены акций почти на 8%, в результате чего акции находятся в диапазоне от 231 до 269 долларов по сравнению со страйк-ценой в 250 долларов. Но количество колл-опционов по этой цене исполнения значительно превышает количество опционов пут в соотношении более чем 5 к 1, при этом почти 10 700 контрактов опциона опциона опциона опциона опциона опциона опциона опциона опциона опциона опциона опциона опциона опциона опциона опциона опциона опциона опциона оферты Коллы со страйк-ценой 250 долларов выросли более чем в пять раз только с 23 апреля, что свидетельствует о значительном росте активности.

Рост до 270 долларов

Глядя дальше по цепочке опционов до страйк-цены в $270, мы находим почти 14 000 открытых колл-контрактов. При стоимости контракта в 1,50 доллара колл-опционы должны вырасти до 271 доллара, чтобы выйти на уровень безубыточности, что примерно на 12% выше, чем текущая цена акции около 243 долларов. Что еще более впечатляюще, количество контрактов на открытый интерес увеличилось более чем вдвое с 23 апреля, что является признаком роста бычьих настроений.

Улучшение технических характеристик

Технический график также предполагает, что акции Broadcom также могут вырасти. График показывает четко определенный восходящий тренд акций и критический уровень поддержки около 227 долларов, который удерживался трижды. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) попал в состояние перепроданности, когда в начале февраля он упал ниже 30. Это был только четвертый раз с 2014 года, когда RSI достиг такого низкого уровня. Если акции Broadcom поднимутся выше $250, это будет означать технический прорыв. (Подробнее см. также: Результаты Broadcom впечатляют.)

Аналитики становятся медвежьими

Оптимизм в отношении опционов и технической настройки резко контрастирует с мнением аналитиков, которые снижают свои прогнозы доходов на 2018 год. За последние 30 дней аналитики снизили оценку прибыли почти на 3%, до 19,41 доллара на акцию, а оценку выручки — на 2%, до 20,79 миллиарда долларов. Они также снизили целевую цену акций в среднем до 311 долларов с 340 долларов в начале апреля, что на 8,5%.

Целевая цена AVGO данные по YCharts

Поскольку компания не планирует сообщать о результатах до начала июня, у инвесторов и аналитиков должно быть достаточно времени, чтобы решить, чья сторона будет права.

Майкл Крамер, основатель ООО «Мотт Капитал Менеджмент», зарегистрированный консультант по инвестициям и управляющий активно управляемым тематическим портфелем роста компании. Kramer обычно покупает и держит акции на срок от трех до пяти лет. Нажмите здесь, чтобы просмотреть биографию Крамера и активы его портфолио.. Представленная информация предназначена только для образовательных целей и не предназначена для предложения или ходатайства о продаже или покупке каких-либо конкретных ценных бумаг, инвестиций или инвестиционных стратегий. Инвестиции сопряжены с риском и, если не указано иное, не гарантируются. Обязательно сначала проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом и/или специалистом по налогам, прежде чем внедрять какую-либо стратегию, обсуждаемую здесь. По запросу советник предоставит список всех рекомендаций, сделанных за последние двенадцать месяцев. Прошлые результаты не указывают на будущие результаты.