Freeport-McMoRan (FCX) в сопротивлении перед прибылью

Фрипорт-МакМоран Инк. (ФКХ) воскрес из мертвых в 2020 году, войдя в первый восходящий тренд с первого квартала 2018 года и удвоив цену к концу года. Акции продолжали выигрывать в январе этого года, прибавив еще 15%, поднявшись до самого высокого максимума с 2014 года. Рост отследил историческое движение меди. фьючерсный рынок, чему способствовало присутствие компании в золоте и ископаемом топливе.

Горнодобывающий гигант сообщает о прибыли за четвертый квартал 2020 года на предрыночной сессии во вторник, при этом аналитики ожидают прибыль в размере 0,40 доллара на акцию при выручке в 4,33 миллиарда долларов. Если встретились, прибыль на акцию (EPS) ознаменует впечатляющее двадцатикратное увеличение прибыли по сравнению с тем же кварталом 2020 года. Акции выросли на 3,5% в октябре после того, как превзошли оценки выручки и прибыли за третий квартал, и с тех пор они выросли еще на 66%.

Фрипорт частично оправился от многолетнего товар спад, закончившийся в 2020 году, вызванный государственными стимулами, которые могут сигнализировать о начале многолетней инфляционной волны. Горнодобывающая компания была обременена большими долгами после покупки нефтегазового сектора в самый неподходящий момент за последнее десятилетие, но сдерживание затрат и крах доходность облигаций позволили компании погасить массу долгов и укрепить баланс.

Настроения Уолл-стрит неуклонно улучшались в 2020 году: консенсус-прогноз поднялся до рейтинга «выше рынка» на основе 14 рекомендаций «покупать» и 6 «держать». Что еще более важно, ни один аналитик не рекомендует акционерам закрывать позиции и отходить в сторону, несмотря на 100-процентную доходность. Целевые цены в настоящее время колеблется от минимума в 17 долларов до уличного максимума в 38 долларов, в то время как акции откроют сессию в понедельник примерно на 1,50 доллара ниже средней цели в 31 доллар. Дополнительный потенциал роста возможен после отчета о прибылях и убытках на этой неделе, учитывая это среднее положение.

Ежемесячный график Freeport-McMoRan (2000–2021 гг.)

Акции достигли рекордно низкого уровня в 3,38 доллара в 2000 году и вошли в мощный восходящий тренд, подпитываемый промышленным развитием в БРИК нации. В 2008 году ралли достигло рекордного максимума в 63,62 доллара, уступив место вертикальному снижению, которое закончилось однозначными числами в декабре. Агрессивные покупатели вернулись в новое десятилетие, подняв акции по той же траектории, что и предыдущее падение, прежде чем они остановились всего на два пункта ниже предыдущего максимума 2011 года.

Последующий спад завершил массовый нисходящий треугольник пробоя в 2014 году, сигнализируя о нисходящем тренде, который подорвал минимум 2008 года, прежде чем остановиться на 14 центов выше минимума 2000 года в 2016 году. Быки взяли под свой контроль в начале 2018 года, обеспечив рост, который закончился на 50-месячном экспоненциальная скользящая средняя (ЕМА) сопротивление. Он успешно протестировал минимум в марте 2020 года и снова поднялся, завершив многолетний двойное дно разворот, когда он достиг пика 2018 года в ноябре.

Ралли теперь перешло к сопротивлению нисходящего треугольника на уровне восстановления 50%-ной распродажи между 28 и 33 долларами. Теоретически, по крайней мере, этот главный барьер будет сложно преодолеть в ближайшие недели, что будет способствовать спаду, который избавит от излишнего оптимизма. Откат к красной линии ниже 20 долларов должен предложить возможность покупки с низким уровнем риска в этом сценарии, перед еще более сильным ценовым движением в ближайшие годы.

Нижняя линия

Акции Freeport завершили прорыв двойного дна и достигли серьезного сопротивления на отметке в 30 долларов в преддверии отчета о прибылях и убытках на этой неделе.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не имел позиций по вышеуказанным ценным бумагам.