Возрождающиеся акции Pfizer тестируют 19-летнюю устойчивость

Доу компонент Pfizer Inc. (ПФЭ) возникла из многолетнего периода слабая производительность, вырываясь выше 16-летнего сопротивление в середине 30-х долларов, готовя почву для нападения на исторический максимум 1999 года в 49,99 долларов. Нет конкретных катализатор ведет к росту, но глубокие исследования, десятки партнерств и впечатляющий список прибыльных лекарств, наконец, побудили давних скептиков выйти на новые позиции.

Кроме того, трудно разместить тарифы на американских фармацевтических препаратах, учитывая их глобальный охват и жизненно важное применение. Этот зона безопасности Статус трансформировался в устойчивый покупательский интерес в последние месяцы, подняв широкомасштабный ETF SPDR S&P Pharmaceuticals (XPH) до двухлетнего максимума. Учитывая растущую торговую напряженность, эти попутные ветры могут сохраниться и в следующем десятилетии, подняв Pfizer и ее голубых фишек вглядывается в серию небывалых максимумов. (Смотрите также: Оценка фармацевтических компаний.)

Долгосрочная диаграмма PFE (1994–2018 гг.)

В 1994 году акции взлетели до небес, войдя в вертикальный восходящий тренд это продолжалось до апреля 1999 года, всего за три месяца до того, как компания выпустила свой третий дробление акций за четыре года. Ралли остановилось чуть ниже 50 долларов, что привело к откат до верхних 20 долларов, после чего в июле 2000 года последовала попытка прорыва, вызвавшая агрессивное давление продавцов. Слабое, но узкое действие завершило двойная вершина вариация, известная как паттерн крана в 2004 году, привела к пробою, который привел к каскадной серии более низких максимумов и более низких минимумов в первом квартале 2008 года.

Давление со стороны продавцов усилилось в марте 2009 г., когда 10-летний нисходящий тренд наконец подошел к концу на 12-летнем минимуме в младшем подростковом возрасте. Последующая волна восстановления продемонстрировала приличный рост в апреле 2013 года и перешла на пологую траекторию, указывающую на снижение интереса, несмотря на бурный бычий рынок. Эта слабая лента прибавила всего семь очков в период с 2013 по август 2016 года, достигнув максимума в 0,618 балла. Уровень коррекции Фибоначчи многолетнего нисходящего тренда (красная линия).

Прорыв в январе 2018 года не удался всего на два пункта выше максимума 2016 года в феврале, но последующее снижение удержало линию тренда. поддерживать (черная линия), возвращаясь к минимуму медвежьего рынка 2009 года. Уверенные быки вернулись в мае, вызвав устойчивый рост, восстановивший августовский прорыв в первом квартале. Впечатляющее давление покупателей с того времени подняло акции до самого высокого максимума с ноября 2001 года. (Подробнее см.: Pfizer: 7 секретов, о которых вы не знали.)

Краткосрочный график PFE (2017–2018 гг.)

Ранее в этом месяце ралли пересекло уровень восстановления 0,786, предсказывая, что рост в конечном итоге завершит движение к максимуму 1999 года на уровне 50 долларов. Однако этот уровень отмечает серьезное сопротивление, подрывая вознаграждение: уравнение риска для промежуточных позиций, занимаемых от минимума до середины 40 долларов. Кроме того, самый последний всплеск в настоящее время достиг восходящий канал сопротивления, повышая шансы на откат и укрепление это может подвергнуть риску средние и верхние 30 долларов.

Смешанные технические сообщения говорят о том, что участники рынка сохраняют свои позиции. порошок сухой пока и ждать разворот при сопротивлении канала или прорыве канала, который способствует быстрому скачку к многолетнему сопротивлению. Разворот на предстоящих сессиях может предложить более прибыльный вход, чем прорыв, особенно если снижение достигнет сильной поддержки на уровне разворота 0,618 и уровне прорыва 2018 года. И наоборот, быстрое восхождение к сопротивлению на уровне 50 долларов может на данный момент положить конец восходящему тренду, что приведет к долгосрочной фазе консолидации перед прорывом к историческому максимуму. (Смотрите также: Merck и Pfizer извлекут выгоду из фармацевтического скачка: MS.)

Нижняя линия

Акции Pfizer достигли многолетнего максимума и приближаются к отметке тест при 19-летнем сопротивлении около 50 долларов. Вознаграждение: расчеты риска показывают, что текущая модель предлагает лучшую возможность для покупки на откате, чем погоня за длинной позицией на старом максимуме. (Для дополнительного чтения, проверьте: Почему Pfizer — это гораздо больше, чем Виагра.)