Акции Boeing могут отстать в 2020 году

Компонент Dow The Boeing Company (бакалавр) торгуется на 2% ниже в среду после сообщения о массивном росте в $5,82. прибыль на акцию (EPS) в связи со снижением выручки во втором квартале на 35,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в результате прекращения эксплуатации 737 MAX. Удивительно, но число EPS превысило оценки аналитиков на 0,84 доллара, отражая огромное замешательство Уолл-стрит в отношении прибыли и доходов аэрокосмического гиганта в ближайшие один или два года.

Компания приостановила полный год руководство в то время как он пытается оценить итоговое влияние заземления. К сожалению, раны, нанесенные самому себе в начале кризиса, задержали просроченную оценку, потому что компания потратила первые усилия только на то, чтобы обвинять других и искать политическую поддержку. Реальность, наконец, наступила, и акции Boeing опустились в нижнюю треть индекса Dow. относительная сила.

Долгосрочная диаграмма BA (1995–2019)

Акции поднялись выше максимума 1990 года на уровне 30,94 доллара в 1995 году, войдя в мощный восходящий тренд, который превысил 60 долларов в 1997 году. Прорыв в четвертом квартале 2000 года остановился выше 70 долларов перед резким спадом, который достиг восьмилетнего минимума в середине 20 долларов в 2003 году. Последующее восстановление продемонстрировало впечатляющий рост во время бычьего рынка в середине десятилетия, завершив прорыв в 2005 году, после чего продолжился рост до максимума июля 2007 года на уровне 107,83 доллара.

Он упал почти на 80 пунктов, прежде чем нашел поддержку на шестилетнем минимуме в верхней части 20 долларов в марте 2009 года, в то время как отскок в новое десятилетие остановился на 0,618. Коррекция распродажи Фибоначчи уровень снижения медвежьего рынка. Он преодолел этот барьер в 2013 году, через несколько месяцев совершил прорыв выше максимума 2007 года и поднялся выше 150 долларов в 2015 году. Еще один прорыв в 2017 году предвещал самый плодотворный рост за десятилетие, достигнув 372 долларов в марте 2018 года.

Акции упали до 52-недельного минимума ниже 300 долларов в четвертом квартале, в то время как отскок 2019 года продолжился до исторического максимума марта 2019 года на уровне 446,01 доллара. Весь ад разразился несколько дней спустя, когда вторая авиакатастрофа 737 MAX вынудила приземлиться весь мировой флот. Технический ущерб удалось локализовать, несмотря на трагедии, а акции колеблются примерно в середине семимесячного периода. торговый диапазон.

После выборов 2016 года ценовое действие удерживало линию тренда восходящих минимумов с отскоками на этом уровне. уровень поддержки в декабре 2018 и июне 2019 гг. В результате долгосрочный бычий прогноз останется полностью неизменным, пока акции торгуются выше 340 долларов или около того. И наоборот, пробой, вероятно, вызовет гораздо более низкие цены, поскольку основные сигналы продажи вынуждают давних быков попадать на выходы. Минимум 2018 года на уровне 292 долларов станет первой целью снижения, если этот сценарий развернется в ближайшие месяцы.

Краткосрочная диаграмма BA (2017–2019)

балансовый объем (OBV) индикатор накопления-распределения установил исторический максимум в феврале 2018 года и вступил в фазу умеренного распределения, которая закончилась в декабре. Рост 2019 года не смог достичь предыдущего максимума, что вызвало медвежий тренд. расхождение что предшествовало фатальному катализатору. К счастью для быков, OBV достиг дна через несколько дней после падения и удерживался выше минимума в третьем квартале, обнаруживая множество донная рыбалка инвесторами, которые ожидают, что MAX в конечном итоге вернется в дружественное небо.

Акции должны торговаться в мартовском прорыве выше 400 долларов, чтобы улучшить долгосрочные перспективы, потому что они все еще подвержены риску новых минимумов. OBV и ценовое движение достигли потенциально более низких максимумов за последние четыре месяца, что указывает на то, что ограниченное покупательское давление выдыхается. Гравитация может работать так же, как и уход акционеров в этом сценарии, разрушая долгосрочную поддержку линии тренда и сбрасывая акции в кульминацию продаж.

Нижняя линия

Boeing вступил в критический период ожидания, пока инвесторы оценивают влияние на краткосрочную и долгосрочную прибыль.

Раскрытие информации: автор владел аэрокосмическим фондом с 23%-ным весом акций Boeing на момент публикации.