Акции Bank of America могут вырасти в конце года

Банк Америки Корпорация (англ.БАК) на протяжении большей части 2019 года акции находились в пределах диапазона, колеблясь между поддерживать в середине 20 долларов и сопротивление по 30 долларов. Он только что вернулся к диапазону сопротивления в третий раз в этом году, что еще раз вселяет надежду на прорыв, который вознаграждает терпеливых акционеров. Трудно исключать что-либо в рыночной среде, полной неожиданностей, но возобновление спада кажется более вероятным из-за многочисленных встречных ветров.

Прежде всего, Федеральная резервная система быстрыми темпами снижает процентные ставки, сужая спред овернайт, необходимый коммерческим банкам для увеличения прибыли. Не случайно в 2017 году акции продемонстрировали самые высокие результаты за последние годы, поскольку ожидается, что снижение налогов новым президентом вызовет рост процентных ставок. ФРС пошла по этому пути, но цикл повышения процентной ставки был прерван, как только торговая война угрожала сбросить экономику США в рецессию.

Большая часть этих опасений была обесценена в 2019 году из-за неумолимой силы ежемесячных экономических данных. Несмотря на это, корпорации США делают мало капитальных вложений, которые требуют займов у коммерческих банков, вместо этого используя избыточный капитал для выкупить акции. Экономические спады в других странах первого мира не помогают, сдерживая долги, которые превращаются в здоровую банковскую прибыль.

Тем не менее, есть причины с оптимизмом смотреть в будущее Bank of America. Компания проделала большую работу, справившись с вызовами этого десятилетия, восстановив бизнес, разрушенный во время экономического коллапса 2008 года. И автоматизация также приходит на помощь, поскольку большая часть тяжелой работы в финансовой индустрии теперь выполняется алгоритмами, а не трейдерами или продавцами, которые ожидают больших бонусов в конце года.

Долгосрочная диаграмма BAC (1995–2019 гг.)

Акции оказали сопротивление на максимуме 1987 года в 1995 году и вошли в сильный трендовый рост, который достиг максимума в середине 40-х долларов во время азиатского заражения в 1998 году. В новом тысячелетии он распродавался двумя волнами, найдя поддержку на пятилетнем минимуме среди старшеклассников в начале 2001 года. Устойчивый рост от этого уровня завершил круговорот к предыдущему максимуму в 2003 году перед прорывом 2004 года, который показал впечатляющий рост до рекордного максимума ноября 2006 года на уровне 55,08 доллара.

Он упал вместе с мировыми рынками во время медвежьего рынка с 2008 по 2009 год, опустившись до самого низкого минимума с 1982 года и подскочив до 19,86 доллара в 2010 году, что стало самым высоким максимумом за следующие семь лет. Спад в 2012 году показал более высокий минимум, подготовив почву для медленного восходящего тренда, который остановился на три пункта ниже предыдущего максимума 2014 года. Второй более высокий минимум в 2016 году предвещал гораздо лучшие времена, вызывая здоровый покупательский интерес, завершивший крупный прорыв после президентских выборов.

Восходящий тренд закончился в марте 2018 года после того, как акции пробили 50-процентный откат медвежьего рынка. снижение, порождая боковое действие, которое неоднократно пересекало гармонический уровень в течение последних 18 лет. месяцы. Это конструктивная, но нейтральная модель, указывающая на устойчивый баланс между покупателями и продавцами. К несчастью для быков, эта модель может сохраняться годами без какого-либо катализатора, такого как окончательная торговая сделка с Китаем.

Ежемесячный стохастический осциллятор перешел в цикл покупки около перепродан уровне в июне 2018 года и все еще участвует в этом росте. Две волны покупок внутри сигнала (серая рамка) предсказывают третий и последний импульс, предполагая, что акции могут подняться выше синей линии до конца года и протестировать максимум 2018 года. Просто имейте в виду, что жесткое сопротивление выше этого барьера предсказывает скорее медленный рост, чем быстрый штурм многолетних максимумов.

Нижняя линия

Акции Bank of America тестируют сопротивление диапазона 2019 года и могут прорваться в четвертом квартале, достигнув максимума 2018 года.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не имел позиций по вышеуказанным ценным бумагам.