Акции Apple могут вырасти на 14% на фоне выхода нового iPhone

(Примечание: автор этого фундаментального анализа — финансовый писатель и управляющий портфелем. Он и его клиенты владеют акциями AAPL.)

Apple Inc. (ААПЛ) акции выросли в 2018 году более чем на 33%. Теперь некоторые опционные трейдеры делают ставку на то, что к началу следующего года акции вырастут еще на 14%.

Ожидается, что компания представит свои новые iPhone и iPad в сентябре. 12, некоторые инвесторы могут сделать ставку на то, что новый цикл iPhone будет сильным. Согласно сообщениям, поставщики Apple готовятся к самому сильному четвертому кварталу за всю историю. Некоторые ожидают, что к концу года будет продано от 70 до 75 миллионов iPhone. (Смотрите также: Поставщики Apple готовы к самым высоким поставкам за всю историю.)

ААПЛ данные по YCharts

Бычьи ставки

Срок действия опционов истекает январь. 18 по цене 225 долларов цена исполнения очень бычий. Колл-опционы с такой ценой исполнения перевешивают количество пут-опционов более чем в 10 к 1, с 17 200 открытыми колл-контрактами. Чтобы покупатель опционов вышел на уровень безубыточности, акции должны подняться до 237,5 долларов — рост почти на 6% по сравнению с их текущей ценой около 225 долларов. Это немалая ставка, учитывая, что стоимость открытых коллов составляет почти 22 миллиона долларов.

Некоторые трейдеры настроены еще более оптимистично и видят рост акций на целых 14%. Колл-опционы со страйком в 250 долларов демонстрируют растущий уровень открытый интерес с середины июля, при этом количество открытых контрактов выросло до 31 000 открытых контрактов. Акции должны подняться до 254 долларов, чтобы покупатель колл-опционов вышел в безубыток, даже если держит их до экспирации. Долларовая стоимость этих открытых коллов составляет около 13 миллионов долларов, что является большой ставкой, учитывая время до истечения срока действия.

Повышение оценок

Бычьи настроения трейдеров опционами отражают оценки аналитиков, которые продолжают расти. Прогнозируется, что прибыль вырастет на 27% в 2018 году до 11,72 доллара на акцию по сравнению с предыдущим прогнозом в 11,47 доллара в конце июля. Прогнозируется, что прибыль за 2019 год увеличится на 15% до $13,52 на акцию. Между тем, прогнозируется, что прибыль в 2020 году увеличится на 11% до $14,97 на акцию. Это выше предыдущих оценок в $13,16 и $14,49 за акцию.

Годовые оценки прибыли на акцию AAPL данные по YCharts

Все еще дешево

Рост оценок помог сохранить оценку Apple на разумном уровне, торгуясь в 16,6 раза по сравнению с оценками прибыли за 2019 год. Даже при настройке оценка для роста акции торгуются с Соотношение ПЭГ чуть больше 1.

Коэффициент P/E по AAPL (форвард на 1 год) данные по YCharts

Если новый цикл iPhone окажется таким же мощным, как ожидают некоторые поставщики, оценки доходов и доходов могут продолжить расти. Это означает, что акции, скорее всего, будут следовать за ними, давая трейдерам опционов потенциально прибыльный выигрыш.

Майкл Крамер — основатель ООО «Мотт Капитал Менеджмент», зарегистрированный консультант по инвестициям и управляющий активно управляемым тематическим портфелем роста компании. Kramer обычно покупает и держит акции на срок от трех до пяти лет. Нажмите здесь, чтобы просмотреть биографию Крамера и активы его портфолио.. Представленная информация предназначена только для образовательных целей и не предназначена для предложения или ходатайства о продаже или покупке каких-либо конкретных ценных бумаг, инвестиций или инвестиционных стратегий. Инвестиции сопряжены с риском и, если не указано иное, не гарантируются. Обязательно сначала проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом и/или специалистом по налогам, прежде чем внедрять какую-либо стратегию, обсуждаемую здесь. По запросу советник предоставит список всех рекомендаций, сделанных за последние двенадцать месяцев. Прошлые результаты не указывают на будущие результаты.