4 акции финансовых компаний с потенциалом роста 20%: Goldman

Инвесторы должны уйти лишний вес в финансовом секторе, консультирует Goldman Sachs Group Inc. (GS) в недавнем отчете, основанном на «повышении доходности капитала, дальнейшем дерегулировании, сильном M&A консультационные услуги, чистая процентная маржа расширение, уверенный рост кредита и привлекательный оценка и динамика роста». Из 23 банков, проанализированных Goldman, эти четыре выделяются самыми высокими прогнозируемыми доходами целевые цены: трастовый банк Стейт Стрит Корп. (СТТ), банковское учреждение денежного центра Бэнк оф Америка Корп. (БАК), региональный банк Граждане Финансовая Группа Инк. (CFG) и эмитент карт Capital One Financial Corp. (КОФ).

Чисто случайно каждая из этих компаний представляет одну из четырех категорий банков, представленных в отчете U.S. Weekly Kickstart от 18 мая. Все также покупательский рейтинг по Голдману.

Ключевой фактор: процентные ставки

Рост процентных ставок является основной причиной, по которой Goldman рекомендует инвесторам уделять больше внимания финансовым акциям, особенно акциям банков. По мере роста процентных ставок банки обычно увеличивают свои

чистые процентные спреды между тем, что они платят вкладчикам, и тем, что они взимают с заемщиков, тем самым расширяя прибыли.

Заметив, что доходность на 10-летние казначейские облигации США достигла 3,11% на прошлой неделе, Goldman добавляет, что рост с начала года составил 71%. базисные пункты (б.п.) с начала года и 29 б.п. за последний месяц. Их экономисты прогнозируют постепенное увеличение до 3,25% к концу 2018 года и до 3,60% к концу 2019 года. форвардный рынок, между тем, указывает на ставки 3,16% и 3,22% соответственно.

Статистическая сводка

Вот предполагаемая прибыль этих четырех акций по сравнению с Goldman. целевые цены, прогноз 2019 г. прибыль на акцию темпы роста и прогнозируемый рост доходов от капитала акционерам в течение 12 месяцев до июня 2019 года:

Усиление до цели	Рост прибыли на акцию в 2019 г.	Рост доходности капитала в 2019 г.
Стейт-стрит	23%	13%	56%
Банк Америки	20%	13%	32%
Граждане Финансовые	20%	11%	26%
Капитал Один	20%	6%	148%

Доходы от капитала включают как дивиденды, так и расходы на выкуп акций. Все цены указаны на 17 мая.

Больше банков с потенциалом роста

Среди 23 акций, включенных в отчет, четыре других прогнозируют рост до целевой цены 14% и более. Это: Финансовая корпорация регионов. (РФ), 19%; Северный трест (англ.НТРС), 17%; Комерика Инк. (СМА), 15%; и Wells Fargo & Co. (ВФК), 14%. Каждый из них также имеет рейтинг покупки от Goldman.

Банк Америки

Акции Bank of America, наконец, могут достичь цен, которые в последний раз наблюдались в октябре 2008 года. Аналитики повышали свои оценки доходов и целевые цены в 2018 г. консенсус призывая к увеличению прибыли на акцию более чем на 40% за весь 2018 год до 2,57 доллара. Goldman настроен еще более оптимистично, прогнозируя рост на 65%. Технические индикаторы, а также торговля опционами, также регистрирующая положительные сигналы. (Подробнее см. также: Bank of America может подняться до самого высокого уровня за 10 лет.)

Стейт-стрит

Ведущий депозитарный банк, Стейт-стрит недавно была упомянута командой Credit Suisse Group AG как отвечающая своего рода критериям поиска выгодных сделок, которым управляют инвесторы. Уоррен Баффет как сообщается, использует как методы скрининга. Goldman прогнозирует рост прибыли на акцию на 22% в 2018 г. и на 13% в 2019 г., в то время как текущий консенсус аналитиков требует темпы роста на 21% и 10%, по данным Yahoo Finance, значительно выросли с тех пор, как Investopedia освещала этот отчет Credit Suisse. отчет. В настоящее время на Стейт-стрит есть форвардный коэффициент P/E менее чем в 12 раз превышает прогнозируемый доход, также согласно Yahoo Finance. (Подробнее см. также: 5 акций, которые привлекли бы Уоррена Баффета.)