Акции Netflix восстанавливаются после солидного квартала

Нетфликс, Инк. (НФЛКС) акции торгуются с повышением почти на 8% в четверг. до выхода на рынок сессия после избиения оценки прибыли третьего квартала на $ 0,04 на акцию. Инвесторы отыграли резкое снижение в четвертом квартале руководство, решив вместо этого сосредоточиться на увеличении выручки на 21,2% по сравнению с прошлым годом. Международные подписки превзошли оценки, в то время как внутренние подписки оказались недостаточными, что снизило беспокойство по поводу потока альтернатив потокового вещания, запланированных к выпуску Apple Inc. (ААПЛ), Компания Уолта Диснея (ДИС) и других хорошо финансируемых конкурентов.

Медиа-гигант теперь рассчитывает получить 5,44 миллиарда долларов в выручке в четвертом квартале, что на 2% меньше, чем в предыдущем прогнозе. Тем не менее, Netflix упал прибыль на акцию (EPS) оценивает на внушительные 40%, признавая, что конкуренция создаст «скромный встречный ветер» в новом десятилетии. Тем не менее, акционеры вздохнули с облегчением, потому что показатели показали заметное улучшение по сравнению с слабые результаты второго квартала, подтверждающие, что компания готова защищать свой рынок доминирование.

Несмотря на всплеск, не стоит ожидать быстрого подъема к новым максимумам, потому что технические повреждения в последние месяцы нанесли серьезный ущерб, снизив уровни накопления до двухлетних минимумов. Отстраненные инвесторы вряд ли решатся и перезагрузят позиции после этого отчета, который подтверждает, что рост числа подписчиков существенно снизился, а конкуренция уменьшится. доля рынка в ближайшие годы. Астрономический соотношение цена/прибыль Отношение (P/E) выше 100 также будет препятствовать быстрому росту, предполагая, что акции будут оставаться в диапазоне в течение многих месяцев.

Долгосрочная диаграмма NFLX (2004–2019 гг.)

Сильный восходящий тренд выдохся с поправкой на разделение 5,68 доллара в первом квартале 2004 года, уступив место торговому диапазону, который показал два более высоких минимума во время экономического коллапса 2008 года. Это устойчивое движение цены подготовило почву для прорыва 2009 года, который вызвал здоровый интерес покупателей, подняв акции в мощном трендовом росте, который достиг середины 40 долларов в 2011 году. Резкий спад в 2012 г. слабые руки, переводя более 80% в однозначные числа.

Распродажа ознаменовала историческую возможность для покупки перед быстрым движением к предыдущему максимуму. Он вспыхнул в четвертом квартале 2013 года и тестировал новую поддержку более года, прежде чем летом 2015 года перешел к трехзначным числам. Последний импульс ралли после выборов 2016 г. установил исторический максимум в 423,21 доллара в июне 2018 г., уступив место крутому скачку. исправление который нашел поддержку в $ 230 на конец года.

Акции торговались на уровне 2018 года в течение всего 2019 года, формируя торговый диапазон, который выглядит благоприятным на долгосрочном графике. Однако давление со стороны продавцов в этом диапазоне было необычайно сильным, что привело к сокращению спонсорской поддержки, необходимой для поддержки восходящего тренда в дорогом ценовом диапазоне. запас роста. В свою очередь, эта фигура может означать паузу в неумолимом долгосрочном восходящем тренде или долгосрочную вершину, которая в конечном итоге приведет к значительному снижению цен.

Ежемесячный стохастический осциллятор перешли в цикл продажи из перекуплен зоне в мае 2019 года, предсказывая от шести до девяти месяцев относительной слабости, и теперь вошел в зону перепроданности. Потребуется как минимум неделя устойчивого покупательского интереса, чтобы сгенерировать бычье пересечение, предполагая, что продавцы все еще могут преобладать, несмотря на краткосрочную эйфорию. Как минимум, этот встречный ветер предупреждает участников рынка о необходимости действовать осторожно, поскольку возможен быстрый разворот.

Краткосрочный график NFLX (2016–2019)

балансовый объем (OBV) индикатор накопления-распределения подтверждает мудрость осторожного подхода, упав до 20-месячного минимума в сентябре 2019 года. Потребуются месяцы, чтобы восстановить это потерянное спонсорство, и прогнозируется, что торговый диапазон продлится до 2020 года. Пропорциональный отскок имеет смысл в этом сценарии, ограничивая потенциал роста узким выравниванием между дном незаполненного июльского зазор и .618 Коррекция распродажи Фибоначчи уровень около $335.

Если рост будет развиваться, как и ожидалось, отскок закончится всего на 25-30 пунктов выше уровня открытия в четверг, создавая неблагоприятное вознаграждение: риск для покупателей моментума. Более консервативная стратегия будет ждать отката к падающему 50-дневному графику. экспоненциальная скользящая средняя (EMA) выше 290 долларов, предлагая вход с меньшим риском, который может выжить при пересечении красной линии тренда. В любом случае следует агрессивно фиксировать прибыль, потому что мало признаков того, что акция вступила в новый восходящий тренд.

Нижняя линия

Netflix отскочил от минимумов после оптимистичного отчета о прибылях и убытках за третий квартал, но технический ущерб снижает шансы на быстрое возвращение к новым максимумам.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не имел позиций по вышеуказанным ценным бумагам.