3 ETF, которые растут по мере того, как падают акции малых капиталов

Поскольку прокси-сервер S&P 500 с большой капитализацией установил исторический максимум в феврале. 19, его мелкая кепка аналог – Рассел 2000 – остался на 1% ниже своего пика августа 2018 года. Более того, на протяжении всей недавней распродажи, вызванной пандемией, компании с малой капитализацией продолжали отставать от «голубых фишек» на целых 8%.

Во времена неопределенности инвесторы, как правило, избегают небольших компаний, поскольку они часто представляют дополнительный риск из-за более жесткой прибыли и неспособность управлять затратами, вызванная отсутствием покупательной способности. Кроме того, годы рекордно низких процентных ставок привели к тому, что более мелкие фирмы увеличили уровень своей задолженности, что сделало их более восприимчивыми к экономическим спадам.

По данным Bank of America Global Research и FactSet, отношение чистого долга к EBITDA для Russell 2000, исключая финансовые компании, составлял 4,32 на конец февраля по сравнению с 2,13% в 2012 году, согласно The Wall Street Journal

. Данные также показали, что количество убыточных компаний в рейтинге Russell 2000 неуклонно росло в течение последних восьми лет и составляет 29% — уровень, которого не было с тех пор, как вскоре после Великая рецессия.

Тем, кто хочет сделать ставку против индекса Рассела 2000, следует более внимательно изучить три обратные биржевые фонды (ETF), которые растут, когда акции компаний с малой капитализацией падают. Давайте рассмотрим особенности каждого фонда и обратимся к графикам, чтобы определить возможные торговые возможности.

ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)

С активы под управлением (AUM) в размере 297,36 млн долларов США и взимая комиссию за управление в размере 0,95%, ETF ProShares Short Russell2000 (РВМ) направлен на получение обратной дневной динамики индекса Russell 2000. Более 1 миллиона акций чаще всего переходят из рук в руки по пенни-спрэду, что делает фонд популярным выбором для однодневных сделок. тактическая торговля. RWM выпускает 1,38% дивидендная доходность и вырос почти на 30% в этом году по состоянию на 30 марта 2020 года.

Цена акций ETF вырвалась из годового боковой рынок ранее в этом месяце на объеме выше среднего, что указывает на участие покупателей. Откат прошлой недели к 50% Коррекция Фибоначчи уровень по состоянию на февраль. От минимума 19 до максимума 19 марта у свинг-трейдеров появляется возможность «купить на падении». С точки зрения управления торговлей, рассмотрите возможность размещения стоп-лосс ордер ниже минимума четверга на уровне 47,06 доллара и зафиксирует прибыль, если фонд проверит свой недавний максимум чуть выше 59 долларов.

ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)

ProShares UltraShort Russell2000 ETF (ТВМ) стремится удвоить обратную дневную производительность индекса Russell 2000. Здравоохранение и финансы занимают верхние позиции в базовом индексе с соответствующими распределениями 18,22% и 17,59%. Между тем, ежедневный оборот фонда в 4,2 млн акций в сочетании с мельчайшими спреды бид/аск обеспечивает достаточную ликвидность и бесперебойную исполнение. По состоянию на 30 марта 2020 года чистые активы TWM составляют 101,63 миллиона долларов, взимается комиссия за управление в размере 0,95%, и с начала года она выросла на 51,10%.

Акции TWM имеют более глубокую коррекцию из-за эффекта дополнительного кредитного плеча, но все еще находят поддерживать в районе 19 долларов от уровня восстановления Фибоначчи 61,8%. Активным трейдерам следует стремиться фиксировать прибыль в верхней части сетки Фибоначчи около 30 долларов, минимизируя риск со стопом, расположенным под прорывом 9 марта зазор низкий в $ 17,94.

Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares ETF (TZA)

Запущен на высоте Глобальный финансовый кризис, ETF Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (ТЗА) пытается предложить доходность, которая в три раза превышает обратную дневную производительность индекса Russell 2000. Дополнительное кредитное плечо фонда делает его подходящим инструмент для тех, кто хочет агрессивную краткосрочную ставку против малых капиталов. Ежедневный объем в долларах более 225 миллионов долларов в сочетании с узким спредом в 0,03% позволяет контролировать торговые издержки. Торгуясь на уровне 62,73 доллара США с чистыми активами почти в 400 миллионов долларов США и предлагая доходность 1,12%, TZA принесла 61,86% прибыли за год по состоянию на 30 марта 2020 года.

Продажи на прошлой неделе протестировали вершину расширенного торговый диапазон на уровне 55 долларов, прежде чем быки вмешались, чтобы закрыть фонд на 10,54% выше в пятницу, поскольку малые капитализации возобновили свою активность. нисходящий тренд. При условии, что цена ETF сможет удержаться выше этого внимательно наблюдаемого уровня поддержки, ждите движения обратно к мартовскому максимуму около 120 долларов. Закройте открытые позиции, если фонду не удастся удержать 55 долларов, так как это делает торговую установку недействительной.