3 обратных ETF с малой капитализацией готовы к росту

Инвесторы влились в акции малой капитализации в первые два месяца года, когда они пытались оградить себя от многонациональных компаний, попавших под перекрестный огонь «око за око». тарифы навязанный как Соединенными Штатами, так и Китаем в 10-месячной торговой войне.

Однако с начала марта акции компаний с малой капитализацией не успевают за своими аналогами с крупной капитализацией. Индекс Рассела 2000 неэффективность S&P 500 примерно на 8,5%. Как ни странно, некоторые рыночные обозреватели связывают плохие результаты с торговым спором между США и Китаем. Стивен ДеСанктис, аналитик Jefferies Financial Group, сказал CNBC Идея о том, что мелкие компании лучше защищены от торговых войн, ошибочна. «Это небольшое заблуждение, потому что компании с малой капитализацией являются поставщиками для компаний с крупной капитализацией», — сказал ДеСанктис.

Кроме того, двузначное процентное снижение прибыли компаний с малой капитализацией в течение первого и второго кварталов наряду с прогнозируемым третьим квартальный отрицательный рост в годовом исчислении на 6,1% должен сдерживать недавний отскок группы в течение первых двух недель Сентябрь.

Трейдеры могут играть за возврат к среднему используя эти три обратные биржевые фонды (ETF), которые движутся в направлении, противоположном индексу Russell 2000. Ниже мы рассмотрим показатели каждого фонда и рассмотрим несколько стратегий, позволяющих использовать ценовое движение Рассела, ограниченное диапазоном, за последние шесть месяцев.

ProShares Short Russell2000 (RWM)

С активы под управлением (AUM) в размере 347,90 млн долларов, ProShares Short Russell2000 (РВМ) имеет миссию предоставить обратную дневную доходность индекса Russell 2000. Финансовый сектор занимает первое место в индексе с весом 17,63%, за которым следуют здравоохранение на 15,85% и информационные технологии на 15,39%. 12-летний фонд оборачивает в среднем более 500 000 акций в день. распространять всего 0,02%, что делает его подходящим инструментом для трейдеров, которые делают краткосрочную тактическую ставку против акций с малой капитализацией. RWM 0,95% соотношение расходов не совсем дешево, но остается конкурентоспособным для ETF, который обеспечивает обратное воздействие. По состоянию на сент. 23 октября 2019 года доходность фонда составляет 1,34%, а акции торгуются с падением почти на 15% по сравнению с прошлым годом.

RWM имел тенденцию к резкому снижению в течение января и февраля, но с тех пор торгуется в диапазоне примерно четырех пунктов. В течение сентября цена фонда вернулась к нижней линии тренда диапазона, которая обеспечивает надежную поддержку на уровне 39 долларов. Те, кто покупает откат, должны рассмотреть возможность установки ордер на тейк-профит около верхней линии тренда модели на уровне 43 доллара. Внедрите управление рисками, сократив убытки, если цена не сможет удержаться выше минимума этого месяца на уровне 38,94 доллара, и подняв стоп-ордера до уровня точка равновесия на ралли выше 200-дневного простая скользящая средняя (СМА).

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)

ProShares UltraShort Russell2000 (ТВМ) также отслеживает индекс Russell 2000, но стремится возвращать двукратную обратную дневную производительность индекса. ориентир. Заемный фонд представляет собой идеальный инструмент для трейдеров, которые хотят немного более агрессивных ставок против небольших публичных компаний, особенно в финансовом секторе и секторе здравоохранения. Ежедневный долларовый объем более 16 миллионов долларов и узкий средний спред 0,06% подходят обоим. скальпинг и стратегии свинг-трейдинга. Хотя ETF взимает ежегодную комиссию за управление в размере 0,95%, высокие затраты на хранение, скорее всего, не будут реализованы из-за краткосрочной тактической цели фонда. Трейдеры должны знать, что TWM ежедневно ребалансирует, что может привести к отклонению доходности от рекламируемого кредитного плеча фонда из-за эффект компаундирования. Торгуясь на уровне 14,59 долларов, ETF имеет чистые активы в размере 103,62 миллиона долларов, выпускает 1,23% годовых. дивидендная доходность, и снизился на 29,76% с начала года (с начала года) по состоянию на сентябрь. 23, 2019.

50-дневная SMA пересекла 200-дневную SMA в начале апреля, что технические аналитики называют «крест смертиХотя зловещий сигнал обычно предупреждает о дальнейших продажах, цена фонда оставалась в торговом диапазоне в течение последних шести месяцев. На прошлой неделе ETF поднялся от нижней линии поддержки диапазона на уровне 14 долларов, что может спровоцировать возврат к июньским и августовским максимумам колебания около 17 долларов, которые формируют верхнюю часть бокового тренда. сопротивление область. Торговля предлагает отличные соотношение риска и вознаграждения примерно 1:4, при условии исполнения по цене закрытия в пятницу $14,59 и стоп-лосс ордер чуть ниже $14 (прибыль $2,41 на акцию против риск 60 центов на акцию).

ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY)

Выпущенный в 2010 году ProShares UltraPro Short Russell2000 (СРТИ) ищет инвестиционные результаты, которые в три раза превышают обратную дневную производительность индекса Russell 2000. Фонд, который владеет активами примерно в 70 миллионов долларов, предоставляет трейдерам рентабельный продукт для заработка. короткая участие в компаниях с малой капитализацией, таких как онлайн-рынок Etsy, Inc. (ЕТСИ) и специализированный ритейлер Five Below, Inc. (ПЯТЬ). SRTY торгует около 700 000 акций большую часть дней, в то время как его узкий средний спрэд в 0,05% остается прежним. проскальзывание сведен к минимуму. С коэффициентом расходов 0,95% и дивидендной доходностью 1,48% ETF упал на 43,34% с начала года по состоянию на сентябрь. 23, 2019.

Цена акций SRTY ненадолго опустилась ниже установленного шестимесячного торгового диапазона на прошлой неделе, но в пятницу закрылась выше нижнего уровня поддержки на уровне $22, что указывает на возможный рост цен. подделка головы двигаться, чтобы стряхнуть слабые руки. Трейдеры могут принять решение дождаться схождение скользящих средних расхождение (MACD) пересекает линию выше своей сигнальная линия для дополнительного подтверждения разворота вверх перед открытием длинной позиции. Тем, кто все же открывает вход, следует подумать о размещении стопов под сентябрьской ценой. 13 на уровне 21,20 доллара и фиксирует прибыль вблизи критического уровня сопротивления на уровне 28 долларов.