Сокращайте активы, поскольку S&P 500 тестирует свою 200-дневную SMA

SPDR S&P 500 ETF (ШПИОН) активные трейдеры и инвесторы называют «Пауками». Пауки упали на 20,4% по сравнению с историческим внутридневным максимумом в $293,94, установленным в сентябре. 21 до своего дек. 26 минимум $ 233,76, обозначающий медвежий рынок.

ETF закрылся в понедельник, февраль. 11 по цене 270,62 доллара, что на 8,3% больше, чем в 2019 году, и на 15,8% больше, чем 233,76 доллара в декабре. 26. Это хорошее ралли медвежьего рынка, но с ETF ниже "крест смерти"Может быть, пора сокращать активы, поскольку Spiders тестирует свой 200-дневный простая скользящая средняя, сейчас $274,08.

Ускоряющийся спад в дек. Низкий уровень 26 был вызван вынужденными, а не паническими продажами. FINRA сообщила, что маржинальный долг значительно снизился в четвертом квартале. По моим приблизительным оценкам, инвесторы должны были привлечь от 50 до 60 миллиардов долларов в четвертом квартале, чтобы удовлетворить маржинальные требования.

Когда пауки торговались всего за 233,76 доллара в декабре. 26 декабря ETF резко повернулся. Основная причина купить в декабре. 26 заключалась в том, что минимум был проверкой 200-недельной простой скользящей средней, или «

возврат к среднему», затем по цене 234,71 доллара. Это оказалось верным решением, поскольку дек. 26 было классическим «разворотом ключа». Всякий раз, когда тикер устанавливает минимум цикла, а затем закрывается выше максимума предыдущего дня, следует торгуемое ралли. Дек. 26 закрытие на уровне 246,18 долларов было значительно выше цены декабря. 24 максимум $240,83.

Моей первой целью в 2019 году был мой полугодовой рискованный уровень в $266,14, который стал магнитом в январе. 30 на голубиный комментарий, который последовал за заседанием FOMC в тот день. С этой даты большинство наблюдателей за ФРС спорят о политике ФРС.

Я слежу за Федеральной резервной системой с 1972 года, и вот что я думаю. Федеральная резервная система использует свои баланс в качестве основного инструмента денежно-кредитной политики. В январе FOMC ужесточил денежно-кредитную политику, не повышая ставки. По состоянию на февр. 6 баланс был отмечен на уровне 4,026 триллиона долларов, что на 474 миллиарда долларов меньше, чем раскручивание бухгалтерского баланса началось в октябре 2017 года. Балансовый отчет составил 4,5 триллиона долларов, когда начался великий спад. Общее сокращение в январе составило 32 миллиарда долларов, если предположить, что сокращение на 14 миллиардов долларов было связано с погашением казначейских облигаций в январе. 31.

Мой призыв к FOMC: Я верю, что Федеральная резервная система сохранит ставка по федеральным фондам с 2,25% до 2,50%, как его пересмотренный «нормальный». Баланс ФРС станет основной денежно-кредитной политикой инструмент по мере продолжения раскручивания, но в более долгосрочной перспективе ФРС может увеличить баланс без с использованием количественное смягчение меры.

Дневной график SPY

Падение медвежьего рынка началось после того, как пауки установили свой исторический внутридневной максимум в $293,94 в сентябре. 20, 2018. Когда ETF снизился, 1 декабря образовался «крест смерти». 7, когда 50-дневная простая скользящая средняя опустилась ниже 200-дневной простой скользящей средней, указывая на то, что за этим последуют более низкие цены. Это отслеживало ETF до его декабря. 26-й минимум $233,76 и день «ключевого разворота», который подтвердил торгуемое ралли медвежьего рынка. Находясь под «крестом смерти», стратегия состоит в том, чтобы уменьшить сильные вложения до 200-дневной SMA, которая сейчас составляет 274,08 доллара.

Закрытие в $249,92 в декабре. 31 получились три горизонтальные линии. Мой полугодовой разворот составляет 266,14 доллара, а годовой и квартальный уровни риска — 285,86 и 292,16 доллара соответственно. Закрытие в $269,93 в январе. Результатом 31 стала горизонтальная линия на уровне 277,88 доллара, что является моим рискованным уровнем на февраль. Уровень стоимости на этой неделе составляет 260,22 доллара. ETF Spiders поднялся выше своего полугодового разворота на уровне 266,14 доллара в январе. 30 после голубиных новостей с заседания FOMC.

Недельный график SPY

Недельный график для Spiders был положительным с недели января. 18, а ETF выше своей пятинедельной модифицированной скользящей средней на уровне 266,6 доллара. SPY теперь намного выше своего 200-недельного простого переезда средней или «возврат к среднему» на уровне 236,74 долл. после того, как эта средняя удерживалась на уровне 234,71 долл. в качестве возможности для покупки в течение недели дек. 28. Еженедельное медленное упражнение 12 x 3 x 3 стохастическое чтение прогнозируется, что к концу этой недели он поднимется до 67,41 по сравнению с 60,49 в феврале. 8.

Торговая стратегия: Теперь, когда вы сократили активы, зарегистрировав прибыль по 200-дневной простой скользящей средней на уровне 274,08 доллара, вот ваша обновленная стратегия. Купите SPY на слабости моего полугодового разворота на уровне 266,14 доллара и уровне стоимости этой недели на уровне 260,22 доллара и уменьшите холдинги в силе до моих месячных, годовых и квартальных рисковых уровней в 277,88, 285,86 и 292,16 долларов, соответственно.

Раскрытие информации: у автора нет позиций по каким-либо упомянутым ценным бумагам, и он не планирует открывать какие-либо позиции в течение следующих 72 часов.