Акции Walmart выросли на 9% в краткосрочной перспективе

(Примечание: автор этого фундаментального анализа — финансовый писатель и управляющий портфелем.)

Walmart Inc. (ВМТ) был ужасный 2018 год: акции упали почти на 13%, а также более чем на 20% от своих максимумов. Но все это может измениться в ближайшие недели, основываясь на анализе технического графика, и акции могут вырасти примерно на 9%. Разворот был бы достижением для быков.

Не только графики показывают, что акции будут расти, но и опционные трейдеры делают ставку на то, что акции вырастут в краткосрочной перспективе. Тем не менее, долгосрочные перспективы все еще могут быть под вопросом, поскольку ожидается, что рост доходов и доходов останется умеренным в течение следующих нескольких лет.

Бычий график

Технический график показывает, что Walmart готов вырасти примерно на 9% по сравнению с текущей ценой около 86 долларов. На графике показан технический паттерн, называемый тройным дном, паттерн бычьего разворота. Кроме того, акции в настоящее время приближаются к значительному уровню технического сопротивления на уровне $88,20, и если акции могут подняться выше этой цены сопротивления, у нее будет место, чтобы подняться до $ 93,50, увеличивая около 9%. (Подробнее см. также:

Акции Walmart могут быть настроены на крупное ралли.)

Кроме того, индекс относительной силы неуклонно повышался, даже несмотря на то, что акции торговались в боковом диапазоне с апреля до середины июня, что является бычьей дивергенцией. Это предполагает, что импульс перемещается в акции. Кроме того, уровни объемов неуклонно растут, что указывает на рост покупательского интереса.

Бычьи ставки

Трейдеры опционов были активны в колл-опционах, срок действия которых истекает 20 июля по ценам исполнения 90 и 93 доллара. Открытый интерес к цене исполнения 90 долларов вырос до более чем 24 000 открытых контрактов. При колл-коллах по 90 долларов, торгующихся примерно по 0,25 доллара за контракт, покупателю потребуется, чтобы цена акции выросла до 90,25 доллара, чтобы она оставалась безубыточной, даже если она будет удерживаться до истечения срока действия, что составляет увеличение примерно на 5%.

Не устойчивый

Но любой рост акций может оказаться только краткосрочным по своей природе, когда текущий мультипликатор прибыли торгуется более чем в два раза быстрее, чем скорость роста прибыли. Аналитики прогнозируют, что прибыль за 2019 финансовый год вырастет всего на 8,7%, но в настоящее время она оценивается почти в 18 раз выше оценок в $4,81 на акцию, что дает коэффициент PEG около 2,1, что делает акции дорогими. (Подробнее см. также: Walmart Inks сотрудничает с почтовыми службами доставки.)

Годовые оценки WMT на акцию данные по YCharts

Перспективы компании в будущем не намного лучше: рост прибыли, как ожидается, замедлится в 2020 финансовом году до 3,8% при росте выручки на 3%.

Акции Walmart могут в краткосрочной перспективе упасть, и их акции вырастут, но на данный момент маловероятно, что рост будет устойчивым.

Майкл Крамер, основатель ООО «Мотт Капитал Менеджмент», зарегистрированный консультант по инвестициям и управляющий активно управляемым тематическим портфелем роста компании. Kramer обычно покупает и держит акции на срок от трех до пяти лет. Нажмите здесь, чтобы просмотреть биографию Крамера и активы его портфолио.. Представленная информация предназначена только для образовательных целей и не предназначена для предложения или ходатайства о продаже или покупке каких-либо конкретных ценных бумаг, инвестиций или инвестиционных стратегий. Инвестиции сопряжены с риском и, если не указано иное, не гарантируются. Обязательно сначала проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом и/или специалистом по налогам, прежде чем внедрять какую-либо стратегию, обсуждаемую здесь. По запросу советник предоставит список всех рекомендаций, сделанных за последние двенадцать месяцев. Прошлые результаты не указывают на будущие результаты.