12 дивидендных акций для бычьего и медвежьего рынков
Акции с последовательной историей рост дивидендов имеют тенденцию опережать рынок как в хорошие, так и в плохие времена, согласно исследованию BMO Capital Markets, подразделения Bank of Montreal (БМО), как сообщает CNBC. Важно отметить, что эти акции роста дивидендов не обязательно являются акциями с самым высоким текущим доходом. дивидендная доходность. «В отличие от стратегий, основанных только на дивидендной доходности, которые обычно представляют собой набор средств защиты [т. оборонительный] акции, акции роста дивидендов обычно содержат широкое представительство от циклический областях», как Брайан Белски, руководитель инвестиционный стратег в BMO, поместите это в примечание для клиентов, как цитирует CNBC.
CNBC добавляет, что BMO собрала портфель модели роста дивидендов, который включает 40 акций. Среди тех акций, которые также имеют превосходить рейтинги - это эти 12, с их текущей дивидендной доходностью, годовым приростом цены акций и форвардные коэффициенты P/E на момент закрытия 22 февраля, также согласно CNBC:
- Джонсон и Джонсон (англ.JNJ): выход 2,6%; +9% 1 год; P/E 16
- Морган Стенли (РС): выход 1,8%; +18% 1 год; P/E 12
- Корпорация Майкрософт. (МСФТ): выход 1,8%; +43% 1 год; P/E 25
- Корпорация Интел. (ИНТК): выход 2,6%; +27% 1 год; P/E 13
- Медтроник ПЛК (МДТ): выход 2,3%; +1% 1 год; P/E 16
- Мерк и Ко. Инк. (МРК): выход 3,5%; -16% 1 год; P/E 13
- Нортроп Грумман Корп. (НОК): выход 1,3%; +43% 1 год; P/E 23
- Пфайзер Инк. (ПФЭ): выход 3,8%; +6% 1 год; P/E 12
- PNC Financial Services Group Inc. (ПНК): выход 1,9%; +23% 1 год; P/E 15
- Саймон Проперт Групп Инк. (САУ): выход 5,1%; -17% 1 год; P/E 23
- Техас Инструментс Инк. (TXN): выход 2,4%; +35% 1 год; P/E 21
- Юнайтед Хелс Групп Инк. (UNH): выход 1,3%; +41% 1 год; P/E 18
При росте дивидендов эффективная доходность первоначальных инвестиций со временем будет увеличиваться. Более того, эта эффективная доходность в конечном итоге может превзойти акции, которые имеют более высокую текущую доходность в результате плохих будущих перспектив и заниженных цен. (Подробнее см. также: 10 банков с растущими выплатами дивидендов.)
Выберите истории
В то время как Johnson & Johnson, Merck и Pfizer продемонстрировали меньший годовой прирост цен на акции, чем рост на 14,4% за год. Индекс S&P 500 (SPX), они, тем не менее, превзошли жалкие 1,8% роста индекса S&P Pharmaceutical Select Industry Index (SPSIPH). по индексам S&P Dow Jones. Запасы лекарств упали из-за опасений по поводу ценового давления, а недавняя паническая атака спровоцировала среди их акционеров, объявив об альянсе между корпоративными тяжеловесами, чтобы сократить медицинские расходы сотрудников. расходы. (Подробнее см. также: Баффет, Безос и Даймон основывают компанию Healthcare.)
Simon — еще один интересный выбор, учитывая, что это крупный оператор торговых центров. В то же время розничная торговля в обычных магазинах находится в постоянном упадке из-за неустанного онлайн-натиска со стороны Amazon.com Inc. (АМЗН) и другие интернет-магазины.
Результаты исследований
Глядя на данные, начиная с 1990 года, исследование BMO определило месяцы, когда волатильность, как измеряется Индекс волатильности CBOE (VIX), был на уровне выше среднего. В эти месяцы акции роста дивидендов продемонстрировали в среднем в годовом исчислении общий доход 5,8%, в то время как Индекс S&P 500 (SPX) понес средний годовой убыток в размере 2,1%. С Индекс тревожности Инвестопедии (IAI) регистрируя чрезвычайно высокий уровень беспокойства по поводу рынков ценных бумаг среди наших миллионов читателей по всему миру, отчасти из-за повышенной волатильности, это особенно своевременное наблюдение.
Используя те же данные, BMO также определил те скользящие 12-месячные периоды, в которых S&P 500 вырос как минимум на 10%. В то время как средняя годовая общая доходность S&P 500 составляла 21,2% в эти бычьи периоды, средняя годовая общая доходность акций роста дивидендов была еще лучше — 27,2%.
