6 акций роста, готовых к огромной прибыли

Лоуренс Кемп цитирует Уоррен Баффет как «вдохновение», но не ценный инвестор. Вместо этого менеджер BlackRock Mid-Cap Growth Equity Fund (BMGAX) не стесняется платить за акции, которые имеют хорошие перспективы роста, как это отражено в недавнем отчете этого фонда. соотношение цена/прибыль (P/E) в 28 раз по сравнению с 23-кратным доходом для Индекс роста средней капитализации Russell, отчеты Бэррона. «Акции в фонде немного дороже, чем в среднем, но мы думаем, что компании вырастут в своих оценках», — сказал он Barron's. Среди его фаворитов сейчас Global Payments Inc. (GPS), Лэмб Уэстон Холдингс Инк. (ДВ), Вулкан Материалы Ко. (ВМС), Вейл Резортс Инк. (МТС), CoStar Group Inc. (CSGP) и Stamps.com Inc. (СТМП).

Рекорд превосходства

Фонд акций роста средней капитализации BlackRock представил средний годовой общий доход 16,61% за последние пять лет, что на 3,75 процентных пункта больше, чем Индекс S&P 500 (SPX) и лучше, чем 99% из 472 фондов в аналогичной группе, по данным Morningstar Inc.

instagram viewer

Его крупнейшим холдингом является CoStar Group с долей 2,66% от стоимости фонда по состоянию на 31 марта, сообщает Morningstar. Barron's отмечает, что в общей сложности фонд владеет 66 акциями, причем в первую пятерку также входят акции Bright Horizons Family Solutions (БФАМ), SBA Communications Corp. (SBAC), ИнтерАктив Корп. (МАК) и Netflix Inc. (НФЛКС).

Статистическая сводка

Для первой группы акций, упомянутых выше, вот их 52-недельные ценовые движения и форвардные коэффициенты P/E на основе консенсусные оценки для прибыли за полный 2018 год, согласно Barron's:

Глобальные платежи: +30%, 22x
Лэмб Уэстон: +59%, 22x
Вулканские материалы: -2%, 28x
Курорты Вейла: +14%, 25x
Группа CoStar: +53%, 51x
Марки.com: 126%, 24x

Для сравнения, S&P 500 вырос на 11,6% по сравнению с прошлым годом.

Три категории роста

Согласно Barron's, Кемп разделил свой выбор акций на три категории. Компании с «устойчивым ростом» составляют около половины его портфеля и являются лидерами отрасли, которые должны продолжать расширяться в ближайшие годы. Компании «превосходного роста», такие как «убийца категории» Netflix, составляют около 43% его активов. Остальные его владения циклические акции которые он покупает по низкой цене цикл деловой активности, когда их цены снижаются.

Долговечные производители

Курорты Lamb Weston и Vail Resorts относятся к этой категории. Лэмб Уэстон, дочерняя компания Conagra Brands Inc. (КАГ), является крупнейшим производителем замороженного картофеля фри в США и вторым производителем в мире. Спрос растет во всем мире, и Lamb расширяется, чтобы удовлетворить его, наслаждаясь при этом «хорошей ценовой силой», как сказал Кемп в интервью Barron's.

По его словам, Vail владеет несколькими ведущими горнолыжными курортами в США и Канаде, продолжает расти за счет приобретений и может ежегодно повышать цены на билеты на 3-4%. Вейл был процитирован Т. Роу Прайс Инк. (ТРОУ) инвестиционного менеджера Генри Элленбогена за «маркетинг баз данных мирового класса» и другие привлекательные основы. (Подробнее см. также: 5 акций, которые гуру выбирают для дорогого фондового рынка.)

Откачка

Vulcan — ведущий поставщик щебня, гравия и песка для строительства. Кемп ожидает 10-процентного увеличения производства в этом году после того, как в 2017 году производство сдерживалось затоплением карьеров. Он добавляет, что высокие фиксированные затраты означают, что дополнительные доходы от продаж в значительной степени падают непосредственно на чистую прибыль.

Выбор технологий

По словам Кемпа, CoStar является ведущим поставщиком данных о коммерческой недвижимости, расширяется за счет приобретений и повышает стоимость подписки, предлагая больше данных и услуг. Эдвин «Тим» Джонстон из Sandhill Investment Management назвал Co-Star «невероятно крутой компанией» и «Блумбергом рынка недвижимости». (Подробнее см. также: 10 акций роста для долгосрочных инвесторов.)

Global Payments обрабатывает карточные платежи для мелких и средних продавцов, предлагая дополнительные услуги, которые позволяют ей взимать больше, чем у более крупных конкурентов, таких как Visa Inc. (В). Консенсусные оценки призывают к увеличению прибыли на 26% в этом году, указывает Barron's. Джонстон из Сандхилла также является большим поклонником компании, у которой, по его словам, исключительно умный генеральный директор.

Stamps.com превратился из простого онлайн-продавца марок в ведущего поставщика услуг, таких как управление заказами и возвратами. Рост подпитывается наличием крупных интернет-магазинов, таких как Amazon.com Inc. (АМЗН) и eBay Inc. (EBAY) в качестве клиентов, добавляет Кемп.