3 графика, которые предполагают, что трейдеры делают ставку на недвижимость

В то время как объемы транзакций и несколько фундаментальных факторов в сфере недвижимости указывают на продолжение роста, относительно графических моделей некоторых ключевых активов в секторе дают некоторым активным трейдерам повод осторожно. На основе ключа основы таких как рост стоимости аренды, основные рынки по-прежнему нуждаются в надежной рабочей силе с растущей заработной платой для поддержки роста.

В декабре 2017 г. отчет, эксперты Colliers International, международной компании по оказанию услуг в сфере недвижимости, в которой работают 15 000 специалистов. работающих в 68 странах, поднял красный флаг, предположив, что сектор, возможно, достиг своего пика для цикл. Из-за циклического характера этого сектора и медвежьих паттернов на графике, которые мы проанализируем далее. ниже, активные трейдеры, скорее всего, останутся в стороне и будут ждать бычьих сигналов. возвращаться. (Подробнее см.: Инвестирование в недвижимость: руководство.)

С точки зрения времени декабрьский отчет Colliers появился как нельзя более интересно. Взглянув на график iShares U.S. Real Estate ETF, вы можете увидеть, что выпуск отчета в декабре соответствовал падению ниже ключевого восходящего значения.

линия тренда, что также было явным уровень поддержки при каждой попытке откат на протяжении 2017 года. Последующее движение ниже 200-дневного скользящая средняя и неудачная попытка восстановить восходящий импульс подтвердила техническим трейдерам, что тренд находится в процессе разворота.

Вы заметите, что возврат к вновь обретенному сопротивление 200-дневной скользящей средней предложил очень стратегический точки входа для активных трейдеров, что затем снова подтвердил медвежий кроссовер между 50-дневной и 200-дневной скользящей средней. Последователи технического анализа скажут вам, что медвежье пересечение двух долгосрочных средних известно как крест смерти и обычно является надежным сигналом, который используется для обозначения начала нисходящего тренда. На этом этапе трейдеры, скорее всего, сохранят медвежий взгляд на сектор и будут ожидать роста к 50-дневную скользящую среднюю, открывая ордера как можно ближе к уровню сопротивления, чтобы максимизировать риск/вознаграждение. (Подробнее по этой теме см.: Приведут ли более высокие процентные ставки к сокрушению недвижимости?)

Глядя на вершину владения IYR ETF быстро становится очевидным, что по всему сектору появляются сбои определенных восходящих трендов. На графике ProLogis, который является мировым лидером в области логистической недвижимости и включает 3,41% фонда IYR, вы можете видеть, что цена недавно закрылась ниже 200-дневной скользящей средней. Как и в случае, показанном выше, цена ProLogis изо всех сил пытается восстановить свою позицию выше 200-дневной скользящей средней, и Нисходящая 50-дневная скользящая средняя, ​​похоже, готова прорваться ниже 200-дневной скользящей средней, что, вероятно, спровоцирует новый поток заказы на продажу. Пока цена не сможет подняться выше обозначенной поддержки, неудивительно, что технические трейдеры сохраняют медвежий взгляд на акции. (Подробнее см.: Изучение инвестиций в недвижимость: характеристики инвестиций в недвижимость.)

Еще одним компонентом IYR ETF, на который стоит обратить внимание, судя по его графику, является Equinix. Если вы не в курсе, компания владеет недвижимостью, используемой в центрах обработки данных, поэтому ее можно считать более рискованной игрой, чем другие виды деятельности. коммерческая недвижимость. Однако, судя по фигуре, показанной ниже, цена недавно упала ниже своей 200-дневной скользящей средней, а долгосрочная скользящие средние, так что создается впечатление, что даже этот сегмент рынка недвижимости не застрахован от продаж в масштабах всего сектора. давление. (Подробнее см.: Изучение инвестиций в недвижимость: типы недвижимости.)

Нижняя линия

Недавние движения ниже ключевых уровней поддержки на многих графиках в секторе недвижимости предполагают, что цены могут снизиться в ближайшие недели и месяцы. На данный момент кажется, что отчет Colliers за декабрь, предполагающий, что пик для цикла был на месте, не мог быть опубликован в более подходящее время.