Закон о снижении инфляции 2022 г.
Что такое Закон о снижении инфляции от 2022 года?
Закон о снижении инфляции от 2022 года, HR 5376, предназначен для сокращения дефицита и снижения инфляции при одновременном инвестировании во внутреннее производство энергии и снижении стоимости медицинских препаратов. Он был принят Сенатом в августе. 7 октября 2022 года и ожидает одобрения Палаты представителей, которая подготовит его для подписания в качестве закона президентом Байденом. По сути, закон представляет собой уменьшенную версию Закона о восстановлении лучше, предложенного администрацией Байдена в 2021 году.
По словам сенатских демократов, предлагаемый закон привлечет 725 миллиардов долларов, потребует общих инвестиций в размере 433 миллиардов долларов и приведет к сокращению дефицита более чем на 292 миллиарда долларов. Законопроект позволяет Medicare вести переговоры о снижении цен на рецептурные лекарства и продлевает срок действия расширенного Закон о доступном медицинском обслуживании Программа на три года, до 2025 года.
Кроме того, соглашение устанавливает политику, направленную на продвижение и поддержку отечественных проектов в области энергетики и передачи. Цель: снизить затраты для потребителей и помочь США достичь долгосрочных целей по выбросам.
Ключевые выводы
- Закон о снижении инфляции от 2022 года представляет собой сокращенную версию предложенного администрацией Байдена Закона о восстановлении лучше.
- В конце десятилетия, по мнению демократов, США осуществят сокращение дефицита более чем на более 292 миллиардов долларов при одновременном снижении инфляции, инвестировании в производство энергии и сокращении расходов на здравоохранение. расходы.
- Из 725 миллиардов долларов дохода, полученного по закону, 313 миллиардов долларов должны быть получены за счет 15-процентного корпоративного AMT.
- На сегодняшний день этот закон является крупнейшей инвестицией в климат и энергетику в США.
- Действительно ли законодательство снижает инфляцию, является предметом большинства споров со сторонниками говоря, что это будет иметь, по крайней мере, скромный эффект в ближайшие годы, а оппоненты говорят, что это не будет иметь никакого эффекта вообще.
Понимание Закона о снижении инфляции от 2022 года
По данным Белого дома, Закон о снижении инфляции станет «крупнейшей инвестицией в климат и энергетику в мире». Американская история». Расходы предназначены для снижения затрат на энергию, увеличения производства более чистой энергии и сокращения выбросов углерода на 40%. к 2030 году.
Законопроект достигает давней цели демократов, позволяя Medicare вести переговоры о снижении цен на лекарства, хотя существуют ограничения как на количество затронутых лекарств, так и на временные рамки. Еще одним плюсом является ограничение в 2000 долларов в год на расходы на лекарства из собственного кармана. Медицинские страховые взносы ACA будут снижены для миллионов американцев в соответствии с законодательством на три года после того, как законопроект станет законом.
Существенным источником финансирования программ в законодательстве станет минимальный корпоративный налог в размере 15% для компаний, зарабатывающих более миллиарда долларов в год. Между тем, законопроект не вводит новых налогов для семей, которые зарабатывают 400 000 долларов или меньше, или для некоторых малых предприятий.
Что содержится в Законе о снижении инфляции?
По данным Бюджетного управления Конгресса (CBO) и Объединенного комитета по налогообложению (JCT), доходы и расходы в законодательстве распределяются следующим образом:
| Количество | Источник |
|---|---|
| ДОХОД | |
| 313 миллиардов долларов | 15% минимальный корпоративный налог * |
| 288 миллиардов долларов | Реформа ценообразования на рецептурные препараты** |
| 124 миллиарда долларов | Усовершенствованное налоговое правоприменение IRS** |
| 725 миллиардов долларов | Общий доход |
| ИНВЕСТИЦИИ | |
| 369 миллиардов долларов | Инвестиции в энергетическую безопасность и изменение климата *** |
| 64 миллиарда долларов | Продление Закона о доступном медицинском обслуживании ** |
| 433 миллиарда долларов | Всего инвестиций |
| 292+ МЛРД ДОЛЛАРОВ США | ОБЩЕЕ СОКРАЩЕНИЕ ДЕФИЦИТА |
* Объединенный комитет по налогообложению ** Бюджетное управление Конгресса *** Оба
Каждый компонент 755-страничного законопроекта относится к одной из двух областей, перечисленных в таблице: доходы или инвестиции. Поскольку законодательство приносит больше доходов, чем потраченная сумма, разница между ними может быть использована для сокращения дефицита.
Ниже приведены основные моменты некоторых из наиболее примечательных особенностей Закона о снижении инфляции 2022 года:
15% минимальный корпоративный налог
Законопроект вводит новый минимальный налог в размере 15% для корпораций, чтобы помочь оплатить меры по охране окружающей среды и здравоохранения. Налог применяется к компаниям, чей годовой доход составляет 1 миллиард долларов. Объединенный комитет по налогообложению (JCT) оценивает, что налог принесет доход в размере 313 миллиардов долларов в течение следующего десятилетия.
Освобождение от налога, которого требует сенатор. Кирстен Синема (штат Аризона), получившая свой голос «да», включает:
- Освобождение для компаний, использующих ускоренную амортизацию для оплаты новых инвестиций.
- Исключение малых предприятий, являющихся дочерними компаниями частных инвестиционных компаний.
Реформа ценообразования на лекарства
Законопроект позволяет Medicare впервые договариваться о ценах на некоторые лекарства. Это политика, которую демократы пытались провести в жизнь, несмотря на возражения со стороны фармацевтической промышленности, в течение многих лет. Ожидается, что резервы сэкономят 288 миллиардов долларов в течение 10 лет, согласно анализу CBO.
В частности, закон позволит Medicare договориться о снижении цен на 10 дорогостоящих лекарств, начиная с 2026 года. К 2029 году это число увеличится до 20 препаратов. Компании, отказывающиеся вести переговоры, будут облагаться налогом с продаж на этот препарат в размере до 95%. В счет включен потолок договорной цены на указанный препарат. Умеренные демократы, в том числе сенатор. Sinema ввела требование о том, чтобы переговоры о цене применялись только к более старым препаратам (9 лет для большинства/13 лет для биологических препаратов).
95%
Штраф по налогу с продаж, взимаемый с компаний, которые отказываются вести переговоры о ценах на лекарства с Medicare.
Законопроект ограничивает расходы на лекарства из кармана на уровне 2000 долларов в год для получателей Medicare, начиная с 2025 года.
Он также ограничивает расходы на инсулин для людей, получающих Medicare, на уровне 35 долларов в месяц. Первоначальное предложение предусматривало ограничение как для пациентов Medicare, так и для пациентов с частным страхованием, но республиканцы проголосовали против распространения защиты на тех, кто пользуется частными планами.
Другие пределы стоимости лекарств, которые в основном применяются к получателям Medicare, также предусмотрены законодательством. Те, кто получает страховку по частным планам, в значительной степени исключены из этих ограничений, потому что правила Сената ограничивают, насколько экспансивными могут быть такие положения.
Еще одна защита требует, чтобы фармацевтические компании, повышающие цены на Medicare быстрее, чем уровень инфляции, выплачивали правительству скидки за разницу в цене.
Усовершенствованное налоговое правоприменение IRS
Закон о снижении инфляции 2022 года выделяет 80 миллиардов долларов на усилить правоприменение со стороны IRS. Сторонники этой меры надеются, что дополнительные сотрудники и более совершенные технологии позволят IRS поймать больше налоговых мошенников, особенно среди сверхбогатых. CBO считает, что это может увеличить доход IRS как минимум на 124 миллиарда долларов в течение следующего десятилетия.
Выкуп акций будут облагаться дополнительным налогом, как только закон вступит в силу. Ожидается, что к 2031 году акцизный налог в размере 1% на обратный выкуп принесет 74 миллиарда долларов.
В стремлении возместить налоговые поступления, потерянные для частного капитала, закон налагает ограничение на убытки, которые предприятия могут вычесть из своих налогов. Эти меры предназначены для того, чтобы помешать богатым людям сократить или даже отменить свои обязательства по подоходному налогу.
Инвестиции в энергетическую безопасность и изменение климата
Крупнейшие инвестиции, сделанные в соответствии с Законом о снижении инфляции 2022 года, направлены на энергетическую безопасность и изменение климата. Он составляет 369 миллиардов долларов и состоит из следующего:
Бизнес-стимулы и налоговые льготы
- Стимулы для предприятий по внедрению низкоуглеродных и безуглеродных источников энергии.
- Налоговые льготы для производства энергии и инвестиций в ветровую, солнечную и геотермальную энергию.
- Налоговые льготы для инвестиций в аккумуляторные батареи и биогаз.
- Налоговые льготы для инвестиций в ядерную энергетику, водородную энергию из чистых источников, биотопливо и технологии, улавливающие углерод на электростанциях, работающих на ископаемом топливе.
- Бонусы для компаний, основанные на оплате труда и производстве стали, железа и других компонентов в США.
Новые правила налогового кредита затрудняют получение налогового кредита на электромобили:
- Электромобиль должен производиться в Северной Америке.
- Исключает кредиты на дорогие электромобили, например, Hummer EV, Lucid Air и Tesla Model S и Model X.
- Снижает налоговую льготу на новые электромобили с минералами для аккумуляторов, полученными из других стран, кроме США.
Бизнес и потребительские стимулы
- Стимулы для компаний и потребителей, которые делают выбор в пользу более чистой энергии.
- Налоговые льготы для жилых расходов на чистую энергию, включая солнечную энергию на крыше, тепловые насосы и небольшие ветроэнергетические системы. Кредит в размере 30% до 2032 г. — поэтапно сокращается после 2032 г.
- Налоговые льготы на электромобили в размере до 7500 долларов США на новые электромобили и 4000 долларов США на подержанные.
- Налоговый кредит за энергоэффективность в коммерческих зданиях.
- Гранты и кредиты, чтобы помочь компаниям сократить выбросы газа метана от нефти и газа.
- Сборы, взимаемые с производителей с превышением выбросов метана.
- 27 миллиардов долларов на дополнительные стимулы для технологий экологически чистой энергии.
Некоторые положения Закона о снижении инфляции от 2022 года фактически увеличивают производство ископаемого топлива на государственных землях.
Использование общественных земель
- Новые требования к проведению лизинговых продаж, которые открывают новую добычу нефти и газа.
- Возобновление недавней сделки по аренде морских месторождений нефти и газа, которая была отменена по экологическим соображениям.
- Требование, чтобы Министерство внутренних дел провело как минимум еще три сделки по аренде морских месторождений нефти и газа к октябрю следующего года.
- Минимальные роялти увеличиваются для компаний, добывающих нефть и газ на государственных землях и водах.
- Добавлены лицензионные отчисления за добычу газа из общественных земель и воды, который впоследствии сжигается или выбрасывается как отходы, а не продается в качестве топлива.
Прочие положения
- 3 миллиарда долларов на блочные гранты в области экологической справедливости - программы под руководством сообщества, направленные на устранение вреда, причиняемого климатом. изменения и загрязняющие вещества, в том числе 20 миллионов долларов США на техническую помощь на уровне сообщества через фискальные 2026.
- 3+ миллиарда долларов на мониторинг загрязнения воздуха в сообществах с низким доходом, из которых 117 миллионов долларов предназначены для сообществ, находящихся в непосредственной близости от промышленных загрязнителей.
- Повышение акцизного налога с 9,7 до 16,4 цента за баррель на импортируемую нефть и сырые нефтепродукты для финансирования ликвидации последствий техногенной катастрофы.
- Постоянное продление налога на добычу угля, который финансирует Целевой фонд Black Lung Disability Trust Fund, который финансирует требования рабочих с этим заболеванием.
Расширение Закона о доступном медицинском обслуживании
Законодательство продлевает финансовую помощь людям, зарегистрированным в ACA, до 2025 года. Без этого действия дополнительная помощь прекратилась бы в конце 2022 года. Положение также расширяет права, чтобы позволить большему количеству людей среднего класса получать премиальную помощь. Расширение помощи ACA оценивается CBO в 64 миллиарда долларов.
Дополнительные оценки Бюджетного управления Конгресса (CBO)
По оценкам CBO, поскольку экономия на отпускаемых по рецепту лекарствах будет больше, чем новые расходы, чистые расходы сократятся почти на 15 миллиардов долларов до 2031 года. Это включает экономию почти 40 миллиардов долларов в 2031 году.
Согласно оценкам CBO, чистые налоги будут снижаться примерно на 2 миллиарда долларов в год после того, как Закон о снижении инфляции от 2022 года будет полностью введен в действие. CBO также принимает во внимание то, что он называет «побочными» эффектами более высокой заработной платы в результате более низких страховых взносов в соответствии с ACA.
В целом, CBO оценивает компенсацию в размере 790 миллиардов долларов для финансирования примерно 485 миллиардов долларов новых расходов и налоговых льгот. Поскольку этот закон фактически сокращает дефицит, сторонники считают, что он также снизит инфляцию и послужит мерой снижения риска рецессии.
Бюджетная модель Penn Wharton
Одно исследование, которое часто цитируют критики Закона о снижении инфляции 2022 года, было проведено школой Пенна Уортона при Пенсильванском университете. Бюджетная модель Penn Wharton (PWBM) оценивает, что Закон о сокращении инфляции сократит совокупный дефицит на 248 миллиардов долларов в течение следующего десятилетия без какого-либо влияния на ВВП в 2031 году.
Ожидаемое влияние на инфляцию, по словам Пенна Уортона, будет «статистически неразличимым». с нуля». PWBM провела альтернативный сценарий, в котором субсидии в соответствии с Законом о доступном медицинском обслуживании предоставляются постоянный. По этому сценарию (который не является частью действующего законодательства) оценка сокращения дефицита за 10 лет падает до 89 миллиардов долларов.
Насколько закон о снижении инфляции 2022 года сократит дефицит?
Оценки варьируются от оценки бюджетной модели Penn Wharton в 248 миллиардов долларов до оценки Бюджетного управления Конгресса в 305 миллиардов долларов. Большинство других оценок составляют 300 миллиардов долларов или более.
Каковы налоговые последствия Закона о снижении инфляции 2022 года?
По данным Налогового фонда, законодательство не требует введения новых налогов для семей, зарабатывающих 400 000 долларов или меньше. Законопроект продлевает расширенные налоговые льготы по медицинскому страхованию, предусмотренные Законом об Американском плане спасения (ARPA), до конца 2025 года. Законодательство также устанавливает минимальный налог в размере 15% на корпоративный балансовый доход для корпораций с прибылью более 1 миллиарда долларов США, вступающий в силу для налоговых лет, начинающихся после 31 декабря 2022 года.
Как Закон о снижении инфляции 2022 года повлияет на инфляцию?
Ответ зависит от того, кого вы спросите. Демократы в Сенате говорят, что более низкие цены на лекарства и энергию снизят инфляцию, по крайней мере, со временем. Бюджетное управление Конгресса не видит никакого влияния на инфляцию в этом году.
Нижняя линия
Закон о снижении инфляции 2022 года вызывает наибольшие споры, когда речь заходит о названии меры: инфляция. Нет единого мнения о том, насколько законопроект снизит инфляцию и даже снизит ли его.
Существует мало споров о том, что закон уменьшит дефицит, хотя и с некоторыми изменениями в сумме сокращения дефицита. Часть законопроекта, касающаяся затрат на отпускаемые по рецепту лекарства, намного меньше, чем надеялись демократы, но все согласны с тем, что это, по крайней мере, хорошее начало.
Хотя повышение налогов на корпорации и богатых в целом популярно, некоторые консерваторы выразил обеспокоенность тем, что эти меры будут препятствовать инвестициям и найму со стороны затронутых компании.
В конце концов, никто не получил всего, чего хотел, по крайней мере показывая, что искусство компромисса не умерло в Вашингтоне.