Избегайте акций американских автопроизводителей, несмотря на торговые переговоры

Американские автопроизводители поднялись с коррекционных минимумов после сообщений о торговых переговорах с Китаем, но падение покупателей следует сохранять осторожность, поскольку в последние месяцы эти циклические проблемы нанесли технический ущерб, нарушив бычьи модели и вступив в потенциальные нисходящие тренды. Как минимум разумно позволить другим людям рисковать своими с трудом заработанными деньгами. капитал в этот момент, в то время как остальные из нас наблюдают за движением цены со стороны.

В дополнение к тариф угрозы и более высокие цены на сталь, автопроизводители должны бороться со старением экономический цикл это подрывает сравнительные ежемесячные продажи. Многие аналитики считают, что группа уже достигла циклической вершины, демонстрируя долгосрочный спад, когда более широкий экономический рост замедлится или остановится в ближайшие годы. Объемы крупнейших игроков подтверждают эти медвежьи убеждения, поскольку учреждения тихо закрывают долгосрочные позиции. (Смотрите также: Как изменилась автомобильная промышленность США.)

Компания Дженерал Моторс (англ.гроссмейстер) акции выросли выше максимума 2011 года и превысили 30 долларов в 2013 году (красная линия), но быстро развернулись, войдя в трехлетнюю округленную исправление. Акции вернулись к оспариваемому уровню в первом квартале 2017 года и вернулись к летние месяцы, достигнув более высокого минимума перед октябрьским всплеском покупок, который достиг исторического максимума в $46.76. Откаты к новому поддерживать были куплены в ноябре и декабре, а февральское падение началось неудачный прорыв сигналы.

Ценовое движение с середины января привело к небольшому Пятиволновое снижение Эллиотта в 200 недель экспоненциальная скользящая средняя (EMA), повышая шансы на многонедельный отскок, но агрессивные продавцы, вероятно, перезагрузят позиции, когда цена приблизится к высокой. сопротивление от 38 до 41 доллара. Это не обеспечивает адекватного вознаграждения за долгосрочные позиции, особенно в среде, основанной на новостях, которая может вызвать еще более низкие минимумы. Более эффективной стратегией входа будет ожидание закрытия акций выше синей зоны неудачного прорыва. (Подробнее см.: Почему акции GM могут резко вырасти.)

Форд Мотор Компани (англ.Ф) протестировали максимум 2011 года среди подростков старшего возраста в 2013 году и достигли двойная вершина модель, которая сломалась во второй половине 2014 года. С тех пор акции находились в изменчивом, но неглубоком нисходящем тренде, неоднократно тестируя минимум, зафиксированный в августе 2015 года. внезапный сбой. Он подорвал этот уровень в феврале, достигнув самого низкого уровня с 2012 года. Накопление/распределение показания соответствовали мрачному ценовому движению, теряя позиции в бесконечной капитуляции.

Этот многолетний отсталый имеет гармоническую поддержку на уровне 0,786 Коррекция Фибоначчи восходящего тренда с 2012 по 2014 год в течение более двух лет, что предполагает долгосрочное дно, но приверженных покупателей нигде не найти. Нет смысла донная рыбалка или удержание в течение длительного времени, потому что вялый паттерн вряд ли создаст более одной или двух точек роста, прежде чем медведи попытаются снова пробить поддержку.

[Чтобы узнать больше о восстановлениях Фибоначчи, ознакомьтесь с главой 6. Технический анализ курс на Академия Инвестопедии]

Тесла, Инк. (ТСЛА) акции остановились выше 260 долларов в 2014 году после импульсного роста, который прибавил более 200 пунктов менее чем за год. Попытки ралли в начале 2017 года потерпели неудачу, выделив зону сопротивления до 285 долларов перед мощным апрельским прорывом, который в сентябре достиг исторического максимума на уровне 389,61 доллара. С тех пор быки преобладали в трех тестах новой поддержки, включая отскок на этой неделе на уровне 291 доллар.

Компания находится в лучшем положении, чем ее более продуктивные конкуренты, потому что мощный восходящий тренд не зависит от устаревающего экономического цикла. Тем не менее, эти акции сопряжены с серьезным риском из-за большого расхода денежных средств и мучительно медленного развертывания Model 3. К счастью для быков, он все еще находится в режиме прорыва, и небольшие хорошие новости на производственном фронте могут спровоцировать взрывной рост. короткое сжатие. (Смотрите также: Достаточно ли денег у Tesla для производства Model 3?)

Нижняя линия

Давление продаж в автопроизводителях США выглядит размытым после резкого снижения, что повышает шансы на успех. перепроданности, но сломанные технические паттерны могут легко привести к более низким минимумам в ближайшем будущем. месяцы. (Для дополнительного чтения, проверьте: 6 акций бума электромобилей без названия Tesla.)