Более высокие ставки и средний рост кредита стимулируют прибыль JPMorgan и рост акций

Устойчивый спрос на кредиты и более высокие процентные ставки, которые увеличили его чистый процентный доход подпитывал JPMorgan Chase (JPM) прибыль за второй квартал, несмотря на то, что в нее включены финансовые показатели больного Первого республиканского банка, который он приобрел в мае. Акции JPMorgan выросли примерно на 2% в начале торгов в пятницу после новостей.

Почему это важно?

В то время как кампания Федерального резерва по повышению процентных ставок сделала кредиты более дорогими для потребителей, она помогла финансовым показателям таких банков, как JPMorgan.

Крупнейший банк по размеру активов в США, JPMorgan, во втором квартале продемонстрировал высокие показатели своего розничного банковского бизнеса. Чистая прибыль от потребительского банкинга подскочила на 71% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 5,3 млрд долларов. Это число снижается до все еще впечатляющих 61%, если учитывать финансовые показатели Первой Республики.

За этим ростом стоял всплеск чистого процентного дохода банка, который составил 21,9 миллиарда долларов, что на 44% больше, чем за тот же период прошлого года. С поправкой на цифры Первой республики, он по-прежнему показал рост на 38%. год за годом.

Продажи по дебетовым и кредитным картам выросли на 7%, в то время как средний объем кредитов в потребительском и других бизнес-сегментах увеличился за квартал на 13%.

Джейми Даймон, председатель и главный исполнительный директор JPMorgan Chase, положительно оценивает устойчивость экономики США. «Баланс потребителей остается здоровым, и потребители тратят деньги, хотя и немного медленнее», — сказал он.

Однако Даймон предупредил о предстоящих рисках, включая упрямую инфляцию, которая сжигает через потребительские резервы наличности и ведет к количественному ужесточению, а также к продолжающейся войне в Украина.

Другие номера

Финансовое учреждение превзошло ожидания рынка, сообщив о прибыли на акцию в размере 4,75 доллара США при выручке в размере 41,3 миллиарда долларов США во втором квартале 2023 года. Аналитики ожидали, что банк заработает 3,97 доллара на акцию при выручке в 38,97 миллиарда долларов за отчетный период.

Без учета сделки с First Republic чистая прибыль в размере 14,5 млрд долларов выросла на 40% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Почти во всех бизнес-сегментах наблюдался рост во втором квартале: кредиты по кредитным картам выросли на 18%, а доходы от платежей в коммерческом банкинге выросли на 79%. Хотя комиссионные сборы инвестиционно-банковских услуг снизились на 6% из-за более низких комиссий за консультационные услуги, нью-йоркский банк увеличил свою долю рынка с начала года.

Акции JPM выросли примерно на 13% по сравнению с 18% S&P 500 с начала года. Опасения возможной рецессии могут привести к замедлению спроса на кредиты, что повлияет на банковский сектор. Более высокие затраты на финансирование также могут заставить инвесторов уклоняться от инвестиций, хотя JPMorgan получает выгоду от некоторых инвестиционных потоков, бегущих в безопасное место.