4 экономических индикатора, которые движут финансовыми акциями

Здоровье сектор финансовых услуг является неотъемлемой частью общего уровня мировой экономической активности. По этой причине основные макроэкономические показатели также являются очень важными данными для перспектив развития этого сектора. Компании, оказывающие финансовые услуги, полагаются на высокий уровень деловой активности для получения дохода, поскольку они выступают в качестве посредников во многих экономических сделках.

Сектор финансовых услуг состоит из фирм и учреждений, которые предоставляют финансовые услуги коммерческим и розничным клиентам. Сюда входят банки, инвестиционные компании, страховые компании и фирмы по недвижимости.

Экономические показатели публикуются на основе исследований, опросов, отраслевых отчетов и усилий государственных органов по сбору данных. Эти показатели имеют далеко идущие последствия для каждого сектора экономики. Однако сектор финансовых услуг, пожалуй, наиболее чувствителен к крупным экономическим агрегатам.

Для инвесторов в сектор финансовых услуг эти четыре экономических показателя могут служить признаком общего состояния здоровья или потенциальных проблем.

1. Процентные ставки

Процентные ставки являются наиболее значимыми показателями для банков и других кредиторов. Банки получают прибыль от разницы между ставками, которые они платят вкладчикам, и ставками, которые они взимают с заемщиков. Банкам становится все труднее перекладывать процентные ставки на потребителей по мере роста ставок. Высокие затраты по займам соответствуют меньшему количеству кредитов и большему количеству сбережений. Это ограничивает объем общей прибыльной деятельности для кредиторов.

Совершенно очевидно, что банки работают лучше (по крайней мере, в краткосрочной перспективе), когда процентные ставки ниже.

Более низкие процентные ставки также превращают вкладчиков в спекулянтов. Победить сложнее инфляция когда ставка по сберегательному счету или депозитному сертификату (CD) является низкой. Рабочие будут чаще обращаться к акциям, чтобы попытаться найти способы противостоять инфляции и увеличить свои откладывать яйца на пенсию. Это создает спрос на услуги по управлению активами, брокеров и других денежных посредников.

2. Валовой внутренний продукт (ВВП)

Страны по всему миру отслеживают уровни экономической активности через валовый внутренний продукт (ВВП) расчеты. Увеличение уровня расходов или инвестиций вызывает рост ВВП, а финансовые услуги сектор обычно видит повышенный спрос на свои товары и услуги при уровне расходов и инвестиций подниматься.

Поскольку ВВП является наиболее распространенным и широким показателем экономики региона - и его часто считают запаздывающим показателем, - связь между акциями любой одной компании и ВВП в лучшем случае является незначительной. Тем не менее, это считается полезным ориентиром для общего состояния финансового сектора.

3. Государственное регулирование и фискальная политика

Государственное регулирование не обязательно является показателем в традиционном смысле; вместо этого инвесторы должны следить за тем, как правила и тарифы может повлиять на активность в секторе финансовых услуг. На банки, которые составляют более половины всего сектора в США, сильно влияют резервные требования, законы о ростовщичестве, правила страхования и кредитования, а также возможность государственная помощь.

Фискальная политика не влияет на банки так же напрямую. Скорее, это влияет на возможных клиентов и торговых партнеров банков. Доверие потребителей имеет тенденцию расти во время экспансионистской фискальной политики и падать во время сдерживающей фискальной политики. Это может привести к меньшему количеству инвестиций, сделок и займов.

4. Продажа существующих домов

В Отчет о продажах существующих домов издается ежемесячно Национальной ассоциацией риэлторов. Он предоставляет банкам и ипотечным кредиторам последние данные о продажных ценах, уровне запасов и общем количестве проданных домов.

Этот отчет часто влияет на преобладающие ставки по ипотечным кредитам. Инвесторы в финансовые услуги и жилищное строительство должны увидеть рост, когда данные о продажах жилья будут расти.

Суть

Инвесторам рекомендуется обращать внимание на изменения процентной ставки, опубликованные данные о ВВП, любые изменения в экономической политике, которые могут потребовать вмешательства государства, а также общий уровень проданных и проданных домов Цены. Эти экономические индикаторы могут дать представление о будущем сектора финансовых услуг - о любых потенциальных неудачах или, альтернативно, о возможностях для роста.