Berkshire Hathaway сообщает о неожиданных убытках

Результаты прибыли Berkshire Hathaway
Метрика	Бит/Мисс/Матч	Заявленное значение	Прогнозы аналитиков
Прибыль на акцию ($)	Скучать	(1,832)	3,409
Выручка ($Б)	Скучать	63.5	74.6

^{Источник: Прогнозы, основанные на консенсусе аналитиков Видимая Альфа}

Финансовые результаты Berkshire Hathaway (BRK.A): анализ

Беркшир Хэтэуэй Инк. (БРК.А, БРК.Б) перешел к неожиданному убытку в третьем квартале, поскольку инвестиционные убытки превысили 20-процентный прирост операционной прибыли.

Berkshire потеряла $1832 на акцию A по сравнению с прогнозируемой прибылью в $3409. Компания зафиксировала чистый убыток после уплаты налогов в размере $10,449 млрд по инвестициям и производным контрактам по сравнению с прибылью в $3,878 млрд за тот же период 2021 года.

Выручка упала на 15,9% до $63,469 млрд, не достигнув

консенсусная оценка на 14,9%. Показатель выручки, используемый аналитиками, представляет собой сумму операционные доходы от операционных дочерних компаний Berkshire (76,934 миллиарда долларов США) и убытков до уплаты налогов по инвестициям Berkshire и производная контрактов (-$13,465 млрд). В третьем квартале 2021 финансового года эти показатели составили $70,583 млрд и прибыль в $4,921 млрд соответственно, на общую сумму $75,504 млрд.

Операционная прибыль составили $7,761 млрд в третьем квартале 2022 финансового года по сравнению с $6,466 млрд в том же квартале 2021 года. Показатели операционной прибыли, которые сообщает Berkshire, рассчитаны после уплаты налогов на прибыль.

Berkshire потратила около $1,05 млрд на выкуп акций в квартале, в результате чего общая сумма в этом году составила около 5,25 миллиарда долларов.

За прошедший год по ноябрь. 4-го числа акции Berkshire Hathaway упали на 0,25%, превзойдя падение на 18,16% в апреле. Индекс S&P 500.

BRK.A Операционная прибыль

На протяжении многих лет председатель и генеральный директор Уоррен Баффет призвал инвесторов сосредоточиться на операционных доходах Berkshire от его 100-процентной собственности. действующие дочерние компании. Эти подразделения охватывают широкий спектр отраслей, в первую очередь страхование, железные дороги, коммунальные услуги и энергетику.

Однако в связи с недавними изменениями в ОПБУ правила отчетности, ежеквартальная переоценка по рынку Колебания стоимости инвестиционного портфеля Berkshire должны отражаться на прибылях компании. Справка о доходах, правило, которое Баффет раскритиковал как внесение вводящей в заблуждение волатильности в финансовые результаты компании. Прибыль Berkshire от своего инвестиционного портфеля после уплаты налогов
Убыток за квартал составил $10,449 млрд по сравнению с прибылью в $3,878 млрд годом ранее.

• Страхование андеррайтинг убытки увеличились до 962 миллионов долларов с 784 миллионов долларов.
• Доход от инвестиций в страхование увеличился на 1,408 миллиарда долларов с 1,161 миллиарда долларов.
• Железные дороги упали до $1,442 млрд с $1,538 млрд.
• Коммунальные услуги и энергетика выросли до $1,585 млрд с $1,496 млрд.
• "Другой контролируемый бизнеса», который включает производство, услуги и розничную торговлю, вырос до $3,247 млрд с $2,706 млрд.
• "Неконтролируемый предприятий», в которых доля участия Berkshire составляет от 20% до 50%, увеличилась до $362 млн с $310 млн.

Основные факторы, определяющие результаты

В Berkshire заявили, что пандемия продолжает влиять на ее операционный бизнес. Частично значительные сбои в цепочках поставок и рост затрат, возникшие в 2021 году, сохранились и в 2022 году.

Что касается страховых операций, то убытки после уплаты налогов связаны со значительными катастрофами в третьем квартале финансового года. В 2022 году ущерб составил примерно 2,7 миллиарда долларов от урагана «Иан» в 2022 году и 1,7 миллиарда долларов от урагана «Ида» и наводнений в Европе в 2022 году. 2021. Результаты андеррайтинга в 2022 году также пострадали из-за увеличения частоты и серьезности претензий по частным легковым автомобилям.

Прибыль железнодорожной компании BNSF после уплаты налогов снизилась на 6,2% в третьем квартале 2022 финансового года, но выросла на 4,0% за первые девять месяцев 2022 года по сравнению с 2021 годом. Эти изменения в 2022 году отразили более высокий доход на вагон/единицу, снижение общих объемов грузовых перевозок, а также более высокие расходы на топливо и другие эксплуатационные расходы.

Следующий отчет о доходах

Следующий отчет о прибылях Berkshire Hathaway, годовой отчет за 2022 год, скорее всего, будет опубликован в субботу, 2 февраля. 25, 2023. Годовой отчет за 2021 год был опубликован 2 февраля. 26 декабря 2022 года, последняя суббота этого месяца.