Новое правило Байдена заставит вашего пенсионного консультанта работать на вас, а не на комиссию

Когда придет время пролонгировать пенсионный счет, предлагаемые правила потребуют вашего финансового консультант, который порекомендует вариант, который будет служить вам лучше всего, а не тот, который принесет им наибольшую прибыль. комиссия.

Во вторник администрация президента Джо Байдена предложила ряд новых правил, которые потребуют от финансовых консультантов выступать в качестве доверенных лицто есть в интересах своих клиентов, консультируя вкладчиков по поводу перевода средств из своих

пенсионные планы 401k, спонсируемые работодателем для ИРА. Это отличие от действующих правил, которые позволяют консультантам собирать комиссию, рекомендуя определенные инвестиции во время пролонгации — исключение из общих правил, которые требуют от консультантов выступать в качестве доверенных лиц в большинстве случаев. ситуации.

ИРА ролловеры — это распространенный тип транзакции, которую многие люди совершают хотя бы один раз, готовясь к выходу на пенсию. Согласно анализу консалтинговой компании Cerulli Associates, на который ссылается Белый дом, в 2022 году люди перевели 779 миллиардов долларов из 401k в IRA.

Исследования показали, что инвесторы получают более высокую прибыль от счетов, предлагаемых под фидуциарными требованиями, при этом вкладчики зарабатывая на своих счетах до 1,20% в год больше, что в сумме дает на 20% больше в течение жизни, Белый дом оцененный.

Администрация связывает новый фидуциарный стандарт с более широкими усилиями администрации Байдена по борьбе с финансовыми и другими видами сборов, которые она ввела. называемые «мусорными сборами».

Для вкладчиков пенсионных накоплений это правило означает «больше денег в их пенсионных сбережениях, потому что оно запрещает ненужные сборы, то есть добавление к чистой прибыли, которое не приносят пользу вкладчикам пенсионных накоплений, но приносят пользу брокерам, которые продают им продукты, не отвечающие их интересам», — сказал Джаред Бернстайн, председатель Экономического совета Белого дома. Советники.

Финансовые консультанты выступают против этого правила, утверждая, что в нем нет необходимости и что оно нанесет вред потребителям, которых оно призвано защитить.

«Инвесторы должны иметь выбор работать с консультантами, чья модель вознаграждения лучше всего соответствует их потребностям», — Марк Бриско, старший директор по стратегическим коммуникациям Национальной ассоциации страховых и финансовых консультантов, торговой группы, написал в своем письме электронная почта. «Некоторым лучше обслуживаться бизнес-моделью, основанной на комиссионных, в то время как другим лучше платить за полученные услуги».

Новые правила расширят фидуциарные обязанности и в некоторых других ситуациях. Он будет охватывать консультации для спонсоров плана 401k, таких как мелкие работодатели, а также такие продукты, как аннуитеты с фиксированным индексом, которые предлагаются страховыми компаниями и, следовательно, регулируются законами штата, а не федеральными правилами о ценных бумагах.

Администрация Байдена привела аннуитеты с фиксированным индексом в качестве примера продукта, за который советники получают высокие комиссионные. рекомендации — до 6,5% для клиентов моложе 75 лет — но это не обязательно отвечает интересам клиента, поскольку лучшие варианты может быть доступен.

Определенный взаимные фонды, например, может предложить клиентам аналогичные преимущества с потенциально более низкими комиссиями и большей прибылью, говорят они. По оценкам администрации, инвесторы упускают 5 миллиардов долларов прибыли ежегодно из-за «противоречивых рекомендаций» в этой категории инвестиций.

Предложенное во вторник постановление Министерства труда — не первая попытка правительства расширить требования к финансовым консультантам, выступающим в качестве доверенных лиц. Администрация бывшего президента Барака Обамы предложила фидуциарное правило в 2016 году, но правила были выброшен федеральным судом после юридических проблем.

Бернштейн заявил, что он уверен, что новое правило лучше подготовлено к тому, чтобы выдержать юридическую проверку. Одно важное различие между тогда и сейчас: правило Комиссии по ценным бумагам и биржам 2019 года требует брокеры действуют в интересах клиентов при продаже ценных бумаг. Это правило создает юридический прецедент для правила, предложенного во вторник, которое будет охватывать операции и виды инвестиций, которые в настоящее время не подпадают под действие регулирования SEC.

Предлагаемое правило может вступить в силу через несколько месяцев после завершения периода общественного обсуждения.

«Мы считаем, что борьба с мусорными сборами во всех областях, где мы их находим, действительно важна, чтобы помочь семьям в конце дня немного больше передышки», — сказал Бернштейн.