8 сил, которые определили 2023 год — в диаграммах

В последние несколько недель 2023 года рынки прошли долгий путь после потерь 2022 года, что усиливает оптимизм в отношении 2024 года.

Инфляция замедляется, экономика доказывает более устойчив, чем ожидалось, а индекс S&P 500 готов зафиксировать двузначный рост за год. И это несмотря на банковский кризис ранее в этом году и высокие процентные ставки это депрессивное настроение.

От энтузиазма по поводу событий в искусственный интеллект (ИИ) до исторических забастовок рабочих, мы взглянем на некоторые из сил, которые сформировали 2023 год, в виде графиков.

1. Крупнейший банковский кризис с 2008 года

Еще в марте серия банковских крахов привела к крупнейшему банковскому кризису за последние два десятилетия.

Крахи First Republic Bank, Silicon Valley Bank (СИВБ) и Банк подписей (SBNY) стал вторым, третьим и четвертым по величине банкротством банков в истории США. затмевая даже масштабы неудач 2008 года.

Их крах отразился на рынках: индекс ICE BofA MOVE, который является показателем волатильности казначейских облигаций США, достиг самого высокого уровня со времен

глобальный финансовый кризис.

2. Самый большой медвежий рынок облигаций за всю историю

Рынок казначейских облигаций США в какой-то момент потерял почти четверть своей стоимости, поскольку доходность достигла дна летом 2020 года. Это говорит о том, что мы, возможно, попали в Самый большой медвежий рынок для казначейских облигаций США за всю историю, по мнению аналитиков Bank of America, до того, как они получили импульс к концу года.

На графике ниже показана производительность биржевые фонды (ETF) которые отслеживают казначейские облигации различных сроков погашения. iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (ТЛТ) и iShares 10-20-летние казначейские облигации ETF (ТЛХ) инвестируют исключительно в долгосрочные казначейские облигации, в то время как iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (МЭФ) инвестирует в среднесрочные облигации.

3. Бегство к безопасности привело к рекордному росту фондов денежного рынка

Беспокойство по поводу возможности рецессии заставило инвесторов искать безопасности, держа активы в фонды денежного рынка достигнув рекордных высот.

В течение нескольких месяцев, депозитные сертификаты и фонды денежного рынка также возглавил список читателей Investopedia вкладывали свои деньги, затем следовали государственные облигации, ETF и отдельные акции.

4. Высокие процентные ставки влияют на настроения

Потребительские настроения, отслеживаемые Индексом потребительских настроений Мичиганского университета. задержался вблизи исторического минимума большую часть года.

Волатильность рынка, опасения по поводу высоких процентных ставок и возможность рецессии давят на потребителей. большую часть года, но устойчивая экономика и снижающаяся инфляция улучшили прогнозы потребителей на будущее.

5. Исторические забастовки рабочих потрясли рынки

Беспокойство по поводу того, что заработная плата будет соответствовать растущим затратам, также способствовало всплеску организованной трудовой активности в 2023 году. «Дни безделья» от забастовок достигла самого высокого уровня за последние 20 лет. когда рабочие устроили забастовки против крупных автопроизводители, голливудские студии, аптеки, и более.

Некоторые акции пострадали сильнее других, например акции General Motors (ГМ) акции падение на 18% между началом забастовки профсоюза работников автомобильной промышленности против компании и объявлением предварительного соглашения. Акции Форда (Ф) и Стеллантис (СТЛА) также потеряли позиции в периоды между началом исторической забастовки UAW и достижением предварительных соглашений с рабочими.

6. Искусственный интеллект способствовал росту некоторых крупнейших акций США

После того, как при поддержке Microsoft (МСФТ) стартап OpenAI запустил свой ЧатGPT В конце прошлого года некоторые крупнейшие игроки в сфере технологий представили инструменты, продукты и услуги на базе искусственного интеллекта.

Нвидиа (НВДА), Майкрософт, Алфавит (ГУГЛ), Мета (МЕТА), Амазонка (АМЗН), и еще больше компаний оказались в числе тех, кто извлек выгоду из бурного интереса к ИИ в этом году: с начала года акции выросли в двузначных цифрах.

7. Спрос на препараты для снижения веса сделал акции Novo Nordisk в Европе самыми ценными

Это тоже был год растущий спрос на класс препаратов для снижения веса под названием GLP-1 поднял несколько акций.

Производители препаратов для снижения веса, такие как Ново Нордиск (НВО) и Эли Лилли (ЛЛИ), а также производителей их шприцев, таких как Каталент (КТЛТ), извлек выгоду из высокого спроса на лекарство. Ново Нордиск также стал самой ценной акцией Европы.

8. Мягкая посадка в конце концов?

В начале года многие экономисты прогнозируемый Антиинфляционное повышение ставок Федеральной резервной системой приведет к рецессии. В течение года эти прогнозы сбывались. неоднократно откладывался.

Хотя некоторые все еще ожидают, что в 2024 году экономика может впасть в легкую рецессию, растет число тех, кто думает, что мы можем просто достичь мягкая посадка в конце концов, высокие потребительские расходы привели к росту валового внутреннего продукта в третьем квартале.

Исправление — декабрь. 4, 2023: Эта статья была обновлена, чтобы внести ясность в описанный тип казначейских облигаций.