Основы реинвестирования дивидендов REIT

Все большее число инвесторов, которым не хватает доходности, находят убежище в одной из последних областей высокодоходных и относительно безопасных инвестиций -инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REITs). При средней дивидендной доходности вдвое превышающей доходность обыкновенных акций, иногда до 10% и более, вы может поставить под сомнение безопасность и надежность REIT - особенно для консервативных стремящихся к заработку инвесторы. REIT должны играть роль в любом диверсифицированном росте и портфеле, ориентированном на доход, поскольку все они связаны с высокими дивидендами и могут предложить некоторый потенциал прироста капитала.

Как работают REIT?

REIT - это ценная бумага, похожая на паевой инвестиционный фонд, которая делает прямые инвестиции в недвижимость и / или ипотеку. Долевые REIT инвестируют в первую очередь в коммерческую недвижимость, такую ​​как торговые центры, гостиничные комплексы и офисные здания, в то время как ипотечные REIT инвестируют в портфели ипотечных или ценные бумаги с ипотечным покрытием (МБС). Гибридный REIT инвестирует в оба. Акции REIT торгуются на открытом рынке, поэтому их легко покупать и продавать.

Общим знаменателем всех REIT является то, что они платят дивиденды состоящий из дохода от аренды и прироста капитала. Чтобы квалифицироваться как ценные бумаги, REIT должны выплачивать акционерам не менее 90% своей чистой прибыли в качестве дивидендов. Для этого REIT получают специальный налоговый режим; в отличие от типичной корпорации, они не платят корпоративных налогов на выплачиваемую прибыль. REIT должны продолжать выплату 90% независимо от того, растет или падает цена акций.

Дивиденды и налоги REIT

Налоговый режим дивидендов REIT - это то, что отличает их от обычных корпораций, которые должны платить корпоративный подоходный налог со своей прибыли. Из-за этого дивиденды, выплачиваемые обычными корпорациями, облагаются налогом по более выгодной ставке налога на дивиденды, в то время как дивиденды выплачиваемые REIT не подпадают под условия благоприятного налогового режима и облагаются налогом по обычным ставкам подоходного налога до максимальной показатель.

Часть выплаты дивидендов REIT может быть распределением прироста капитала, которое облагается налогом по ставка налога на прирост капитала. Инвесторы получают отчеты с разбивкой по доходам и приросту капитала. Инвесторы должны держать REIT только на своих пенсионных счетах, чтобы избежать более высоких налогов.

Сила реинвестирования дивидендов

Обычно при выплате дивидендов инвесторы получают их в виде чеков или прямых депозитов, которые накапливаются на денежных счетах инвесторов. Когда это происходит, инвесторы должны решить, что им делать с деньгами, когда они их получат.

Многие компании и все большее количество REIT теперь предлагают планы реинвестирования дивидендов (DRIPs), который, если выбран, автоматически реинвестирует дивиденды в дополнительные акции компании. Реинвестирование дивидендов не освобождает инвесторов от налоговых обязательств.

Не все REIT предлагают ДРИПЫ; прежде чем делать инвестиции, убедитесь, что такая опция доступна. Также узнайте о комиссиях REIT за транзакции. Как правило, DRIP не взимает комиссию за продажу, потому что акции приобретаются непосредственно у REIT.

Большинство инвесторов осознают силу начисления процентов или прибыли и их влияние на рост денег с течением времени. REIT DRIP предлагает ту же возможность. Учитывая более высокую доходность REIT, REIT DRIP может обеспечить более высокие темпы роста. Дивиденды REIT могут со временем увеличиваться, что, когда они используются для покупки дополнительных акций REIT, может еще больше повысить ставку сложного процента.

Акции REIT могут со временем расти в цене, что увеличивает стоимость владения, поскольку растущие акции, как правило, приносят еще более высокие дивиденды. Даже если цена акций REIT снизится, инвесторы все равно выиграют в долгосрочной перспективе из-за эффекта усреднения долларовой стоимости.

Бонус за усреднение долларовой стоимости

Усреднение долларовой стоимости - это инвестиционный метод, использующий снижение цен на акции.

Например, предположим, что инвестор приобрел 100 акций REIT по цене 20 долларов за акцию, и он выплачивает ежемесячный дивиденд в размере 200 долларов. Цена акций снижается до 15 долларов, когда инвестор получает свою первую ежемесячную выплату дивидендов в размере 200 долларов и реинвестирует их в REIT.

На выплату дивидендов в размере 200 долларов можно будет приобрести 13 новых дивидендных акций по цене 15 долларов за акцию. Общий пакет увеличивается до 113 акций стоимостью 2195 долларов. Новая базовая стоимость для всего пакета теперь составляет менее 19,50 долларов за акцию.

Когда цена акций увеличивается, на выплату дивидендов будет куплено меньше акций, но инвестор будет быстрее получать прибыль от своих общих вложений из-за более низкой стоимости.

Если цена акций REIT продолжает расти и снижаться, базовая стоимость всегда должна быть ниже, чем текущая цена акции, что означает, что инвестор всегда получает прибыль.

Безопасность и надежность REIT

Многие специалисты по финансовому планированию рекомендуют владеть недвижимостью для диверсификации. Многие REIT имеют долгую историю получения непрерывных и растущих дивидендов даже во время бурного кризиса в сфере недвижимости в 2008 году.

Хорошо работающий REIT обычно инвестирует в большой, географически разнесенный портфель недвижимости с финансово устойчивыми арендаторами, что может снизить любую волатильность в недвижимости.

REIT ликвидные вложения, но для достижения наилучшего результата их следует держать в рамках должным образом диверсифицированного портфеля на длительный срок. Добавляя DRIP к REIT, инвесторы получают значительную защиту от убытков.