2020 год был большим годом для индивидуальных инвесторов

Индивидуальные инвесторы заявили о своем присутствии в 2020 году. По данным Bloomberg Intelligence через The Wall Street Journal, индивидуальные инвесторы составили около 19,5% объема торгов акциями США. Это рост более чем на 4% по сравнению с 2019 годом и вдвое по сравнению с 2010 годом.Мы посмотрим, что привело к всплеску и что это значит для рынка.

Легче, чем когда-либо

Снижение затрат и улучшение онлайн-брокерских платформ определенно помогли увеличить количество индивидуальных инвесторов на рынке. Робин Гуд часто выделяется для сообщения о сильном росте счетов, но счета открыты во всех основных онлайн-брокерских конторах. Благодаря простоте открытия новой учетной записи и возможности инвестировать только с помощью смартфона препятствия для начала работы ниже, чем когда-либо прежде. У многих из нас также было больше времени, чтобы посвятить себя исследованиям и торговле акциями из-за ограничений, связанных с пандемией.

В целом, это позитивный сдвиг, поскольку, по некоторым данным, многие из новых инвесторов, выходящих на рынок, моложе и имеют преимущество времени на своей стороне. Также интересно, что индивидуальные инвесторы ворвались на очень изменчивый рынок, где традиционно розничные инвесторы сократили бы риски, чтобы защитить свои портфели. Частично эта повышенная толерантность к риску может быть обусловлена ​​поколениями - у нас просто нет данных, чтобы сделать это суждение прямо сейчас.

Распознавание имен имеет значение

С увеличением количества индивидуальных инвесторов на рынке эффект заголовка, похоже, усиливается. Многие комментаторы указали на рост акций Hertz Global после того, как компания подала Глава 11 банкротство как разновидность беспричинного осуждения отдельных инвесторов, торгующих на себя. Хотя инвестирование в компанию, входящую в главу 11, не является обычным подходом, нет ничего плохого в некотором противоположном мышлении на рынках. Более того, почти у всех тех же комментаторов есть тупоголовый призыв в собственном прошлом. Вот как многие из нас учатся тому, чего нельзя делать на нестабильных рынках - на собственном опыте.

Однако раннее восстановление или даже превышение показателей хорошо известных популярных акций было связано не только с индивидуальными инвесторами. Институциональные фонды и фонды отслеживания также имеют большие позиции в узком диапазоне крупных технологических компаний, которые покупают отдельные инвесторы. Amazon.com, Inc. (AMZN), Alphabet Inc. (GOOG), Apple Inc. (AAPL) и Facebook, Inc. (FB) все получили выгоду от того, что основные пользователи их продуктов также стали акционерами посредством дробных покупок.

Фактически, не меньший гуру рынка, чем Питер Линч, учил индивидуальных инвесторов тому, что инвестировать в то, что вы знаете был решающим первым шагом. Надеюсь, эти же инвесторы продолжат свой путь обучения и усвоят уроки Линча по оценке и соотношение цена / прибыль к росту (PEG).

Жутко знакомая территория

Всплеск индивидуального инвестирования имеет некоторую неудобную привычку. Выбор акций обсуждается на платформах социальных сетей так же, как выбор акций в Интернете распространялся на досках сообщений, что привело к взрыву пузырь доткомов в конце 90-х гг. Некоторые акции также оказались не привязанный к традиционным оценкам, что является поводом для беспокойства.

Также в пене много пены. первичное публичное размещение (IPO) рынок, с компании по приобретению специального назначения (SPACs) нанесение помады на старые пустая чековая компания свинья. Однако здесь опять же не только отдельные инвесторы вызывают бурение рынка. Многие из Инвесторы института - несмотря на все их данные, аналитики и алгоритмы - так же глубоко в этом ралли. Беспокойство здесь заключается в том, что, если мы испытаем коррекцию, подобную доткомам, отдельные инвесторы, которые обожгутся, могут снова уйти с рынка.

Суть

Взять под контроль свой инвестиционный портфель проще, чем когда-либо, и похоже, что все больше людей делают именно это. Прямо сейчас на рынке происходят некоторые странные и даже вызывающие беспокойство вещи, но это связано с действиями всех участников рынка, а не только новых индивидуальных инвесторов.

В идеале рынок выровняется, поскольку пандемия взята под контроль, а любые корректировки при повышении стоимости будут постепенными. Даже если в нашем будущем произойдет резкая коррекция, мы надеемся, что отдельные инвесторы, новые и опытные, отряхнутся и пойдут немного мудрее и осторожнее, чем полностью отступят. Инвестирование работает лучше всего, когда вы относитесь к нему как к привычке на всю жизнь, а не как к фазе.