Что означает отрицательный собственный капитал?
Акционерный капитал, который указан на балансе компании, используется инвесторами для определения финансового состояния компании. Собственный капитал представляет собой сумму, которая была бы возвращена акционерам, если бы все активы компании были ликвидированы и все ее долги были погашены. В этой статье мы рассмотрим, как акционерный капитал измеряет компанию. чистая стоимость и некоторые причины отрицательного акционерного капитала.
Ключевые выводы
- Акционерный капитал, также называемый акционерным капиталом, представляет собой капитал, которым владеют акционеры публично торгуемой компании.
- Компании рассчитывают собственный капитал, вычитая общую сумму обязательств из общей суммы активов.
- Отрицательный собственный капитал - это красный флаг для инвесторов, потому что это означает, что обязательства компании превышают ее активы.
- Причины отрицательного акционерного капитала компании включают накопленные убытки с течением времени, большие выплаты дивидендов, которые привели к истощению нераспределенной прибыли, и чрезмерная задолженность, возникшая для покрытия накопленной убытки.
- Акционерный капитал важен для инвесторов, потому что он показывает чистую стоимость компании, что важно учитывать, прежде чем инвестировать в акции.
Как рассчитать собственный капитал
Собственный капитал компании рассчитывается путем вычета Всего обязательства от общих активов:
Общие активы - Общие обязательства = Собственный капитал
Акционерный капитал представляет собой чистую стоимость компании (также называемую ценность книги) и измеряет финансовое состояние компании. Если общие обязательства превышают общие активы, у компании будет отрицательный акционерный капитал. Отрицательное сальдо в акционерном капитале - это красный флаг, по которому инвесторы должны дополнительно изучить компанию, прежде чем покупать ее акции.
1:23
Что означает отрицательный собственный капитал на балансе?
Причины отрицательного значения собственного капитала
Отрицательное сальдо в акционерном капитале, также называемое акционерным капиталом, означает, что обязательства превышают активы. Ниже мы перечисляем некоторые распространенные причины отрицательного собственного капитала.
Накопленные убытки
Накопленные убытки за несколько периодов или лет могут привести к отрицательному значению собственного капитала. В разделе баланса акционерного капитала Нераспределенная прибыль представляют собой остаток от прибыли или чистую прибыль, которая предназначена для выплаты дивидендов, сокращения долга или реинвестирования в компанию.
В случае потеря сети, убыток переносится в нераспределенную прибыль как отрицательное число и вычитается из любого остатка нераспределенной прибыли предыдущих периодов. В результате отрицательный собственный капитал может означать, что компания понесла убытки в течение нескольких периодов, настолько, что существующая нераспределенная прибыль и любые средства, полученные от выпуска акций, были превышено.
Выплаты крупных дивидендов
Большой выплаты дивидендов что либо исчерпанная нераспределенная прибыль, либо превышение собственного капитала приведет к отрицательному сальдо. Комбинированные финансовые убытки в последующие периоды после выплаты крупных дивидендов также могут привести к отрицательному сальдо.
Заимствование денег
Руководство компании, занимающее деньги для покрытия накопленных убытков, вместо того, чтобы выпускать больше акций за счет долевого финансирования, может привести к тому, что компания баланс показать отрицательный собственный капитал. Обычно средства, полученные от выпуска акций, создают положительное сальдо в акционерном капитале.
Как указывалось ранее, финансовые убытки, которые могли накапливаться в акционерном капитале, будут иметь отрицательное сальдо, а любые возникшие долги будут отражены как обязательства. Другими словами, компания могла бы покрыть эти убытки за счет заемных средств, но акционерный капитал все равно будет иметь отрицательное сальдо.
Амортизация нематериальных активов
Амортизация нематериальные активы, такие как патенты или товарные знаки, отражаются в разделе баланса акционерного капитала и могут превышать существующий баланс акционерного капитала. В амортизация нематериальных активов представляет собой процесс списания стоимости нематериального актива в течение прогнозируемого срока службы актива.
Суть
Отрицательный собственный капитал может быть предупреждающим знаком о том, что компания испытывает финансовые затруднения, или может означать, что компания потратила нераспределенную прибыль и средства от выпуска акций на реинвестирование в компанию путем покупки дорогостоящий основные средства (СИЗ). Другими словами, отрицательный собственный капитал должен побуждать инвестора копать глубже и исследовать причины отрицательного баланса. Хорошее место для начала - это научить инвесторов как читать отчет о прибылях и убытках и баланс компании.