Полное руководство по депозитным счетам на денежном рынке

Депозитный счет денежного рынка (MMDA), также известный как денежный рынок счет (MMA) - это особый тип сберегательного счета банка или кредитного союза с некоторыми функциями, которых нет на обычных сберегательных счетах.

Большинство депозитных счетов денежного рынка платят более высокую уровень интереса чем обычные сберегательные книжки, и часто включают в себя привилегии для выписки чеков и дебетовых карт. MMDA также имеют ограничения, которые делают их менее гибкими, чем обычные текущие или сберегательные счета.

Общие сведения о депозитных счетах денежного рынка (MMDA)

История

До начала 1980-х годов правительство ограничивало или ограничивало размер процентов, которые банки и кредитные союзы могли предлагать клиентам по сберегательным счетам. Многие учреждения предлагали мелкую бытовую технику (например, тостеры и вафельницы), а также другие стимулы для привлечения депозитов, поскольку они не могли конкурировать, когда дело доходило до процентных ставок.

Люди начали вкладывать свои сбережения в высокооплачиваемые

паевые инвестиционные фонды денежного рынка (MMMF), также известные как фонды денежного рынка (MMF). Паевые инвестиционные фонды денежного рынка продаются банками, брокерскими конторами и компаниями паевых инвестиционных фондов.

Под давлением Конгресс принял решение Garn-St. Закон Жермена о депозитарных учреждениях 1982 года, разрешавший банкам и кредитам профсоюзы предлагали депозитные счета денежного рынка, на которых выплачивалась ставка «денежного рынка», которая была выше, чем предыдущие показатель.Депозитные счета денежного рынка предлагаются в традиционных и онлайн-банках и кредитных союзах. Одной из ключевых особенностей MMDA, помимо выплаты более высоких процентов, является защита ваших активов.

Застрахованные вклады

Депозиты MMDA и доходы в банке застрахованы Федеральная корпорация страхования вкладов (FDIC), независимое агентство федерального правительства. FDIC охватывает определенные типы счетов, включая MMDA, на сумму до 250 000 долларов США на вкладчика в каждом банке. Это означает, что если у вас есть другие застрахованные счета в том же банке (чековые, сберегательные, депозитные сертификаты), все они засчитываются в страховой лимит в размере 250 000 долларов. Совместные счета застрахованы на 500 000 долларов.

Для депозитных счетов денежного рынка, открытых в кредитном союзе, Национальная администрация кредитных союзов (NCUA) предоставляет аналогичное страховое покрытие (250 000 долларов на члена на кредитный союз). Если вы хотите застраховать более 250 000 долларов, лучший способ добиться этого - открыть MMDA в более чем одном банке или кредитном союзе.

Однако паевые инвестиционные фонды денежного рынка не застрахованы государством, даже если вы приобретете один из них в банке.

Выписка чека и дебетовая карта

Многие депозитные счета денежного рынка предлагают ограниченные права на выписку чеков и включают дебетовую карту к счету. Это делает MMDA комбинацией сберегательного и текущего счета, что может быть удобно, если вы хотите получить более высокую процентную ставку, но вам нужен только ограниченный доступ к своим средствам.

Лимиты транзакций

Как и в случае с большинством сберегательных счетов, Положение D Федеральной резервной системы ограничивает вас шестью переводами и электронными платежами из каждого MMDA в месяц.Затронутые типы переводов: предварительно авторизованные переводы (включая защиту от овердрафта), телефонные переводы, электронные переводы, чеки или платежи по дебетовым картам третьим лицам, транзакции ACH и телеграфные переводы переводы.

Чаще всего вам разрешается совершать неограниченные переводы лично (в банке), по почте, через курьер или через банкомат. Если вы превысите количество разрешенных транзакций в месяц, вы получите предупреждение от банка и вам может быть наложен штраф. Если вы продолжите, банк должен отозвать ваши права на перевод, перевести вас на регулярную проверку или закрыть ваш счет. Вы можете делать сколько угодно депозитов.

Сборы и минимумы MMDA

В дополнение к лимитам транзакций, на депозитных счетах денежного рынка обычно требуется внести минимум сумма для открытия счета и требует от вас поддержания минимального баланса для получения максимальных процентов показатель.

Многие MMDA взимают ежемесячную плату, которая вступает в силу, если ваш баланс падает ниже минимума. Комиссии важны, потому что любая взимаемая комиссия уменьшит ваш заработок (проценты). Некоторые учреждения взимают комиссию независимо от вашего баланса, а другие отказываются от ежемесячной платы, если, например, вы делаете регулярный ежемесячный прямой депозит. Минимальные депозиты, остатки и правила в отношении комиссий различаются в зависимости от финансовые учреждения.

Процентные ставки

Одним из первоначальных достоинств MMDA было то, что они предлагали более высокую процентную ставку, чем сберегательные счета. И в среднем MMDA по-прежнему превосходят сберегательные счета. MMDA могут предложить более высокие процентные ставки потому что им разрешено инвестировать в депозитные сертификаты (CD), государственные ценные бумаги и вексель, чего нельзя делать на сберегательных счетах.

Процентные ставки по депозитным счетам денежного рынка (как и по большинству депозитных счетов) являются переменными, то есть они могут меняться в зависимости от экономических условий. То, как начисляются проценты - например, ежегодно, ежемесячно или ежедневно - может существенно повлиять на ваш окончательный доход, особенно если вы поддерживаете высокий баланс на своем счете.

Ликвидность

Как депозитные счета денежного рынка, так и паевые инвестиционные фонды денежного рынка предлагают быстрый доступ к вашим средствам. Депозитные счета денежного рынка имеют регулируемое государством ограничение на шесть операций в месяц, чего нет у паевых инвестиционных фондов денежного рынка. Однако отдельные банки и брокерские конторы могут устанавливать ограничения на то, как часто вы можете выкупать акции вашего взаимного фонда денежного рынка или выписывать чеки.

Дивиденды vs. Интерес

Дивиденды (доходность) паевых инвестиционных фондов денежного рынка, как правило, немного выше, чем проценты, полученные по депозитным счетам денежного рынка. Однако доходность обоих зависит от эффективности основных инвестиций, и ни один из них обычно не поспевает за инфляцией.

Реинвестирование

У вас есть возможность реинвестировать дивиденды в паевой инвестиционный фонд денежного рынка. Реинвестированные дивиденды приобретают дополнительные доли в фонде. Проценты на вашем депозитном счете денежного рынка автоматически добавляются к основной сумме и начисляются. Паевые инвестиционные фонды денежного рынка обычно поддерживают стоимость чистых активов 1 доллар за акцию.По мере роста вашей учетной записи количество принадлежащих вам акций на 1 доллар увеличивается.

Сборы

Как депозитные счета денежного рынка, так и паевые инвестиционные фонды денежного рынка взимают комиссию. В паевом инвестиционном фонде денежного рынка основной комиссией является коэффициент расходов. Это плата, выплачиваемая фондовой компании в качестве компенсации управляющему фондом и оплаты других операционных расходов. Другие сборы могут включать сборы за выписку чека за превышение максимально допустимого количества проверки в месяц, ежегодные сборы за обслуживание счета или комиссия, если ваша учетная запись опускается ниже установленного минимума баланс.

MMDA vs. Другие депозитные счета

Депозитные счета денежного рынка - не единственные депозитные счета, предлагаемые банками и кредитные союзы. Другие счета могут включать функции (или даже процентные ставки), которые делают их конкурентоспособными или превосходящими депозитные счета денежного рынка.

Сберегательный счет сберегательной книжки

Обычные сберегательные счета банка или кредитного союза выплачивают проценты так же, как и MMDA, хотя проценты, выплачиваемые MMDA, как правило, выше. Некоторые обычные сберегательные счета предлагают немного более высокую процентную ставку, чтобы компенсировать гибкость (например, выписку чеков), предлагаемую MMDA.

И сберегательные счета, и MMDA застрахованы FDIC или NCUA. Оба позволяют делать сколько угодно депозитов каждый месяц. Однако, в отличие от MMDA, на обычных сберегательных счетах обычно нет требований к начальному депозиту или минимальному балансу или очень мало.

Сберегательный счет с высокой доходностью

Банки и кредитные союзы также предлагают высокодоходные сберегательные счета, и, в зависимости от учреждения, предлагаемые проценты могут быть выше, чем вы можете получить с помощью MMDA этого банка. Как и MMDA, высокодоходные сберегательные счета застрахованы FDIC или NCUA и могут потребовать более высокого первоначального взноса. депозит, минимальный баланс и плата за обслуживание, или иметь штрафы, если ваш баланс падает ниже требуемого минимум.

Обычный текущий счет

У чековых счетов есть одно большое преимущество перед MMDA - неограниченное количество транзакций (чеки, снятие средств в банкоматах, банковские переводы и т. Д.). Они также застрахованы FDIC или NCUA. Это делает текущие счета идеальными для ежедневных финансовых операций, таких как выписка чеков, электронная оплата счетов и доступ к наличным деньгам через банкомат. Основным недостатком обычных текущих счетов является то, что они предлагают очень низкие (часто нулевые) процентные ставки.

Проверка высокой доходности / высокой процентной ставки

Этот тип текущего счета - как и высокодоходные сбережения - предлагает процентные ставки, которые конкурируют, а иногда и превышают те, которые можно найти на депозитных счетах денежного рынка. Как и в случае с MMDA, для этих типов учетных записей требуется поддерживать минимальный дневной баланс и взимается штраф или комиссия за падение ниже этой суммы. Текущие счета с высокой доходностью также часто имеют предел, например 5000 долларов США, выше которого высокая процентная ставка не применяется.

Некоторые высокодоходные текущие счета требуют, чтобы вы совершали минимальное количество дебетовых транзакций каждый месяц. Все эти условия могут сделать поддержание высокодоходного текущего счета трудоемкой задачей. В остальном высокодоходная проверка похожа на обычную проверку с неограниченным чеки, дебетовую карту, доступ к банкомату и страховку FDIC или NCUA.

Расчетный счет вознаграждений

Этот тип текущего счета может предлагать впечатляющий бонус за регистрацию и другие вознаграждения, такие как высокие дает, Возмещение комиссионных сборов через банкомат, мили авиакомпаний или возврат наличных. Предостережения такие же, как и при проверке высокой доходности: высокие комиссии, если вы не поддерживаете установленный минимальный дневной баланс, обязательный минимальное количество транзакций по дебетовой карте в месяц, обязательные ежемесячные прямые депозиты и многое другое, в зависимости от учреждение. Иначе, проверка наград функционирует как обычный текущий счет, как указано выше, включая страхование FDIC или NCUA.

Депозитные сертификаты

Компакт-диск - это сберегательный счет с ограничением по времени. В обмен на фиксированную процентную ставку, которая может быть выше, чем вы получили бы с обычного сберегательного счета или MMDA, вы соглашаетесь внести установленную сумму на определенный срок - три, шесть, девять или 12 месяцев или несколько лет до 10. Проценты по вашему CD начисляются ежедневно, еженедельно, ежемесячно или ежегодно в соответствии с условиями вашего соглашения с банком или кредитным союзом.

Если вы оставите деньги на месте до даты погашения компакт-диска, вы получите максимальную сумму процентов и начисления сложных процентов. Если вы снимаете деньги (или их часть) раньше срока, вы платите штраф, обычно в виде упущенного интереса.

Некоторые компакт-диски (известные как ликвидные компакт-диски) не наказывают вас за досрочное снятие основной суммы или процентов, либо и того, и другого, но выплачивают более низкую процентную ставку. Компакт-диски застрахованы FDIC или NCUA, но обычно не предлагают возможности выписывать чеки, снимать средства с дебетовой карты или пополнять баланс после покупки компакт-диска.

Паевые инвестиционные фонды

Депозитные счета денежного рынка иногда путают с паевыми инвестиционными фондами денежного рынка. Хотя оба считаются хорошими местами для временной парковки наличных, потому что они инвестируют в безопасные краткосрочные инструменты, такие как компакт-диски, государственные ценные бумаги и коммерческие ценные бумаги, они отличаются другие способы.

Особые соображения для MMDA

Комиссии за ликвидность паевых инвестиционных фондов и шлюзы

В октябре 2016 г. Комиссия по ценным бумагам и биржам США ввел в действие специальные правила для паевых инвестиционных фондов денежного рынка, которые предусматривают возможность для фондов вводить комиссию за ликвидность и ограничивать доступ во время финансового стресса.

Это означает, что с вас может взиматься специальная комиссия за выкуп, чтобы обналичить часть или весь ваш фонд, или фонд может приостановить выкуп на определенный период. Эти особые правила не применяются к депозитным счетам денежного рынка.

Налоги для MMDA

Проценты, полученные по большинству MMDA, облагаются налогом, даже если они реинвестируются. Если вы получите более 10 долларов процентов в течение одного года, вы получите 1099-INT для использования при подаче налоговой декларации. Не имеет значения, называет ли ваш банк проценты «дивидендами». Он по-прежнему облагается налогами.Если ваша общая сумма процентов по всем формам 1099-INT превышает 1500 долларов США, вы также должны заполнить Приложение B с указанием названия каждого учреждения и процентов, полученных от каждого из них.

Если ваш MMDA инвестирует в определенные необлагаемые налогом инструменты (например, муниципальные облигации), некоторые или все заработанные вами проценты могут не облагаться налогом. Если вы не уверены в налоговом статусе, обратитесь за советом к надежному финансовому консультанту.

Риски и отдача от MMDA

Сочетание страхования FDIC или NCUA и инвестиций с низким уровнем риска делает депозитный счет денежного рынка одним из самых безопасных доступных вложений. Компромисс, конечно же, заключается в том, что процентные ставки MMDA - хотя и выше, чем у обычных текущих счетов и сбережений в сберегательной книжке. счетов - намного ниже, чем историческая средняя доходность от 8% до 10%, которую вы получили бы с ценными бумагами и другими типами долгосрочных инвестиции.

Хотя инвестиции с низким уровнем риска, такие как те, которые содержатся в MMDA, считаются очень безопасными, они не считаются жизнеспособными долгосрочными инвестициями. MMDA очень хороши для того, чтобы вкладывать деньги, которые вы не хотите связывать, в качестве долгосрочных инвестиций или основной суммы, которой вы не хотите рисковать, особенно в более поздние пенсионные годы. MMDA также являются относительно безопасным местом для хранения денег, когда рынок нестабилен.

Суть

Решение открыть депозитный счет на денежном рынке включает сравнение многих факторов и определение того, насколько каждый из них важен для вас. Например, в зависимости от процентной ставки ваша основная забота о том, выбрать MMDA или CD, может быть ликвидность.

Между депозитным счетом денежного рынка и взаимным фондом денежного рынка спросите себя, готовы ли вы торговать обеспечение потенциально более высокой доходности, поскольку депозитный счет денежного рынка застрахован FDIC, а взаимный фонд денежного рынка не является.

Нет правила, ограничивающего вас одним типом учетной записи. Вы можете захотеть MMDA как место для размещения инвестируемых средств для быстрого доступа, когда рынок делает благоприятный поворот, или для покрытия чрезвычайных потребностей. Регулярные сбережения могут быть уместными до тех пор, пока вы не накопите достаточно, чтобы открыть депозитный счет денежного рынка или взаимный фонд денежного рынка. Если вам не нужен немедленный доступ к своим средствам, но все же нужна безопасность, пятилетний компакт-диск может быть хорошим местом для ваших денег.

В таблице ниже сравниваются некоторые из наиболее общих функций депозитных счетов денежного рынка и других типов депозитных счетов.

Наконец, имейте в виду, что ни один из этих счетов не предлагает доход, равный средней доходности от 8% до 10%, которую вы, вероятно, получите, инвестируя в ценные бумаги (акции) и облигации в долгосрочной перспективе. По этой причине большинство людей используют MMDA и другие сберегательные депозитные счета в качестве краткосрочных решений.

MMDA	Экономия	Проверка	компакт диск	MMMF
Тип интереса	Переменная	Переменная	Переменная	Зафиксированный	Переменная
Застрахован FDIC	да	да	да	да	Нет
Проверяет	Ограничено	Нет	Безлимитный	Нет	Ограничено
Дебетовая карточка	да	Нет	да	Нет	да
Транзакций / Месяц	Шесть	Шесть	Безлимитный	Нуль	Безлимитный

Источник: Investopedia.com