Плюсы и минусы альтернативных инвестиций

Когда-то альтернативные инвестиции были прерогативой институциональных и состоятельных инвесторов, их популярность продолжает расти и постепенно проникает в портфели розничных (индивидуальных) инвесторов.

Этот термин является универсальным для любых активов, которые покупаются и продаются за пределами основных рынков акций, облигаций и товаров. Альтернативные инвестиции могут означать что угодно, от достойного инвестирования антиквариата до биткойнов. Он также охватывает такие предприятия, как сделки с частным капиталом и фирмы венчурного капитала.

Альтернативные инвестиции имеют свою привлекательность, особенно для состоятельных людей, у которых есть особые интерес (и опыт) к эзотерическому предмету и верю, что они могут превратить этот интерес в ценный инвестиции.

Вот некоторые из плюсов и минусов альтернативных инвестиций.

Перспективы альтернативных инвестиций

Альтернативные инвестиции обычно не связаны с фондовым рынком, а это означает, что их можно использовать для добавления диверсификации портфеля и снижения волатильности. Некоторые также могут предложить

налоговые льготы недоступно при традиционных инвестициях.

Как и любое вложение, норма прибыли для альтернатив не гарантируется, но есть потенциал, чтобы он был выше, чем у традиционных инвестиций.

Сторонники альтернатив в портфелях индивидуальных инвесторов утверждают, что теперь они имеют доступ к сложным инвестициям и потенциально более высокая доходность, которая до относительно недавнего времени была доступна только учреждениям, таким как пенсионные фонды и основы.

Риски альтернативных инвестиций

Альтернативные инвестиции более сложны, чем традиционные инвестиционные инструменты. Зачастую с ними связаны более высокие сборы.

Как и в случае с любыми инвестициями, возможность более высокой доходности означает более высокий риск.

Преодоление минусов

После финансового кризиса 2008 года увеличилось количество альтернативных инвестиций, особенно более ликвидных.

В самом широком смысле альтернативные инвестиции могут включать в себя некоторые биржевые фонды (ETF) и паевые инвестиционные фонды, которые используют стратегии, аналогичные хедж-фонды для снижения риска. Другими словами, их портфели настолько разнообразны, что их общая доходность не связана с фондовым рынком или рынком облигаций.

Альтернативные инвестиции, такие как доли в частном капитале, даже попадают в портфель 401 (k). Базовые активы фондов прямых инвестиций, как правило, неликвидны и трудны для оценки, что создает проблемы при их размещении. планы с установленными взносами. Планы с установленными взносами обеспечивают ежедневную ликвидность и цены на варианты инвестирования, предлагаемые участникам плана. Чтобы преодолеть проблемы с ликвидностью и ценообразованием, частные инвестиционные компании стремятся предлагать прямые инвестиции через фонды с установленной датой и коллективные инвестиционные фонды.

Сторонники частного капитала в качестве варианта в планах 401 (k) утверждают, что средний инвестор теперь будет иметь доступ к потенциально более высокой доходности, чем это Тип нетрадиционной инвестиционной доходности по сравнению с типичными простыми опционами, такими как паевые инвестиционные фонды, акции и облигации, из которых им приходится выбирать.

Перспективы альтернативных инвестиций

Согласно отчету Preqin, поставщика аналитических данных, к 2023 году общий рынок альтернативных инвестиций может вырасти до 14 триллионов долларов. В его отчете хедж-фонды и частный капитал определены как классы альтернативных инвестиций.

Частично причина этого может заключаться в том, что инвестиционные фирмы снизили входные требования для паевых инвестиционных фондов, ориентированных на альтернативы. Кроме того, сами инвесторы пристрастились к чему-то помимо обычного сочетания облигаций, паевых инвестиционных фондов и биржевых фондов.

Многие страны с развивающейся экономикой переходят от подхода, ориентированного на сбережения, к инвестиционному подходу, делая себя привлекательными для инвесторов, ищущих новые возможности.

Однако этот прогноз может быть консервативным, учитывая прибытие инвестиций в криптовалюты например биткойн. Этот вариант инвестирования может потерпеть неудачу, но степень интереса к нему со стороны учреждений по всему миру предполагает, что он может стать жизнеспособной альтернативой для тех, кто ищет высокий риск / высокая доходность транспортных средств.

Еще одна инвестиция, которая привлекает много денег, - это краудфандинг акций. Индивидуальные инвесторы могут приобретать акции новой компании через интернет-сайты, которые предлагают эти возможности.

Это вложение с очень высоким риском, потому что многие новые компании терпят неудачу. Но историй успеха инвесторов достаточно, чтобы сделать этот вариант привлекательным даже для мелких инвесторов.

Суть

Сторонники нетрадиционных инвестиций утверждают, что средний инвестор теперь имеет доступ к активам, не связанным с фондовый рынок, предлагающий диверсификацию и потенциально более высокую доходность по сравнению с паевыми фондами, акциями и облигации.

Они также более изменчивы, чем традиционные инвестиции, такие как акции, облигации, и паевые инвестиционные фонды. Большинство из них относительно неликвидный, что означает, что их сложно продать быстро.

Большинство этих альтернатив сложны и часто сопряжены с более высокими рисками, чем традиционные инвестиции.

Мудрый инвестор может рассматривать альтернативных инвесторов как средство диверсификации, а не как центральную стратегию долгосрочного плана.