Лучшие REIT за август 2021 г.

Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) являются публично торгуемыми компаниями, которые позволяют индивидуальным инвесторам покупать акции в портфелях недвижимости, которые получают доход от различной собственности. Они позволяют инвесторам легко инвестировать в недвижимость сектор, который включает компании, которые владеют, развивают и управляют жилой, коммерческой и промышленной недвижимостью. Среди прочего, REIT должны выплачивать не менее 90% налогооблагаемого дохода в качестве дивидендов. Ключевым показателем REIT являются средства от операций (FFO), мера прибыли, характерная для отрасли. Некоторые громкие имена в этом секторе включают American Tower Corp. (AMT), Crown Castle International Corp. (ТПП) и Prologis Inc. (PLD).

Многие компании, занимающиеся коммерческой недвижимостью, владеющие офисными зданиями и торговыми площадями, сильно пострадали от пандемия COVID-19 и экономический спад, как из-за увольнений, так и из-за многих корпоративных сотрудников, работающих из дом. Тем не менее, пакет стимулирующих мер правительства США на 1,9 триллиона долларов, принятый Конгрессом в марте 2021 года, способствует быстрому восстановлению экономики. Объемы продаж коммерческой недвижимости начали восстанавливаться до уровня, существовавшего до пандемии, и многие инвесторы считают, что худшее из кризиса, связанного с коронавирусом, позади. Однако риски по-прежнему остаются, поскольку более передаваемый дельта-вариант вируса продолжает распространяться.

REIT, представленные ETF SPDR сектора недвижимости (XLRE), отстают от рынка в целом. Общая прибыль XLRE в размере 36,2% за последние 12 месяцев ниже Рассел 1000 индекс, который обеспечил общую доходность 40,1%. Эти показатели рынка и статистика в таблицах ниже приведены по состоянию на 26 июля 2021 года.

Вот 3 лучших REIT с наилучшей стоимостью, самым быстрым ростом и наибольшей динамикой.

Это REIT с самым низким 12-месячным трейлингом. отношение цены к прибыли (P / E) соотношение. Поскольку прибыль может быть возвращена акционерам в виде дивидендов и обратного выкупа, низкий коэффициент P / E показывает, что вы платите меньше за каждый доллар полученной прибыли.

Лучшее соотношение цены и качества REIT
Цена ($)	Рыночная капитализация (млрд долларов)	12-месячный скользящий коэффициент P / E
Annaly Capital Management Inc. (NLY)	8.47	11.9	2.7
AGNC Investment Corp. (AGNC)	16.18	8.5	2.9
Kimco Realty Corp. (КИМ)	20.82	9.0	8.8

^{Источник: YCharts}

• Аннали Кэпитал Менеджмент Инк.: Annaly Capital Management инвестирует в недвижимость и связанные с ней активы, в том числе в ценные бумаги с ипотечным покрытием (МБС), жилая и коммерческая недвижимость, а также кредитование среднего рынка.
• AGNC Investment Corp.: AGNC Investment инвестирует в основном в жилищные MBS с использованием заемных средств через обеспеченные займы. Он использует активную стратегию управления портфелем для обеспечения доходности с поправкой на риск. Компания недавно объявила финансовые результаты за 2 квартал 2021 финансового года (FY), трехмесячный период, закончившийся 30 июня 2021 г. Он сообщил о чистом убытке в размере 411 миллионов долларов, что значительно меньше чистой прибыли за квартал прошлого года в 718 миллионов долларов. Чистый процентный доход AGNC Investment упал на 21,4% в годовом исчислении (ЙОЙ). Компания также сообщила о «прочих прочих» убытках в размере 621 млн долларов по своим инвестиционным авуарам по сравнению с «прочими прочими» прибылью в размере 447 млн ​​долларов в квартале прошлого года.
• Kimco Realty Corp .: Kimco Realty владеет и управляет торговыми центрами под открытым небом, торговыми центрами и объектами смешанного использования. Портфель активов компании в основном сосредоточен в пригородах крупнейших мегаполисов.

Это лучшие REIT по рейтингу рост модель, которая оценивает компании на основе соотношения 50/50 их последнего квартального процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. доход рост и их последний квартальный год к году прибыль на акцию (EPS) рост. И продажи, и прибыль являются решающими факторами успеха компании. Следовательно, ранжирование компаний только по одному показателю роста делает ранжирование уязвимым для бухгалтерских аномалий этого квартала. (например, изменения в налоговом законодательстве или затраты на реструктуризацию), которые могут сделать ту или иную цифру нерепрезентативной для бизнеса в Общая. Компании с квартальной прибылью на акцию или ростом выручки более 2 500% были исключены из числа исключенных.

Самый быстрорастущий REIT
Цена ($)	Рыночная капитализация (млрд долларов)	Рост прибыли на акцию (%)	Рост выручки (%)
Jones Lang LaSalle Inc. (JLL)	209.19	10.7	1,870	-1.4
Weyerhaeuser Co. (WY)	34.66	26.0	355.0	45.0
Kilroy Realty Corp. (KRC)	68.99	8.0	1,050	6.5

^{Источник: YCharts}

• Jones Lang LaSalle Inc.: Jones Lang LaSalle - поставщик услуг по управлению недвижимостью и инвестициями. Компания предоставляет такие услуги, как представительство арендаторов, управление недвижимостью, лизинг, финансы и услуги по оценке, различным корпоративным и институциональным клиентам по всему миру. В начале июня компания Jones Lang LaSalle объявила о назначении Кайли Кендрик главным операционным директором (COO). Ранее она была управляющим директором, руководителем отдела оптовых банковских операций в HSBC в Лондоне.
• Weyerhaeuser Co.: Weyerhaeuser - это лесопромышленная компания, которая выращивает и собирает деревья, а также занимается развитием недвижимости. Компания также предоставляет строительные услуги и лесоматериалы.
• Kilroy Realty Corp.: Kilroy Realty - это REIT, которая владеет, разрабатывает, приобретает и управляет офисной недвижимостью класса A на всей территории США. объявил в середине июня, что согласился приобрести три отдельных объекта на общую сумму около 670 миллионов долларов, в том числе: Indeed Tower в Остин, Техас; земельный участок рядом с девелоперским проектом в Сан-Диего; и земельный участок под его офисной башней Key Center в Белвью, Вашингтон. Ожидается, что все три сделки будут закрыты к концу третьего квартала.

Это те REIT, у которых была самая высокая общая доходность за последние 12 месяцев.

REIT с наибольшей динамикой
Цена ($)	Рыночная капитализация (млрд долларов)	Общая доходность за 12 месяцев (%)
Park Hotels & Resorts Inc. (ПК)	19.10	4.5	123.9
Simon Property Group Inc. (САУ)	127.03	41.7	121.7
Jones Lang LaSalle Inc. (JLL)	209.19	10.7	109.1
Рассел 1000	N / A	N / A	40.1
Недвижимость Select Sector SPDR ETF (XLRE)	N / A	N / A	36.2

^{Источник: YCharts}

• Park Hotels & Resorts Inc.: Park Hotels & Resorts - это REIT, которая владеет отелями и курортами и управляет ими. Его свойства предлагают услуги и удобства, такие как проживание, питание, конференц-залы и свадебные комнаты, спа и фитнес-центры.
• Саймон Проперти Групп Инк.: Simon Property Group - это REIT, которая владеет, развивает и управляет торговыми центрами, торговыми центрами, общественными центрами и другой связанной недвижимостью. В июне компания объявила об увеличении на 7,7% дивидендов по обыкновенным акциям за второй квартал 2021 года, которые должны были быть выплачены 23 июля 2021 года.
• Jones Lang LaSalle Inc.: См. Описание компании выше.

Комментарии, мнения и анализ, выраженные в настоящем документе, предназначены только для информационных целей и не должны рассмотрел индивидуальный инвестиционный совет или рекомендации по инвестированию в какие-либо ценные бумаги или по принятию любых инвестиций стратегия. Хотя мы считаем, что представленная здесь информация является надежной, мы не гарантируем ее точность или полноту. Взгляды и стратегии, описанные в нашем контенте, могут не подходить для всех инвесторов. Поскольку рыночные и экономические условия могут быстро меняться, все комментарии, мнения и анализ, содержащийся в нашем контенте, предоставляется на дату публикации и может изменяться без уведомление. Материал не предназначен для полного анализа каждого существенного факта, касающегося какой-либо страны, региона, рынка, отрасли, инвестиций или стратегии.