Определение биржевых товаров (ETC)
Что такое биржевой товар (ETC)?
Биржевые товары (ETC) - это тип ценных бумаг, которые могут предлагать трейдерам и инвесторам прямой доступ к спотовым или деривативам. товарные рынки воздействие таких товаров, как металлы, энергия и домашний скот. ETC может отслеживать отдельные товары или корзину из нескольких товаров и может предоставить интересную альтернативу торговле товарами на бирже. фьючерсный рынок.
Ключевые выводы
- Биржевые товары (ETC) позволяют людям вкладывать средства в такие рынки, как животноводство, металлы и энергоносители, доступ к которым иным образом затруднен.
- ETC может инвестировать либо в один товар, либо в товарную корзину, и его эффективность может быть основана на спотовой цене товара или может быть привязана к фьючерсным контрактам.
- ETC отличаются от ETF, поскольку они являются долговыми инструментами (нотами), а товары, отслеживаемые ETC, служат в качестве обеспечения для ноты.
- Цена ETC растет и падает вместе с базовыми товарами, и, как и другие инвестиционные фонды, ETC взимают плату за управление.
Понимание торгуемых на бирже сырьевых товаров (ETC)
ETC удобны для инвестирования в отдельные рынки, такие как животноводство, драгоценные или промышленные металлы, природный газ и другие. товары которые часто труднодоступны для индивидуальных инвесторов. С другой стороны, примером товарной корзины ETC является корзина, которая отслеживает несколько металлов (а не только один) или группу сельскохозяйственных товаров, таких как пшеница, соя и кукуруза.
Производительность ETC зависит от одного из двух источников. Это могло быть основано на спотовый товар цена (цена немедленной поставки) или основанная на цене фьючерса (производный контракт на поставку в будущем). ETC обычно пытаются отслеживать ежедневную динамику базового товара, но не обязательно долгосрочную динамику.
Структура ETCs зависит от компании, выпускающей продукт. Определенный обменытакие как Лондонская фондовая биржа (LSE) и Австралийская фондовая биржа (ASX), предлагают продукты, называемые ETC, которые имеют определенную структуру.
Как и другие инвестиционные фонды, ETCs взимают комиссию за управление, которая называется коэффициент расходов, который компенсирует компании запуск ETC. Кроме того, у каждого ETC есть стоимость чистых активов (СЧА), которая считается справедливой стоимостью каждой акции на основе стоимости холдингов, лежащих в основе ETC. Поскольку акции ETC торгуются на бирже, их стоимость на рынке может колебаться выше или ниже значения NAV.
Биржевые товары (ETC) vs. Биржевые фонды (ETF)
ETCs позволяют инвесторам сосредоточиться на одном товаре, тогда как биржевые фонды (ETF), как правило, более широко инвестируют в самые разные ценные бумаги или компании.
Как и ETF, акции ETC котируются и торгуются на биржах, причем цены колеблются в зависимости от изменений цен на базовые товары ETC. Однако, в отличие от ETF, ETC структурированы как Примечания, которые представляют собой долговые инструменты, подписанные банком для эмитента ETC, но обеспеченные товарами, которые они отслеживают как залог.
Таким образом, ETC не следует путать с товарные ETF, которые напрямую инвестируют в материальные товары, такие как сельскохозяйственные товары, природные ресурсы и драгоценные металлы, и владеют ими. ETC не покупает и не продает товар или фьючерсный контракт напрямую. Эта банкнота обеспечена физическими товарами, которые покупаются за счет денежных средств, поступающих в ETC.
Использование активов в качестве залога снижает риск, если андеррайтер значений по умолчанию примечания. Это похоже на биржевой вексель (ETN), за исключением того, что ETC обеспечивается активами физического товара, а ETN - нет.
Типы биржевых товаров (ETC)
Обратные ETC - это более сложные инструменты, которые движутся вверх, когда товар движется вниз, или наоборот.
Между тем ETC с кредитным плечом структурированы таким образом, что движение товаров умножается на определенный коэффициент, например, на два или три, что в результате дает в два или три раза больше непостоянство базового товара. С использованием использовать увеличивает возможность получения прибыли, но также и потенциальные убытки.